נעילה פסימית: ת"א 25 ירד ב-0.6% לפני ההכרעה ביוון - הבנקים באדום

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

מדדי אג"ח

תל בונד 20  תל בונד 40  תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח לכ-30 שנה 

-------

16:30 - תל אביב בנעילה שלילית

הבורסה של תל אביב חותמת את יום המסחר הראשון של השבוע בירידות: מדד ת"א 25 מאבד 0.6%, ת"א 100 יורד ב-0.5%, ת"א בנקים סוגר בירידה חזקה של 1.1% - לאומי נחלש ב-1.6%, פועלים ב-1.5%. נצבא בלטה מעל כולן עם זינוק של 17.5% במחזור עצום של 46.8 מיליון שקל, הגבוה בבורסה (ופי 14 מהמחזור הממוצע היומי במניה), לאחר הדיווח על מיזוג עם החברה האם איירפורט סיטי. מניית איירפורט ירדה ב-2.2%, גם היא במחזור ענק של 20.4 מיליון שקל, השני בגודלו בבורסה (פי 7.5 מהממוצע היומי). מחזור המסחר היה נמוך, 441 מיליון שקל בלבד.

בשוק האג"ח נרשמו עליות מתונות: האיגרת השקלית ל-10 שנים עלתה ב-0.14%, התשואה ירדה בנקודה ל-2.58%.   

15:40 - חודש יוני של פדיונות בקרנות נאמנות

הקרנות המסורתיות רשמו את הפדיון החודשי הגבוה ביותר מאז דצמבר 2014 והשני בגובהו מאז ינואר 2008, כ-7.7 מיליארד שקל, מתוכם, פדיונות של כ-6.55 מיליארד שקל בקרנות המנוהלות ו כ-1.16 מיליארד שקל בקרנות המחקות. קרנות אג"ח מדינה איבדו החודש יותר מ-3 מיליארד שקל -לעומת פדיונות של כ-250 מיליון שקל בחודש מאי. בכך למעשה מחקו כמעט את כל הגיוסים שהצטברו בקטגוריה זו מתחילת השנה – סכום הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה מתחילת השנה עומד על כ-110 מיליון שקל בלבד.

15:10 - פסימיות בתל אביב?

הירידות במדדים המקומיים מתחזקות: מדד ת"א 25 מאבד 0.5%, ת"א 100 יורד ב-0.4% ות"א בנקים ב-0.9%.

דודי רזניק, לאומי שוקי הון: "על אף שמבחינה ריאלית, המשק היווני אינו משמעותי מבחינה כלכלית ישירה, ולכן לא אמור להשפיע על צמיחת הכלכלות המובילות, העלייה הניכרת בתנודתיות בשווקים במקביל לשלב הנוכחי של המשבר מהווה מצב בלתי רצוי של "הידבקות". התמשכות של תהליך כזה עלולה להעביר את התהליך מן השווקים הפיננסים אל הפעילות הריאלית הגלובלית".

14:50 - ממתינים עם עדכון השכר

אפוסנסהודיעה על ביטול אסיפת בעלי המניות שהיתה אמורה לאשר את שכרו של מנכ"ל החברה, אילן זיו. אפוסנס נימקה את הביטול "על מנת לאפשר דיון נוסף בנושאים השונים שעל סדר היום של האסיפה", כלשון הדיווח.

14:45 - מפרקים לקוסט 365

שמונה חודשים לאחר שנמכרה על ידי קבוצת המשביר, בית המשפט המחוזי מרכז שבלוד מינה היום מפרקים זמניים לחברת קוסט 365. במקביל הורה בית המשפט לסגור את סניפי הרשת בין כפר סבא לעפולה לאלתר עד לתפיסתם על ידי בעלי התפקיד. "נראה כי לא יכולה להיות מחלוקת שהחברה הגיעה לסוף דרכה וכי היא חדלת פירעון ולכך מצטרף חשש ממשי להברחת נכסים", כתבה השופטת עירית וינברג-נוטוביץ' בהחלטתה.

14:40 - "אזהרת מסע" לסין

חברת ביטוח האשראי הבין לאומית Coface מפרסמת היום עדכון חצי שנתי ומורידה את דירוג סיכוני האשראי של שתי מדינות מרכזיות ביצוא הישראלי: סין וקנדה. Coface מורידה את דירוג האשראי של סין לרמה A4, לאור המשכיות במגמה השלילית בקרב המגזר הפרטי במדינה, שנמצא בחוב חסר תקדים המוערך על ידי קרן המטבע העולמית בכ- 207% מהתמ"ג, לעומת כ- 130% בשנת 2008.

