מחזיקי האג"ח בקבוצת אלון: ביטחונות נוספים - או הסדר חוב חדש

מחזיקי האג"ח של קבוצת אלון דרשו הבוקר (א') מהמנכ"ל אביגדור קפלן לפתוח מחדש את שטר הנאמנות של אגרות החוב ולהעניק למחזיקים ביטחונות נוספים, לאור ההרעה ברשת מגה.  

קפלן הודיע ששינוי בתנאי שטר החוב של אלון ומחזיקי האג"ח איננו בא בחשבון: "אם אתם רוצים, תוותרו על עמלת הפרעון המוקדם ואנו נפרע לכם את החוב במלואו תוך זמן קצר. אבל לא נשנה את תנאי ההחזר".

ל"כלכליסט" נודע כי מחר יציגו המחזיקים את דרישותיהם החדשות בפני קפלן: מדובר ככל הנראה בהגדלת הביטחונות ודרישות נוספות. במידה שהדרישות לא תתקבלנה עד רביעי הקרוב, תכונס אסיפה נוספת של מחזיקי האג"ח שבה תיבחר נציגות. המשמעות עשויה להיות לא פשוטה - הליכה להסדר חוב נוסף, פחות משלושה חודשים לאחר ההסדר הקודם.

היה זה גלעד אושרי מפסגות, שהעלה את הנושא: "אלמלא ההסדר הקודם, היינו יכולים להעמיד את החוב לפרעון מיידי היום. השתנה משהו מהותי בקבוצה", אמר אושרי באסיפה. "מגה היא לא סתם חברה נינה אלא פעילות מהותית. גודל הבור לא היה ידוע לנו, וגם לספקים ולבירן, כפי שהוא עצמו התבטא. ידענו שיש בעיה אבל לא כזו שתדרוש הזרמה של 220-170 מיליון שקל מקבוצת אלון"" הוסיף אושרי, ודרש מקפלן לומר האם אתה הוא להתחייב שלא יהיו הזרמות עתידיות מעבר לסכומים אלה.

כחלק מההסדר במגה, יהיה על אלון רבוע כחול להזרים בשבועות הקרובים למגה 320 מיליון שקל. 80 מיליון שקל יועמדו כהלוואת בעלים לטווח ארוך, 80 מיליון שקל כמסגרת אשראי לפעילות השוטפת ושאר יהיה הזרמת הון.

קפלן אמר כי איננו יכול להעריך לאיזו הזרמה במדוייק תידרש קבוצת אלון, אך הדגיש שהדבר לא צפוי לפגוע בתשלום החוב למחזיקים: "אין שום בעיה בתשלום החוב. נעמוד בפרעון. יש לנו מקורות מצויינים. אין שום סיבה לשנות את תנאי השטר", אמר קפלן. יתרת החוב של אלון למחזיקים עומדת 1.7 מיליארד שקל.

קפלן אמר לגבי רשת מגה כי "אני מאמין שבמחצית השניה של 2016 מגה תחזור לאיזון ולרווחיות", "אנחנו סוגרים חנויות מפסידות ומצמצמים את המטה. נצטרך לקיים מו"מ מקצועי יותר מכפי שהיה בעבר מול הספקים כדי לקבל הנחות עבור הרשת".

שרגא בירן | צילום: עמית שעל