אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
ברמלי וארזי רוצים לממן את הרכישות של וו.טי.פי עם הלוואת בעלים צילום: עמית שעל

ברמלי וארזי רוצים לממן את הרכישות של וו.טי.פי עם הלוואת בעלים

מדובר על שרשרת עסקאות של החברה הבורסאית נטולת ההכנסות והמזומנים, שמתחילה בהעמדת הלוואה של 5 מיליון דולר לחברה בארה"ב

15.01.2015, 11:58 | גיל קליאן

חברת מיחזור הפסולת נטולת ההכנסות והמזומנים וו.טי.פישל אמיר ברמלי ואבנר ארזי דיווחה הבוקר (ה') כי ארזי וברמלי יעמידו לה הלוואה לצורך ביצוע שרשרת עסקאות שאמורות להרחיב את עסקיה בעולם.

קראו עוד בכלכליסט

החברה חשפה באותו דיווח מספר פרטים חדשים - בראשם כי אותן 3 עסקאות שדווחו בעבר לביצוע רכישות של חברות פלסטיקה בצרפת, ספרד וארה"ב הן למעשה התקשרות אחת עם תאגיד אמריקאי אחד (ששמו לא נחשף), וכן כי אותו תאגיד צורך חומרי גלם להזרקות פלסטיק בהיקף של 70 מיליון דולר בשנה. וו.טי.פי מתיימרת לייצר את חומרי הגלם האלה מפסולת ביתית - ואם אכן תצליח לעשות את פעילות המיחזור הזאת בצורה יעילה ובכמויות גדולות, היא תוכל לחסוך עלויות לאותו תאגיד אמריקאי.

ההתקשרות עם התאגיד האמריקאי מתחילה על פי אותה שרשרת עסקאות בהעמדת הלוואה של 5 מיליון דולר על ידי וו.טי.פי. אבל - כל עוד וו.טי.פי לא מחזיקה מזומן, מייצרת הפסדים ושורפת מזומנים - אין לחברה את הכסף ולהתניע את העסקה. הפתרון של ברמלי וארזי הוא לא להזרים הון לחברה, אלא להעמיד לה הלוואת בעלים. ההלוואה של ברמלי וארזי תשמש כדי להעמיד את ההלוואה לאותו תאגיד אמריקאי, כך שהחברה הציבורית תשמש סוג של "צינור" להעברת אותם כספים.

פרט נוסף שחשפה היום החברה נכלל רק בהודעה לעיתונות שלה, ולא הופיע בדיווח למשקיעים בבורסה. פרט זה היה מחזור המכירות של התאגיד האמריקאי - 120 מיליון דולר בשנה. לא ברור מדוע החליטה החברה למסור את המידע הזה לעיתונאים בלבד, ולא לציבור כולו. כמו כן צוין בהודעה לעיתונות כי מדובר בחברה אמריקאית "ותיקה" - שוב פרט שהחליטה החברה לא למסור למשקיעים שלה מסיבות לא ברורות.

ההודעה הנוכחית של החברה מגיעה ימים ספורים לאחר שהוגשה תביעה נגד וו.טי.פי ונגד ארזי - בטענה כי פעילות מיחזור הפלסטיק שארזי הכניס לחברה הבורסאית כלל לא היתה בבעלותו. בתגובה טענו בחברה כי מדובר ב"טענות חלקיות, קנטרניות, מוטעות ומטעות".

אמיר ברמלי, צילום: עמית שעל אמיר ברמלי | צילום: עמית שעל אמיר ברמלי, צילום: עמית שעל

מאחורי כל אותם עסקאות ששוקלת וו.טי.פי עומד גם מתווך. וו.טי.פי לא חשפה את זהות המתווך, אך כן ציינה כי תשלם לו 5% כעמלת תיווך על כל אחת מהעסקאות שייתבצעו - וכן תספק לו אופציה לרכישה של 5% ממניות החברות שתרכוש בעקבות עסקאות אלה. מחיר המימוש יוצמד למחיר בו וו.טי.פי רכשה את המניות.

אותה הלוואה שתהיה כאמור רק יריית הפתיחה בשרשרת עסקאות תהיה לשנה וחצי ותישא ריבית של 10% בשנה. ההלוואה תובטח גם בנדל"ן. בשלב מתקדם יותר, וו.טי.פי תוכל להמיר את ההלוואה תמורת מניות בתאגיד האמריקאי, שם היא אמורה לחתוןם על הסכם מורכב לשרשרת השקעות שיביאו את החברה בסוו של דבר לאחזקה של 50% במניות בתאגיד האמריקאי. ההשקעה הראשונה תתבצע עד 2 במרץ 2015, בסך של 5 מיליון דולר תמורת 15.9% ממניות החברה האמריקאית.

השלב השני של העסקה בארה"ב, הוא השקעה של 6 מיליון דולר תמורת 19.1% נוספים מניות החברה בארה"ב, כאשר חודשיים לאחר מכן תבצע השקעה נוספת של 3 מיליון דולר תמורת 14% מהמניות. השלב הסופי בעסקה בארה"ב הוא העמדת הלוואה על ידי וו.טי.פי של 13 מיליון דולר לתקופה של 4 שנים, בריבית של 7%-12% (בהתאם לביטחונות שיסופקו על ידי החברה בארה"ב). עם ההלוואה תקבל וו.טי.פי עוד 1% ממניות החברה, כך שתגיע בסוף יישום ההסכם לאחזקה של 50% בחברה האמריקאית תמורת השקעה כוללת של 14 מיליון דולר במזומן והלוואה של 13 מיליון דולר נוספים.

נכון לסוף הרבעון השלישי בקופת החברה יש מזומנים של כ-2.9 מיליון שקל - נמוך משמעותית מצורכי תוכנית ההתרחבות הגלובלית והשאפתנית עליה דיווחה.

תגיות