רשות ני"ע לדירקטוריון אנגל משאבים: דונו בכל הצעות הרכש שהוגשו לחברה

רשות נ"יע דרשה אתמול מדירקטוריון אנגל משאבים לדון בהצעות הרכש של קבוצת גבאי וקרן ההשקעות DK מעבר להצעה שהציעה ההנהלת החברה, כך נודע ל"כלכליסט".

הרשות חוששת כי הדירקטורים של חברת הנדל"ן ייתנו עדיפות להצעת החברה שאינה כוללת הזרמה מיידית של כסף אלא שיפור הריבית על האג"ח, מתן ביטחונות למחזיקים והחזר החוב על ידי מימוש נכסים המוערכים בשווי של 450-400 מיליון שקל. הרשות דורשת מהדירקטוריון לפרסם חוות דעת לגבי שתי ההצעות הנוספות שהוגשו לרכישת החברה. על רקע הדרישה, ההצבעה של נושי החברה לבחירת ההצעה המועדפת תידחה ככל הנראה מיום חמישי הקרוב לתחילת שבוע הבא.

חוב של 220 מיליון שקל

אנגל החזיקה בנכסים במזרח אירופה ובארץ באמצעות אנגל משאבים ונקלעה לפני חצי שנה לגירעון שלא אפשר לה לעמוד בתשלומי האג"ח. לחברה התחייבויות של 200 מיליון שקל למחזיקי האג"ח ו־20 מיליון שקל לבנקים. החברה מופעלת היום על ידי כונס נכסים.

שלוש הצעות רכישה מונחות כרגע בפני מחזיקי האג"ח. הראשונה היא של קרן ההשקעות DK, שותפתה של קרן יורק בשליטה באלביט הדמיה, שהציעה השקעה של עד 50 מיליון שקל בחברה. ההצעה כוללת הזרמה של 27 מיליון שקל תמורת 52% ממניות אנגל משאבים, העמדת הלוואה של 15 מיליון שקל לארבע שנים והיתר באמצעות הנפקות הון. הצעה שנייה הגישה קבוצת גבאי, הצעה שכוללת השקעה של עד 46 מיליון שקל, 26 מיליון שקל באופן מיידי והיתר באמצעות הנפקות הון. ההצעה השלישית היא הצעת החברה כאמור.

שיפור בתנאי האג"ח

אנגל עוסקת בייזום וניהול נכסים מניבים בישראל, הקמת פרויקטים למגורים בישראל, וכן בנדל"ן במזרח אירופה. שווי הנכסים המניבים של החברה מוערך ב־250 מיליון שקל. שווי הקרקעות למגורים בישראל מוערך ב־90 מיליון שקל. בנוסף, מחזיקה החברה ב־68.35% מהון המניות של קימברלי, חברה הנסחרת בלונדון לפי שווי של 1.7 מיליון שקל. לאחרונה שיפרה הנהלת אנגל את תנאי האג"ח לאחר שהמחזיקים איימו בפירעון מיידי.

מחזיקי האג"ח יקבלו שעבוד על זכויות החברה (68%) בקימברלי, העוסקת בבנייה למגורים ובייזום נדל"ן להשקעה במזרח אירופה. קימברלי סובלת מגירעון של 23.9 מיליון יורו בהון העצמי, ולחברה אין מקורות שיאפשרו לה לעמוד בהוצאותיה השוטפות והיא לא עומדת בהתחייבויותיה כלפי עובדים וספקים.שיפור נוסף בהצעה בא לידי ביטוי בכך שהדירקטוריון יכלול דירקטור אחד שייבחר על ידי מחזיקי האג"ח. בתחילת השבוע הוצעו למחזיקי האג"ח תוספת ריבית של 1.1% שתעלה את הריבית השנתית ל־6.55%, ושעבוד על שלושה מקבצי דיור שבבעלות אנגל.

שמואל האוזר יו"ר רשות ני"ע | צילום: אוראל כהן