צילום: אוראל כהן
בלעדי לכלכליסט
אייפקס רוצה את מלוא השליטה בפסגות ב־450 מיליון שקל
קרן מרקסטון מחזיקה דרך פנומנל ב־24% ממניות פסגות. הבנקים החליטו להביא את פנומנל לכינוס נכסים לאחר שלא עמדה בתשלום של 45 מיליון שקל. ההצעה של אייפקס יכולה למנוע את ההגעה לביהמ"ש, אך הבנקים יצטרכו לוותר על חלק מהריביות
עתידן של 24% ממניות בית ההשקעות פסגות, הנמצאות בידי החברה־הבת של מרקסטון, פנומנל, ייקבע בימים הקרובים. הבנקים, שמחזיקים בשעבוד על 24% ממניות פסגות, החליטו להוביל את פנומנל לכינוס נכסים. זאת לאחר שפנומנל לא העבירה לבנקים תשלום של 45 מיליון שקל, שהיה אמור להיפרע במאי.
קראו עוד בכלכליסט
במקביל, ל"כלכליסט" נודע כי אייפקס ישראל, בניהולה של זהבית כהן, הציעה לרכוש את מניות פסגות ב־450 מיליון שקל. חוב לבנקים עומד על 280 מיליון שקל. פנומנל פרעה רק 15 מיליון שקל מהתשלום של חודש מאי, שמשמש להחזר הלוואה שנטלה משתי קבוצות של בנקים ישראליים: האחת של הפועלים ודיסקונט, והשנייה של דיסקונט, מזרחי טפחות, הבינלאומי ואגוד. החוב עומד כיום על כ־280 מיליון שקל כולל ריביות והבנקים סבורים כי לחברה אין יכולות עתידיות לפרוע אותו.
בנוסף, לפנומנל יש חוב של 100 מיליון שקל למחזיקי האג"ח שאינם מחזיקים בשעבוד כלשהו. מחזיקי האג"ח הגדולים של פנומנל הם מנורה, הפניקס, איילון, הכשרה ביטוח וקופות הגמל של התעשייה האווירית. נציגות מחזיקי האג"ח מורכבת מהפניקס ומנורה. הנושים דורשים מהחברה ריביות פיגורים גבוהות, עמלות שונות וקנסות שמביאים את החוב כולו לכ־450 מיליון שקל.
הסכום שהציעה מנכ"לית אייפקס ישראל מכסה את החוב לבנקים ולמחזיקי האג"ח, אך מרקסטון דורשת סכום גבוה יותר עבור המניות. זאת מאחר שהיא מחויבת גם להחזיר כ־40 מיליון שקל למשקיעים שלה, שהזרימו אליה לפני שנה 85 מיליון דולר נוספים.
כדי שהעסקה עם אייפקס ישראל תצא לפועל נדרש ויתור של הבנקים על חלק מריביות הפיגורים וויתור של מרקסטון על הגדלת התשלום ועל המחוייבות להעביר לווייס 1.75% מכל עסקה (במקרה של מניות פסגות מדובר על כ־8 מיליון שקל). הבנקים ומחזיקי האג"ח אמורים להודיע במהלך השבוע לכהן ולמרקסטון אם הם מוכנים לקבל את ההצעה. באם יחליטו שלא, פנומנל צפויה להגיע לכינוס נכסים בבית המשפט. במקביל, חיי הקרן של מרקסטון הסתיימו בסוף מאי והמנהלים מנסים לקבל את הסכמת המשקיעים להארכה נוספת של חיי הקרן.
אחזקת מיעוט ללא זכויות הצטרפות במכירה עתידית
זו איננה הפעם הראשונה שאייפקס, שמחזיקה ב־76% מפסגות, מנהלת מו"מ לרכוש את מניות מרקסטון בפסגות. מו"מ כזה התנהל גם לפני שנה אבל אז טורפד בשל חוב של מרקסטון לדויטשה בנק, שהלווה לקרן 64 מיליון דולר. חובה נפרע בינתיים בזכות ההזרמה האחרונה של המשקיעים.
מרקסטון מתקשה למכור את המניות לגוף אחר מאשר אייפקס מאחר שמדובר באחזקת מיעוט ללא זכויות הצטרפות בעת מכירה עתידית. בנוסף, פסגות היא חברה פרטית, שמחלקת דיבידנדים של עשרות מיליוני שקלים בלבד. הבנקים ניסו גם הם למצוא קונה למניות, אבל ללא הצלחה בינתיים. למעשה פנומנל, כפי שהתבטא מקורב למגעים, שייכת לבנקים והם אמורים להחליט כיצד למכור אותה.
ממרקסטון לא נמסרה תגובה.
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה