תשובה ילווה לקושנר 900 מיליון שקל

הלוואת המוכר שתעניק קבוצת דלקלרוכשי חברת הביטוח הפניקסתהיה הגדולה ביותר שהעניקה החברה מעולם. ל"כלכליסט" נודע כי יותר ממחצית היקף העסקה תינתן כהלוואת מוכר על ידי דלק, והיא תעמוד על 900 מיליון שקל. 

בשבוע שעבר חתמה דלק שבשליטת יצחק תשובה על מזכר הבנות לא מחייב למכירת השליטה (47%) בקבוצת הביטוח והפיננסים הפניקס לידי חברת קושנר פאנדינג האמריקאית (Kushner Funding) בראשותו של ג'ארד קושנר תמורת 1.7 מיליארד שקל.

קושנר הוא בעלה של איוונקה טראמפ, בתו של איל ההון דונלד טראמפ. החברה פרסמה כי חלק מהתמורה יינתן בהלוואת מוכר. מה שדלק לא פרסמה הוא היקף ההלוואה, ועתה מתברר כי קושניר יקבל כ־900 מיליון שקל בהלוואה לחמש שנים. הריבית שתקבל דלק עבור ההלוואה לא נמסר, אולם על פי הערכות, היא תהיה בגובה הריבית שהיא גבתה בעסקאות הקודמות שלה - 5% לשנה.

ממלא מקום בנק אוף תשובה סביר שתשובה היה מעדיף לקבל את התשלום במזומן ולהימנע מכאבי ראש, אך אז היה נתקל בקושי לאתר רוכשים ועלול היה להיאלץ להתפשר על המחיר גולן חזנילכתבה המלאה

עוד נודע ל"כלכליסט" כי חלקו של אייל לפידות במניות הפניקס עשוי לגדול ביותר מ־5%, וכי הוא עשוי להגדיל את אחזקותיו באמצעות רכישות בשוק. דלק השאירה ברשותה 5% מתוך 52% המניות שהיא מחזיקה בהפניקס, וההערכות הן כי אלו יירכשו על ידי לפידות, ייתכן שבהלוואת מוכר נפרדת.

העמדת הלוואת מוכר גבוהה עוברת כחוט השני כמעט בכל עסקאות המימושים האחרונות של תשובה ודלק. במכירת דלק אירופה קיבלה הרוכשת, קרן TDR הבריטית, הלוואה של 175 מיליון יורו (840 מיליון שקל) לתקופה של חמש שנים, בריבית של 5%. מרכיב המזומן בעסקה היה של 180 מיליון יורו בשני תשלומים שנתיים.

יצחק תשובה | צילום: גיל יוחנן, Ynet

לפני שלושה שבועות מכרה דלק את חלקה (46%) בחברת ברק קפיטל לשותף אייל בקשי תמורת 237 מיליון שקל. 137 מיליון שקל מהסכום הועמדו לבקשי כהלוואה לשלוש שנים הנושאת ריבית שנתית של 7%. בשני המקרים, מכירת דלק אירופה וברק קפיטל, שועבדו כל המניות הנרכשות לטובת התשלומים הנדחים וההלוואות. עם ההלוואה שמעניקה דלק להפניקס מדובר בשלוש העסקאות (הפניקס, דלק אירופה וברק קפיטל) המעניקות הלוואות בסדר גודל של 1.88 מיליארד שקל לפירעון בחמש השנים.

קבוצת קושנר עושה מאמצים להשלים את החתימה על ההסכם שנקבע לתקופה של עד 45 יום מחתימת מזכר ההבנות. בפרק זמן זה, על הקבוצה יהיה להגיש את הבקשה לקבלת היתר שליטה בהפניקס מהממונה על הביטוח דורית סלינגר. לפי תקנות משרד האוצר, על הרוכש להציג הון עצמי של פי 2.5 מההון העצמי הבסיסי של חברת הביטוח כפול שיעור אחזקותיו (47%), מה שמסתכם ב־3.2 מיליארד שקל.