לפי נתוני הלמ"ס, הייצוא הישראלי לסין בשנת 2015 רושם ירידה לעומת שנה קודמת. מהנתונים עולה כי בחמשת החודשים הראשונים של השנה היקף הייצוא לסין עמד על כ-747 מיליוני דולרים, לעומת כ-1.085 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד, המהווים ירידה של כ- 13%.

14:20 - שוק האג"ח

אגרות החוב הממשלתיות נסחרות ביציבות, מדדי תל בונד של הקונצרניות עולים בעד 0.2%. שיכון ובינוי 6 מובילה את תל בונד 60 עם עלייה של 0.41%, רבוע נדלן ד בתחתית המדד עם ירידה של 0.28%.

13:30 - הצעת טבע למיילן תלויה בפריגו

מנכ"ל טבעארז ויגודמן אומר היום למוסדיים מקומיים, כי במידה שבעלי המניות של מיילן יאשרו את עסקת פריגו, טבע תיסוג מהצעת הרכישה למיילן. "אם בעלי המניות של מיילן יצביעו בעד עסקת פריגו - אנחנו הולכים".

ג'וזף פאפא מנכ"ל פריגו. עסקת טבע מיילן תלויה גם בו

13:00 - מחזורים במחצית היום

מחזור המסחר עומד במחצית יום המסחר על 266 מיליון שקל. פועליםמרכז את המחזור הגבוה במדד ת"א 25  - 9.5 מיליון שקל. נצבאעם המחזור הגבוה בת"א 75 ובבורסה כולה - 28 מיליון שקל.

12:15 - מניות ת"א בנקים יורדות ב-0.7%

פועליםיורד ב-1%, לאומינחלש ב-0.9% ודיסקונטיורד ב-0.3%. מנגד, בינלאומיעולה ב-0.1% ומזרחי טפחות מתחזק ב-0.2%. פועליםעם המחזור הגבוה במדד ת"א בנקים, 8.6 מיליון שקל.

11:35 - קצוות בבורסה

כילו נייס מובילות את מדד ת"א 25 עם עליות של 1% ו-0.9% בהתאמה. בתחתית הרשימה חברות הגז (ראה עדכון מוקדם) את מדד ת"א75  מובילה נצבאכמובן, עם קפיצה של 16.2% כרגע, כשאחריה באות שפירו מזור, עם עליות של 1.5% לשנייה בתור ו-1.2% לשלישית. איירפורט סיטי ואלון רבוע כחול בתחתית המדד, עם ירידות של 4% ו-4.6% בהתאמה.

המיזוג מטיס את המחזורים: נצבא מרכזת כעת מחזור עצום של 20.5 מיליון שקל, הגבוה בבורסה, ופי 6.5 מהממוצע. איירפורט סיטי - המניה מרכזת את המחזור השני בגודלו בבורסה, 9.5 מיליון שקל, פי 3.5 מהממוצע היומי העומד על 2.8 מיליון שקל.

11:00 - חברות הגז באדום

ירידות חדות לחברות הגז הטבעי: אבנריורדת ב-3.2% ודלק קידוחים מאבדת 2.9%, החברה האם קבוצת דלקיורדת ב-1.7%, שותפתן בתמר ישראמקויורדת ב-1.2%, שותפתן בלוויתן רציונחלשת ב-2.1%.  

10:50 - פולירם נמכרה לפימי

פולירם השלימה מכירת 65% לקרן פימי תמורת 222.8 מיליון שקל. פולירם תרשום בעקבות העסקה רווח של 215 מיליון שקל, שירשם ברבעון השלישי. לאחר השלמת המכירה, תחלק החברה שורה של בונוסים לבכירים שלה, ובונוסים קטנים יותר לכלל העובדים שלה. סכום הבונוסים יעמוד על 13 מיליון שקל.

מפעל פולירם | צילום: זהר שחר

10:35 - הבורסה עוברת לירידות

לאחר פתיחה יציבה, מדד ת"א 25 עובר לירידה של 0.3%, ת"א 100 יורד ב-0.2%. במקביל ת"א בנקים שפתח את היום בירידה קלה מגדיל אותה עד למינוס 0.6%.

בינתיים נצבאעוברת תך דקות למחזור ענק של 11 מיליון שקל - הגבוה בבורסה. ספק אם אי פעם התקרבה נצבא למיקום כזה.

