לייטסטון ו־Allyear יוצאות לרוד שואו בבורסת תל אביב

גל ההנפקות של חברות הנדל"ן האמריקאיות בבורסה בת"א מקבל הבוקר תנופה חיובית. משלחות של החברות האמריקאיות לייטסטון Lightstone Group)) ו־Allyear נחתו בישראל ויחלו הבוקר ברוד שואו לקראת גיוס אג"ח בהיקף כולל של 225 מיליון דולר, כך נודע ל"כלכליסט". פועלים אי.בי.אי בניהולו של ארז גולדשמידט הוא גוף החיתום שיוביל את הרוד שואו.

החברות הגישו אתמול בלילה תשקיף לרשות ני"ע. הן צפויות לבצע את ההנפקה בשבוע הבא, בסמוך להנפקה של חברת הנדל"ן האמריקאית ספנסר של ג'ואל גלאק, שכבר הגישה תשקיף בשבוע שעבר לגיוס של 100 מיליון דולר בתל אביב. דיוויד ליכטנשטיין, הבעלים של לייטסטון, נחת אתמול מלווה בסמנכ"לית הכספים שלו דונה ברנדן וביו"ר דירקטוריון מיטש רוכברג. לייטסטון מבקשת לגייס בתל אביב 150 מיליון דולר באמצעות אג"ח חדשה. משלחת חברת Allyear כוללת את הבעלים יואל גולדמן וסמנכ"ל הכספים יואל גרינפלד. החברה מבקש לגייס אג"ח בשווי 75 מיליון דולר.

בורסת תל אביב | צילום: בלומברג

נכסים של מיליארד דולר

רפי ליפא וגל עמית, יועצי ההנפקות שעומדים מאחורי הגל הנוכחי, ריכזו פרויקטים מסוימים של לייטסטון תחת החברת־האם ייעודית לקראת ההנפקה בת"א. החברה הייעודית בעלת הון עצמי של 600 מיליון דולר, הגבוה ביותר מבין החברות הזרות שהנפיקו או שנמצאות במגעים קונקרטיים להנפקה בתל אביב. בבעלות החברה הייעודית נכסים בהיקף של מיליארד דולר המרוכזים בעשרות מדינות ברחבי ארה"ב ובעיקר במדינת ניו יורק.

לייטסטון נוסדה ב־1988 והיא מנהלת נכסים בהיקף של 2 מיליארד דולר בכל רחבי הצפון ארה"ב. בשנה האחרונה רשמה החברה הכנסות בהיקף של כ־100 מיליון דולר ו־NOI בהיקף של 45 מיליון דולר. אחד הפרויקטים הבולטים של החברה בפורטפוליו שיגיע לתל אביב הוא מרכז האאוטלט EAGAN שבמדינת מיניאפוליס, שנפתח באוגוסט האחרון. ליכטנשטיין פעיל מאוד בתחום האאוטלטים בארה"ב. ב־2009 הוא מכר 22 מרכזי אואטלט בערים ברחבי ארה"ב בתמורה ל־2.33 מיליארד דולר. ליכטנשטיין רכש את המרכזים שלוש שנים קודם לכן ב־100 מיליון דולר. לצד הצלחות הוא ידע גם כמה נפילות. ב־2007 ליכטנשטיין רכש מקרן בלאקסטון קבוצת מלונות בארה"ב בהשקעה כוללת של 8 מיליארד דולר. עם פרוץ משבר הנדל"ן בארה"ב ב־2008 ירד שווי הנכסים בצורה משמעותית, וליכטנשטיין נאלץ למחוק 600 מיליון דולר.

270 מיליון דולר הון עצמי

Allyear היא חברה בינונית בגל ההנפקות הנוכחי עם הון עצמי של 270 מיליון דולר ונכסים בהיקף של חצי מיליארד דולר. Allyear עוסקת בנדל"ן למגורים רק בברוקלין בניו יורק. בבעלותה 120 בניינים עם אלפי דירות להשכרה. מחצית מהדירות הנה בשכירות מפוקחת של משרד השיכון האמריקאי. היתרון בכך הוא תזרים מזומנים קבוע ויציב, אך החיסרון הוא שהחברה אינה יכולה להעלות את דמי השכירות ללא תיאום עם משרד התשתיות האמריקאי.

אחד הפרויקטים הרווחיים של Allyear הוא פרויקט The Spire Lofts בברוקלין. מדובר בכנסייה שרכשה החברה בשיתוף עם ג'ואל גלאק תמורת 13.7 מיליון דולר עם הלוואה של 9 מיליון דולר. בהשקעה של 4 מיליון דולר, הפכה הכנסייה לפרויקט דירות המושכר בתפוסה מלאה.