הולכות על ותק: הקרנות של ג'יי.פי. מורגן שמות את הדגש על מנהלים אקטיביים

ברשימת עשרת מנהלי הקרנות הגדולים בארה"ב מככב ג'יי.פי. מורגן, אחד הבנקים הגדולים בארה"ב, המנהל קרנות בהיקף של 250 מיליארד דולר. הבנק מנהל כ־120 קרנות אג"ח, קרנות מניות ארה"ב וגלובליות וכן קרנות אסטרטגיה. אלה כוללות קרנות יעד, העוקבות אחר מדדים חדשים המאפשרים חשיפה סלקטיבית למניות בעזרת תעודות סל וקרנות.

חברת הקרנות של ג'יי.פי. מורגן היתה בין המגייסות הגדולות בקרנות הנאמנות האקטיביות בשנים האחרונות. צוות ההשקעות שלה מציג נוכחות גלובלית הן בארה"ב והן באירופה ובאסיה, ונהנה מהתשתיות ומהנוכחות העולמית של החברה־האם, בנק ג'יי.פי. מורגן.

למרבית מנהלי ההשקעות בחברה ותק וניסיון ארוכי טווח - מעל עשר שנים בניהול הקרנות בממוצע. הבונוס למנהלי ההשקעות של הקרנות המנייתיות נקבע לפי ביצועיהם לאורך עשר שנים. לפיכך, הקרנות מתאפיינות ביציבות ניהולית ובביצועים איכותיים לאורך זמן.

ג'יי.פי. מורגן משקיעה רבות בקשרים עם המשקיעים בקרנות וכן בחינוך פיננסי, בין היתר באמצעות שיחות ועידה וסקירות וידיאו תדירות. סקירות אלה מאפשרות למשקיעים להכיר הן את מנהלי ההשקעות והן את האסטרטגיה המאפיינת אותם.

הקרנות נוהגות לשמור על דמי ניהול סבירים לאורך זמן, שגובהם ממוצע אם בוחנים אותם לעומת אלה של חברות קרנות גדולות דומות. דמי הניהול הממוצעים של קרנות ג'יי.פי. מורגן הם בשליש התחתון של הממוצע הענפי. דמי הניהול אינם נמוכים כמו אלה המוצעים בקרנות מחקות, אך הם סבירים ביחס לממוצע בקרנות האקטיביות.

בתוך מגוון הקרנות של ג'יי.פי. מורגן ישנן ארבע קרנות מנייתיות ומעורבות העשויות להתאים ללקוח הישראלי. אלה הן קרנות UCITS - קרנות לציבור המפוקחות על ידי הרגולצייה האירופית. הן נקובות בדולר, ביורו ובליש"ט, ומסוקרות איכותיות על ידי מורנינגסטאר.

הקרנות מדורגות בדירוג איכותי של מורנינגסטאר - ארד וכסף - ומנוהלות על ידי מנהלי השקעות בעלי ניסיון רב בתחומם. מנהלים אלה מייצרים לאורך זמן תשואות מעל הממוצע, בדרך כלל ברמת סיכון נמוכה יחסית. כמו כן הם נהנים מגמישות גבוהה יחסית, המאפשרת להם להשקיע בנכסים ובהיקפים השונים מההרכבים של מדדי הייחוס, כלומר לבצע ניהול אקטיבי.

היקף פעילותה של ג'יי.פי. מורגן בישראל נמוך יחסית. סך היקף הנכסים המושקע בקרנות של ג'יי.פי. מורגן על ידי המוסדיים נאמד בכמה עשרות מיליוני שקלים בלבד.

השורה התחתונה:

הבחירה של ג'יי.פי. מורגן במנהלים ותיקים ומנוסים מסייעת לה לייצר תשואות מעל לממוצע לאורך זמן ולהם ליהנות מגמישות רבה

IFO מפיצת מוצרי מורנינגסטאר בישראל