10:30 - אלפי בנדק על שוק הנגזרים ויוון

קובי אלפי, אלפי בנדק ניהול תיקי השקעות: "משבר החוב ביוון ממשיך לגרום בעיקר לעליה בתנודתיות במסחר התוך יומי. מניתוח שוק הנגזרים המקומי, ניתן לומר בהסתברות גבוהה כרגע, כי שוק ההון בישראל מעריך שפוטנציאל ההשפעה של יוון על השווקים, מוגבל וקצר טווח. למרות אי הוודאות הגוברת בסוגיה זו וירידה של 3.5% בממוצע השבוע במרבית הבורסות המובילות באירופה, סטיות התקן הגלומה באופציות החודשיות ירדו לרמתן הממוצעת בחודשים האחרונים, 13%. לאור הקיטון בתנודתיות בשוק הנגזרים בשבוע האחרון, רכישת הגנות על המקטע המנייתי, עשויה להתברר כאסטרטגיה מנצחת להמשך החודש".

10:20 - נפתח המסחר - נצבא מזנקת, איירפורט לא

שתי החברות הממוזגות נכנסות למסחר, לאחר שהודעת המיזוג דחתה את הפתיחה בכ-20 דקות (ראו עדכון מוקדם): נצבאמגיבה לידיעה בזינוק של 14.5% במחזור הגבוה בבורסה (!) שעובר כבר עכשיו את הממוצע היומי - 6 מיליון שקל מול ממוצע של 3.3 מיליון שקל.  איירפורט סיטייורדת ב-3.5% במחזור שמשתווה כמעט לממוצע היומי, 2.7 מיליון שקל.

10:10 - שוק האג"ח יציב

שוק אגרות החוב מתנהל גם הוא ביציבות, כשגם הסדרות הארוכות מתכנסות לסביבת תנועות מתונה. האג"ח ל-10 שנים יורד ב-0.09%.

10:05 - כלל ביטוח שוקלת גיוס

כלל ביטוח בוחנת אפשרות לפעול לגיוס סכום של עד 650 מיליון שקל באמצעות הנפקת שתי סדרות אגרות חוב חדשות. מטרת הגיוס הינה חיזוק ההון של כלל ביטוח.

9:50 - פתיחת מסחר יציבה בתל אביב

הבורסה פותחת את היום ביציבות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 נסחרים בפתיחה ברמת הבסיס, ת"א בנקים נחלש ב-0.2%. אגרות החוב הממשלתיות מהסדרות הארוכות מתחזקות בעד 0.35%.

9:40 - נצבא ואיירפורט סיטי מתמזגות

איירפורסט סיטי והחברה הבת נצבא מודיעות על מיזוג - נצבא תמוזג לתוך איירפורט סיטי ותימחק מן הבורסה. במסגרת המיזוג, בעלי מניות מיעבירו את מניותיהם בחברה

לאיירפורט ובתמורה תשלם להם איירפורט מניות ומזומן: התשלוםן במניות יעשה לפי יחס החלפה של 0.97 מניה רגילה בת 0.01 שקל ע.נ. של איירפורט בעבור כל מניה רגילה בת 1 שקל ע.נ. של נצבא שבידי בעלי המניות, החברה (להלן: "יחס ההחלפה" או "מניות התמורה") ובתוספת מזומן בסך של 32.7 שקל.

המסחר במניות נצבא ואיירפורט ייפתח ב-10:18 ו-10:19 בהתאמה - ואולם כבר עתה מתנהל מסחר מקדים בטרום.

9:05 - תמונת מצב אג"ח ממשלתיות

תשואת האיגרת השקלית ל-10 שנים עומדת בפתיחת שבוע המסחר על 2.59%. בארה"ב עומדת תשואת האג"ח ל-10 שנים על 2.38%, בגרמניה על 0.79%.

תשואת האג"ח הממשלתית היוונית ל-10 שנים עומדת בשעה מכריעה זו של פתיחת משאל העם על 14.01%.  

8:55 - המוסדיים רוצים עוד

 הגופים המוסדיים פסגות, הראל פיא וילין לפידות פוצצו את הסדר החוב במירלנד. ל"כלכליסט" נודע כי המוסדיים דרשו ממנכ"ל החברה־האם של מירלנד כלכלית ירושלים דודו זבידה, שמנהל את המו"מ מטעם החברה, הזרמה של 10 מיליון דולר נוספים לחברה, או להקצות להם 10% נוספים ממניות מירלנד בשווי 5.6 מיליון ליש"ט (32 מיליון שקל).

8:50 - אישור כרייה לכיל?

כילבדרך לקבל אישור לביצוע כרייה בשדה בריר: כרגע מסתמך רוב לאישור כריית הפוספטים בדיון של המועצה הארצית לתכנון ובנייה, אף שמשרד הבריאות קבע שהיא תגדיל תמותה בערד. אם המועצה תאשר את ההצעה היא תועבר לעבודה מפורטת יותר של מינהל התכנון, ולאחר מכן מסמך העבודה יגיע שוב לאישור המועצה. קבלת היתר לכריית פוספטים מלאה בשדה בריר צפויה להניב לכיל הכנסות של כ־2.1 מיליארד שקל בשנה ב־30 השנים הקרובות.

