שוק ההון כמענה למצוקת יוקר המחיה

החל ממחאת קיץ 2011, עם ישראל שינה את פניו בסדרי העדיפויות וסוגיות אקוטיות של חברה, כלכלה, רווחה עלו לסדר היום הציבורי באופן לא פחות משמעותי מסוגיות הביטחון, צה"ל, אירן, חמאס וכו'. אמנם לקח 67 שנה להבין זאת אך בסופו של דבר המים חלחלו עמוק וצרות האופקים הצליחה לראות אל מעבר לפרות הקדושות של סוגיות הביטחון.

העובדה כי הציבור הפנים זאת אינו דבר מובן מאליו, זהו תהליך פסיכולוגי, מהותי ומשמעותי בצורה של איך אנו חיים עכשיו ואיך נרצה להביט למצבנו הכלכלי שנים קדימה.

מאידך, הדרך עוד ארוכה וידיהם של מאות אלפי משפחות במדינת ישראל רחוקה מיציבות כלכלית ופיננסית איתנה. הסימפטום האקוטי ביותר שהפך לקונצנזוס בשיחת היום הנו יוקר הדיור ומצוקת הנדל"ן, שהפכה לכדור שלג ופצצה מתקתקת בכיסו של הישראלי. במרוצת השנים עוד ועוד ישראלים נכנסים למעגל הבלתי הגיוני של האפשרות לרכוש דירה בישראל, קל וחומר להון ראשוני לדירה.

כשל השוק הישראלי בנדל"ן מורכב מכמה וכמה גורמים שמטפחים השקם וערב את הבועה: מנהל מקרקעי ישראל משחרר קרקעות באופן מסואב, מדיניות המשכנתאות של בנק ישראל וההגבלות על הבנקים נוקשים וקשוחים, שחיקת השכר הגבוהה יחסית בישראל והאטה בצמיחה הנם רק רשימה חלקית של הפיל שיושב בתוך עמנו ואט אט מרחיק אלפי משפחות ודור צעיר מחלום ארבעת הקירות המיוחל. מעטי האנשים שכן מצליחים לחסוך לתנאי משכנתא ולאפשר לעצמם לגשת לחלום הדירה, גם הם צפויים להיתקל בתופעה של "עושר פיקטיבי". דהיינו, הקניית משאבים גבוהה כלפי נכנס מסוים ואי יכולת ליהנות מפירותיו, תשואתו ותפוקתו. רוב הרוכשים בישראל שרוכשים דירה לצורך מגורים יגורו בביתם באופן פיזי, ישלמו משכנתא ולא היו מסוגלים הלכה למעשה לפדות את הנכס באופן תנודתי וליצור הזדמנויות דינמיות כתוצאה מערכו של הנכס.

זה לא סוד שהתנודתיות וחלון ההזדמנויות שיוצר שוק ההון הנם בלתי מוגבלות ולא מעט אנשים מצאו את עושרם בתחום. מאידך, זה כן סוד שמעט מאד ישראלים בעלי הון ראשוני ששווה בערכו להון ראשוני של דירה אינם מעזים לעלות על דעתם ללכת לערוץ שוק ההון וליצור את המהפך מ"עושר פיקטיבי" לעושר אפקטיבי ופורה. יש הבדל קטן אך אקוטי שמשקיע ובעל ההון הראשוני אינו מודע למשוואה הברורה שיש לקחת בחשבון או לפחות להכיר באופן משמעותי:

נניח ואדם חסך הון ראשני של 200 אלף ₪. וברצונו לקחת הון זה, לרכוש דירה, לקחת משכנתא, להתחייב על ריביות ולהיות סוג של "שוכר דירה" לפחות ל25-30 שנה קדימה. מדובר בנקיטת פעולות ותשלומים על מנת ליצור עושר אך עושר פיקטיבי, עושר חסר פוריות שיוצר את המחויבות ומנציח את המרוץ הבלתי פוסק לרווחה כלכלית שלא באמת מסתיים לעולם. מאידך, 200 אלף ₪ הון ראשוני וכניסה להשקעה דינאמית בשוק ההון עשויים לתת למשקיע אפס התחייבויות על משכנתאות ומאות אחוזי רווח, מינוף כלכלי והלכה למעשה להפוך את העושר הפיקטיבי לעושר אפקטיבי.

לצורך ההמחשה: השקעה של 100 אלף ₪ בצמד דולר/שקל בזמן מבצע "צוק איתן" שחל בקיץ האחרון, הניבה למשקיע תשואה של 14,285 ₪ , במידה והלקוח היה ממנף את כספו פי 10 התשואה המתקבלת הנה 142,857 ₪ כך שאותו משקיע היה מניב רווח נאה בתקופה של כחמישה חודשים. חשוב להבין כי שוק ההון מאפשר הגנה של סכום ההשקעה בדמות הגבלת הפסד ומשיכת רווחים בצורה אוטומטית, בן אם כסכום ההשקעה או אחוז ממנו. כך שאפשריות הרווח הן בלתי מוגבלות ויכולת ההפסד הפוטנציאלי הנו מוגבל.

זוהי בעצם המשמעות של "לתת לכסף לעבוד עבורך".

עבור רבים בקרב הישראלים יוקר המחיה והמצוקות הפיננסיות אינן חייבות להיות "גזרת שמיים". אם נחכה ונמתין להבטחות ולפעולות של הפוליטיקאים כנראה שנאלץ לחכות עוד מספר רב של שנים, שישאירו אותנו בסופו של דבר עם אפס יכולות ומימושים כלכליים וריאלים על עושרנו. לאו דווקא הפתרון של השקעת הון ראשוני בתחום הנדל"ן הנו המפתח הבטוח להתפתחותנו ורווחתנו הכלכלית. ככול שנבין ונשכיל על עוד תחומים וככל שננהל את הכסף והכסף ינהל אותנו פחות, כך דרכינו לעושר האפקטיבי תהיה יותר מוצלחת. הפחד משוק ההון מיותר. בסופו של דבר חשוב לזכור שכספינו בשוק ההון עשו לצמוח לאפיקים שמעולם לא חלמנו ולהוות למשקיע הישראלי פריזמה חדשה של חשיבה והתנהלות פיננסית איתנה, בטוחה ויקרה מפז.

לפרטים נוספים לחץ כאן: http://ad.matach24.com/ppc/Calcalist  

או באתר מט"ח 24 :http://www.matach24.com/ 

כותב הכתבה, רותם זכרי- סמנכ"ל כספים מט"ח 24.