טנא חותכת שווי הנפקת אומן בשליש ל־135 מיליון שקל

קרן טנא, המנוהלת על ידי אריאל הלפרין, נכנעה ללחצים מצד הגופים המוסדיים ומפחיתה את שווי ההנפקה של החברה התעשייתית אומן ל־135 מיליון שקל (132 מיליון שקל בניכוי עמלת ההתחייבות המוקדמת שלה יזכו המוסדיים), כך נודע ל"כלכליסט". למרות הפריחה בהנפקות האג"ח הבבורסה המקומית בעת האחרונה, הגופים המוסדיים זהירים וספקניים לגבי השתתפות בהנפקות מניות בתקופה זו, ולכן דרשו את הפחתת השווי. ההנפקה צפויה לצאת לפועל ביום שלישי הקרוב.  

אומן, שפועלת בשוק יציקות בלחץ גבוה מקיבוץ חצור, פרסמה מוקדם יותר החודש טיוטת תשקיף לצורך ביצוע הנפקה. החברה תכננה להנפיק בדרך של הצעת מכר עם שאיפה לבצע את ההנפקה לפי שווי של 200 מיליון שקל.

הנפקת כרומגן בוטלה

מטרת ההנפקה אינה להגדיל את קופת המזומנים של אומן, אלא לספק סוג של אקזיט לקרן טנא המחזיקה ב־28% ממניות החברה. טנא, שנמצאת לקראת סיום תקופת הפעילות שלה, צריכה לפעול למימוש אחזקותיה, וכעת מבקשת למכור את מרבית אחזקתה באומן לציבור דרך ההנפקה. בניגוד להנפקת כרומגן (השקעה נוספת של קרן טנא), שירדה מהפרק לאחר שהגופים המוסדיים דרשו הפחתה משמעותית בשווי, הפעם טנא נאלצה לרדת במחיר על רקע הצורך שלה לחסל את השקעותיה.

אריאל הלפרין | צילום: עמית שעל

אומן מתמחה בייצור מוצרים יצוקים מסגסוגות אלומיניום ופליז בטכנולוגיית יציקה בלחץ גבוה. מוצריה משמשים בעיקר בשוק הרכב ובהם חלקים לתיבות גיר, למנועים, למערכות היגוי ולמערכות בלימה. החברה מתקשרת ישירות עם יצרני רכב או מול ספקי משנה. במהלך שנת 2014 צפויה החברה להשלים את הקמתם של קווי ייצור בפורטו שבפורטוגל ובסנט פטרבורג שברוסיה. מטרת המהלך היא להרחיב את יכולת הייצור, תוך הגברת נגישות לאתרי ייצור רכב באירופה. עסקיה של אומן מושפעים מהמצב בשווקים, בפרט בגוש היורו ובארה"ב. צמיחה בשווקים מביאה עמה גידול בביקושים, וגם התנודתיות בשער החליפין עשויה להשפיע על תוצאותיה העסקיות.

חובת דיבידנד בוטלה

אומן פועלת בשוק הנחשב למאוד תחרותי. בין מתחריה בתי יציקה בכל העולם, מרביתם גדולים מאוד. באומן מעריכים על בסיס נתוני הרבעון הראשון כי מכירות 2014 יסתכמו ב־170 מיליון שקל, וזאת לעומת 155 מיליון שקל ב־2013. ה־EBITDA צפוי לעמוד על 27 מיליון שקל לעומת 20 מיליון שקל אשתקד. נכון לסוף מרץ ההון העצמי של אומן עמד על 76 מיליון שקל, סכום המהווה 51% מסך הנכסים במאזן.