אקזיט לאורמת טכנולוגיות: מכרה 16% מתחנות הכוח שלה ב-175 מיליון דולר

רגע לפני האיחוד בין שתי החברות אורמת טכנונולגיות ואורמת תעשיות, מוביל ישי דוידי את הקבוצה לאקזיט מרשים. אורמת טכנולוגיות, החברה הבת של אורמת תעשיות, חתמה הבוקר על הסכם ראשוני למכירת 16% מהספק תחנות הכוח הגיאותרמיות שלה בתמורה לסכום של 175 מיליון דולר. העסקה צפויה להסגר במהלך הרבעון הראשון של 2015 וכפופה לתנאים מתלים. דיודי עומד בראש קרן פימי, בעלת השליטה בקבוצה.  

אורמת מוכרת את תחנת הכוח הגיאותרמית פונה שבהוואי, תחנת הכוח הגיאותרמית דון א. קמפבל שבנבדה ותשע יחידות לייצור חשמל מחום שיורי בשלוש תחנות הכוח OREG1, OREG2 ו- OREG3. התחנות האלו, המייצרות חשמל בהספק של 106 מגה וואט מתוך הספק כולל של 660 מגה וואט (16%) שמייצרת קבוצת אורמת, יועברו לחברה בת ייעודית לצורך המכירה.

הרוכשת, קרן ההשקעות הגלובאלית Northleaf Capital, תחזיק ב-40% מהחברה הבת הייעודית ואורמת טכנולגיות תישאר עם השליטה (60%). אורמת טכנולוגיות תמשיך לאחד את התוצאות הכספיות של החברה החדשה ותמשיך לנהל ולתפעל את התחנות. Northleaf היא קרן פרטית בתחום התשתיות, עם משרדים בטורונטו, קנדה, לונדון, בריטניה ומנלו פארק בארה"ב והיא מנהלת כ- 6 מיליארד דולר.

העסקה מעניקה שווי של 438 מיליון דולר לתחנות הכוח המשקפת מכפיל 11.3 ל-EBITDA המתואם של אורמת טכנולגיות שצפוי להסתכם בכ-250 מיליון דולר בשנת 2014 (בהתאם לקצב בשלושת הרבעונים הראשונים של 2014).

בהתאם למכפיל ה- EBITDA של 11.3 ורווח EBITDA מתואם של 250 מיליון דולר, בניכוי חוב נטו של 870 מיליון דולר של אורמת טכנולגיות, העסקה משקפת שווי של 1.955 מיליארד דולר לאורמת טכנולגיות, פרמייה של 55% על מחירה בבורסת ניו יורק. אורמת ציינה כי היא תשתמש בכסף מהעסקה לטובת תמיכה בצמיחה העתידית כמו גם לפירעון חוב בריבית גבוהה.

לפני חודשיים וחצי הודיעו החברות אורמת טכנולוגיות ואורמת תעשיות על מהלך איחוד. אורמת תעשיות, הנסחרת כיום בבורסת תל אביב בשווי של 3.1 מיליארד שקל, תתמזג עם חברת אורמת טכנולגיות הנסחרת כיום בבורסת ניו יורק בשווי של 1.25 מיליארד דולר. לאחר העסקה תימחק אורמת תעשיות מהמסחר ובמקביל אורמת טכנולגיות תירשם למסחר בתל אביב - וצפויה להכנס למדד ת"א 25 במסלול המהיר. הציפיות הן שכבר ביום שלישי הבא תתחיל אורמת טכנולוגיות להיסחר בת"א, לצד המחיקה האמורה של אורמת.  

ישי דוידי | צילום: יונתן בלום