צילום: מאיר אזולאי
נטפים תמחזר חוב בהיקף של 250 מיליון דולר
בנק ההשקעות ג'י פי מורגן מוביל לנטפים עסקת מימון מחדש שזכתה לדירוג A של מעלות. חברת הדירוג מביעה חשש מ"מדיניות פיננסית אגרסיבית" מצד בעלת השליטה קרן פרמירה
חברת מערכות ההשקיה נטפים מתכוונת לבצע עסקת מימון למחזור החוב. נטפים תחליף את החוב הקיים בחוב חדש בהיקף של 250 מיליון דולר שמועד פרעונו ב-2021, וכן במסגרת אשראי חדשה בהיקף של 150 מיליון דולר שמועד פרעונן בשנת 2019.
את העסקה הוביל ג'י.פי מורגן. חברת דירוג האשראי מעלות העניקה להלוואה דירוג מקומי A עם תחזית דירוג יציבה. במקביל קיבלה נטפים דירוג גלובאלי ברמת -BB.
לפי מעלות, הדירוג משקף את מעמדה התחרותי הגבוה של נטפים בשוק העולמי לציוד השקיה מבוסס טפטוף ואת הסיכון הפיננסי האינהרנטי הנובע מהבעלות על ידי קרן הפרייבט אקוויטי פרמירה שלהערכת מעלות עשויה בטווח הארוך ליישם "מדיניות פיננסית אגרסיבית".
תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכת מעלות שנטפים תשמור על מעמדה המוביל בשוק ציוד ההשקיה בטפטוף, תוך שמירה על יחס FFO לחוב (Funds for Operation) הגבוה מ-12%.
תגובה אחת לכתיבת תגובה