שדה בריר | צילום: חיים הורנשטיין

8:30 - מניות דואליות

השבוע נרשמת בניו יורק הכניסה הבלתי רשמת לעונת הדוחות לרבעון השני, עם פרסום דוחות אלקואה ברביעי לאחר המסחר. המשמעות מבחינת השוק המקומי שלנו – הדואליות מתחילות לפרסם את התוצאות הרבעוניות. שיא העונה במובן זה מגיע ב-30 ביולי, עם פרסות דוחותיה של טבע.

פערי ארביטראז' של הדואליות הבולטות:

פער חיובי: טבע0.3%, אופקו0.7%, טאואר 0.2%, גזית גלוב1.4%.

פער שלילי: אלביט מערכות0.3%-, כיל0.5%-,0.8%-, אורמת טכנולוגיות0.8%-.  

7:55 - מוזיקה יוונית

ערן פלג, מנהל השקעות ראשי של Clarity Capital: "אנו מעריכים שהסיכוי ליציאת יוון מהאיחוד האירופי (Grexit) ממשיך להיות נמוך - גם ליוון וגם למדינות הגוש יש העדפה חזקה להישארותה של יוון חלק מהאיחוד. אבל גם מקרה של פרידה אינו בהכרח דבר גרוע. מבחינת יוון, בטווח המיידי והבינוני המהלך צפוי להכאיב, אך בהמשך, מטבע מקומי יעניק לה גמישות גדולה יותר ויכולת לחזור להיות תחרותית. מבחינת הגוש, זה יחזק את ההכרה בכך שחברות משמעותה התנהלות על פי הכללים, ואת המוטיבציה של המדינות המקומיות להנהיג כלכלה אחראית יותר".

כלכלני בנק אגוד אומרים בעניין זה כי בשבוע הקרוב המסחר באגרות החוב בעולם יוסיף להיות מושפע מהסאגה היוונית - "כל התפתחות חיובית ביוון תפחית את הסיכון בשווקים ותתמוך בעליית תשואות באפיק הסולידי. התנגדות לתוכנית החילוץ  או גידול בסיכוי להתנתקות מגוש היורו יגבירו את אי הוודאות בשווקים, יזרימו כסף לאפיקים סולידיים ויתמכו בירידת תשואות של ארה"ב ובעקבות כך כנראה גם בישראל, לאור קורלציה בין השתיים".

באגוד מוסיפים כי "לאחר שיוון הפכה לחדלת פירעון, זינקו תשואות האג"ח היווניות וגררו איתן מעלה את תשואותיהן של ספרד ואיטליה מוכות החובות בשל החשש מההשפעה שתהיה ליציאתה של יוון מהגוש עליהן. עזיבה של יוון תציב בסימן שאלה את יסוד הערבות ההדדית בין מדינות הגוש ותפנה באופן טבעי את אור הזרקורים למדינות הבאות השקועות בחובות. אם כלכלתה של יוון עוד קטנה יחסית אך עדיין הצליחה להבהיל את השווקים, הרי שחדלות פירעון של מדינות גדולות כמו ספרד או איטליה כבר עלולה להיות כבר סיפור אחר לגמרי".

ראש ממשלת יוון ציפראס | צילום: עמית שעל

7:50 - סיומת שלילית בסוף השבוע

בארה"ב הבורסות בניו יורק נפרדו משבוע המסחר הקודם כבר ביום חמישי, ונכנסו בשישי לחופשת סוף שבוע ערוכה של ה-4 ביולי. דאו ג'ונס איבד בחמישי 0.2% (1.2% בסיכום שבועי), נאסד"ק ירד ב-0.1% (1.4% בסיכום שבועי) ו-S&P 500 ננעל ביציבות (1.2% בסיכום שבועי.

בורסות אירופה סגרו בשישי את השבוע החלש ביותר מאז תחילת 2015. מדד Stoxx Europe 600 איבד היום 0.5% ובסיכום שבועי - 3.4%. פוטסי איבד 0.7% (2.5%), דאקס - 0.3% (3.8%), קאק - 0.6% (5%), בורסת פורטוגל - 0.7% (4.3%), אייבקס - 0.6% (5.2%), מילנו - 0.5% (5.3%).

7:30 - פותחים שבוע מסחר

בורסת תל אביב פותחת הבוקר שבוע מסחר שצפוי להתנהל במידה רבה – בשוק המקומי ובשווקים הבינלאומיים - תחת צל ההכרעה במשאל העם היווני שנפתח הבוקר. לתוצאות המשאל תהיה השפעה דרמטית על הבורסות העולמיות – ובמקרה המרחיק לכת יותר, על ההיסטוריה של אירופה.

צילום: צביקה טישלר