עושים כסף מכסף

מערכת הבנקאות הגלובלית, שרבים מדמים אותה לתמנון שזרועותיו יונקות את נוזל החיים של הכלכלה, היא אחד הנושאים המרכזיים בדיון כלכלי שנמשך מאז המשבר הפיננסי של 2008.

ענקי בנקאות גלובליים כמו ג’יי.פי. מורגן ו־HSBC הם קווי האשראי המרכזיים בכלכלה העכשווית ומשחקים את התפקיד שהיה שמור לממשלות בלבד בעבר, כיצרני כסף הלכה ולמעשה, והם אחראים ל־97% מיצירת הכסף החדש. אלא שהם משחקים תפקיד מרכזי גם בבניית מערכות פיננסיות ובניהול הכלכלה הגלובלית.

הביקורת המהותית ביותר בנוגע לבנקים היא שהם אינם שחקנים אמיתיים ביצירת ערך לכלכלה, שכן הם יודעים לעשות כסף מכסף ולא מייצור או שירות מוחשיים.

1. פיטורים המוניים

ג’יי פי מורגן ו־HSBC מתייעלים

 

המערכת הבנקאית הגלובלית אחראית להעסקתם של עשרות מיליונים ברחבי העולם. ג’יי.פי. מורגן ו־HSBC לבדם מעסיקים יחד כחצי מיליון עובדים ברחבי העולם. אולם בשבועיים האחרונים התבשרנו על גל פיטורים מסיבי בשני הבנקים הללו לצורכי התייעלות. ג’יי.פי.מורגן יפטר 5,000 עובדים השנה, ואילו HSBC ייפרד לשלום מ־20 אלף עובדים.

הכמות העצומה הזו של אנשים שמאבדים את עבודתם באחד הסקטורים הרווחיים ביותר בעולם מעוררת לא מעט דאגות ותמיהות.

 

2. הרווח נמדד במיליארדים

בעלי המניות תמיד רעבים לעוד

 

מדוע ננקטים הקיצוצים הרחבים? בשני המקרים מדובר בניסיון להרגיע את בעלי המניות.

ב־HSBC, שספג נפילה של 17% ברווחי 2014, לעומת השנה הקודמת, הרווח הנקי הסתכם “רק” ב־18.7 מיליארד דולר.

בג’יי.פי. מורגן הסתכם הרווח השנתי הנקי ב־21.8 מיליארד דולר, עלייה של 21% לעומת 2013, הרווח השנתי הגדול בהיסטוריה של הבנק.

בעלי המניות כנראה לא מסתפקים בסכומים הללו, ומי שישלמו על כך הם העובדים שנדרשים ללכת הביתה.

3. הוצאות משפטיות

הקנסות לרגולטור הולכים וגדלים

 

בעלי המניות מודאגים מהסכומים הגדלים והולכים המופרשים מדי שנה להוצאות משפטיות ולהתמודדות עם רגולציה בשוק הבנקאות.

רק בחודש שעבר נקנס ג’יי.פי מורגן ב־550 מיליון דולר על התנהלותו בפרשת הטיית שוק המסחר במט”ח.

בכך הוא הצטרף לארבעה בנקים נוספים ששילמו יחדיו סכום כולל של 5.7 מיליארד דולר לרגולטור האמריקאי.

בבנק HSBC נאלצו בשנה החולפת להיפרד מסכום של לא פחות מ־2.4 מיליארד דולר כדי לשלם קנסות לרגולטור הבריטי.

4. חגיגות בונוסים

המנהלים לא משלמים את המחיר

 

הקנסות לרגולטור והפיטורים ההמוניים לא מפריעים לחלוקת בונוסים נדיבים למנהלים. כמה עובדים אפשר לשמור בכסף שהולך לבונוסים להנהלה? לא ברור. מה שברור הוא ש־HSBC כבר פיטר 50 אלף עובדים מאז 2011, ואצל מקבילו האמריקאי פוטרו 20 אלף עובדים בשלוש השנים האחרונות.

את העובדים, כך על פי “וול סטריט ג’ורנל”, יחליפו מכונות מתוחכמות ואלגוריתמים עוד יותר מתוחכמים. אם כן, המנהלים נקנסים קנסות כבדים על פעולות לא חוקיות של הטיית שווקים, אבל את המחיר משלמים העובדים.