אלון מכחישה כניסה למו"מ על הסדר, אך מצטיידת ביועצים

קבוצת אלון שבשליטת שרגא בירן תשכור את שירותי הייעוץ של לאומי פרטנרס ללוות אותה במגעים לטיפול בחוב העצום של הקבוצה מול הגופים המוסדיים, שעומד על 2.2 מיליארד שקל. ל"כלכליסט" נודע כי מנכ"ל אלון הנכנס, אביגדור קפלן, נפגש בשבוע שעבר עם ראשי לאומי פרטנרס כדי לשכור את שירותיהם. הסכם סופי בין הצדדים עדיין לא נחתם, והוא עשוי להיחתם בימים הקרובים. 

במסגרת תפקידו לאומי יתבקש, בין היתר, לייעץ כיצד לטפל בחוב של הבנק המתחרה, הפועלים. לקבוצה חוב של 500 מיליון שקל להפועלים, שתמורתו משועבדות מניות אלון בחברה־הבת רבוע כחול, המחזיקה בשליטה במגה קמעונאות.

עוד נודע ל"כלכליסט" כי לצורך המו"מ מול המוסדיים אלון שכרה גם את שירותי הייעוץ של בית ההשקעות ואליו בייס, שבבעלות ויקטור שמריך ועידו נויברגר, המנכ"לים של דש איפקס לשעבר.

כפי שנחשף בתחילת השבוע ב"כלכליסט", בשבוע שעבר קיימו קפלן ויו"ר קבוצת אלון יונל כהן פגישות עם חלק מהמחזיקים הגדולים של אג"ח אלון, שבהן הציגו תוכנית למיחזור החוב. השניים ביקשו לשמוע את דעתם של המוסדיים על עיקרי הדברים המתגבשים, ולנסות לקבל מהם רוח גבית למהלך. הפגישות נערכו מול הדרגים הבכירים ביותר בקרב המוסדיים — המנכ"לים.

על פי התוכנית של כהן וקפלן, החוב ייפרס לטווח ארוך יותר מהקיים, ובתמורה תעניק הקבוצה למחזיקים ביטחונות בדמות חלק מהנכסים שלה. כמו כן תתחייב קבוצת אלון למכור נכסים שאינם בליבת העסקים שלה, כדי להגדיל את הנזילות. לדברי כהן וקפלן, לאחר שתגובש התוכנית, היא תובא לאישור הגופים המוסדיים.

גורמים פיננסיים בשוק ההון העריכו כי לא יהיה מנוס מהגעה להסדר חוב בקבוצה, למרות ה־NAV (שווי נכסי נקי) החיובי שלה כרגע. "הסיכונים שקיימים על ההכנסות מתמר ומחיר הגז, ההצפה האפשרית של השוק במניות תמר מצד יצחק תשובה והרגולציה המתהדקת — כל אלה עלולים להפחית בשווי הנכסי של מניות אלון גז, הנמנית עם קבוצת אלון ומחזיקה ב־4% ממאגר תמר. מיחזור של חוב ענק כזה איננו דבר של מה בכך, ונדרש לכך שווי נכסי נקי של יותר מ־50%", אמר אחד מהם.

מקבוצת אלון נמסר: "אלון משתמשת בשירותי ייעוץ של כמה בנקי השקעות בנושאים שונים הקשורים בשוק ההון, בהם לאומי פרטנרס. אין לה כוונה ללכת להסדר חוב, והיא תעמוד בכל התחייבויותיה".

בינתיים החלה אלון למשוך דיבידנדים מהחברות־הבנות לראשונה אחרי תקופה ארוכה. אלון גז הודיעה אתמול בערב על חלוקת דיבידנד של 50 מיליון שקל לבעלי המניות. אלון, המחזיקה ב־50% ממניות אלון גז, תקבל 40 מיליון שקל מהסכום.

אלון גז, הנסחרת בשווי 1.1 מיליארד שקל, רשמה הכנסות של 150 מיליון שקל בשלושת הרבעונים הראשונים של 2014, ורווח של 13.5 מיליון שקל. לאלון גז אין חוב למחזיקי האג"ח, לאחר שפרעה בשנה שעברה חוב של 250 מיליון שקל.

אביגדור קפלן | צילום: עמית שעל