קרנות נאמנות: פדיונות כבדים של 2.5 מיליארד שקל בשבוע שעבר

הירידות החדות בשוק אגרות החוב מתחילת יוני גררו גל של פדיונות בקרנות הנאמנות בשבוע שעבר – כך עולה מנתוני בית ההשקעות מיטב-דש.

שבוע המסחר הקודם התאפיין במגמה שלילית שהתבטאה בירידות שערים במדדי המניות ובמדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, עקב המשך התנודתיות הגבוהה באגרות החוב של ממשלת ארה"ב וגרמניה. התוצאה: פדיונות של כ-2.5 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות השבוע וכ-2.9 מיליארד שקל מתחילת החודש, בהובלת קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח כללי.

הפדיונות הסתכמו בשבוע החולף בכ-2 מיליארד שקל בקרנות הנאמנות המנוהלות ועוד 470 מיליון שקל בקרנות הנאמנות המחקות (קרנות הנאמנות המחקות את תעודות הסל). למעשה הקרנות המחקות רשמו בשבוע החולף עלייה חדה בקצב הפדיונות, בעיקר בקרנות אג"ח מדינה שירדו יותר מהקרנות המנוהלות בגלל מח"מ ארוך יותר. במקביל ליציאת הכספים המוגברת מהקרנות המסורתיות נרגע קצב הפדיונות בקרנות הכספיות שפדו רק 40 מיליון שקל בשבוע החולף.

רק קרנות המתמחות בהשקעה במניות בישראל הציגו גיוס חיובי השבוע החולף של 30 מיליון שקל בלבד.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע פדיונות גדולים מאוד של כ-925 מיליון שקל, זאת לעומת פדיונות של כ-10 מיליון שקלים בשבוע הקודם.

רצף הירידות שנרשמו באפיק הממשלתי מתחילת החודש גרם לקרנות אג"ח מדינה לרשום בשבוע שעבר פדיונות של כ-970 מיליון שקל, כמעט פי 4 מהפדיונות שנרשמו בשבוע הקודם. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה איבדו כ-1.2 מיליארד שקל, מתוכם כ-850 מיליון שקל בקרנות המנוהלות. 

בנוסף  קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע פדיונות של כ-160 מיליון שקל וכ-210 מיליון שקל מתחילת החודש.