אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
שרודרס מצליחה לייצר תשואות עודפות אבל טרם כבשה את המוסדיים הישראליים צילום: איי פי

שרודרס מצליחה לייצר תשואות עודפות אבל טרם כבשה את המוסדיים הישראליים

הפעילות העיקרית של החברה הבריטית, שנוסדה לפני 200 שנה, היא ניהול קרנות מנייתיות מאירופה, מאסיה ומארה"ב. מנהלי ההשקעות מתוגמלים על בסיס תשואותיהם לטווח של שלוש שנים

15.10.2015, 07:58 | אפרים שטיינברוך

חברת שרודרס נוסדה בבריטניה לפני יותר מ־200 שנה, והפכה בהדרגה לאחת מחברות ניהול ההשקעות המובילות בעולם. משפחת המייסדים מחזיקה כיום בכ־50% ממניות החברה, והיקף הנכסים המנוהלים על ידי החברה נאמד ב־490 מיליארד דולר. בקרנות נאמנות מנהלת החברה 200 מיליארד דולר, 170 מיליארד דולר מתוכם מגיעים

  , צילום: בלומברג צילום: בלומברג   , צילום: בלומברג

מאירופה.

החברה מתמקדת בעיקר בניהול קרנות מנייתיות מאירופה, מאסיה ומארה"ב, שבהן היא מנהלת 104 מיליארד דולר. בנוסף, החברה מנהלת 45 מיליארד דולר בקרנות אג"ח. כ־40% מנכסי החברה נמצאים בקרנות שמדורגות בארבעה ובחמישה כוכבי מורנינגסטאר.

משרדי החברה, שמתמקדת בניהול נכסי השקעות גלובליות לטווח הארוך, פזורים על פני 27 מדינות ברחבי העולם. מרבית מנהלי ההשקעות של החברה הם בעלי ותק ונסיון רב, והם מתוגמלים על בסיס תשואותיהם לטווח של שלוש שנים. מנהלי ההשקעות של החברה בוחנים את השקעותיהם על ידי אנליזה המתבצעת על ידי מחלקות מחקר, שכוללות בין 15 ל־25 אנליסטים וכלכלנים הפועלים יחד לאורך זמן. שרודרס משקיעה רבות בקשרים עם ציבור המשקיעים בקרנות, בין השאר באמצעות הרצאות וסקירות וידיאו תדירות של מנהלי ההשקעות והאסטרטגים של החברה.

קרנות המניות של החברה נוהגות לשמור על מדיניות של דמי ניהול ממוצעים ביחס לחברות קרנות גדולות דומות, זאת למרות ההשקעה הגבוהה בצוותי מחקר ואנליזה. ממוצע דמי הניהול של הקרנות הוא מעט מתחת לממוצע הענפי, כך שדמי הניהול אינם נמוכים כבקרנות מחקות, אך הם דומים לממוצע דמי ניהול בקרנות אקטיביות.

מבין מגוון הקרנות של שרודרס, אנו מציגים ארבע קרנות מנייתיות שיכולות להתאים ללקוח הישראלי. קרנות UCITS (קרנות לציבור המפוקחות על ידי הרגולציה האירופית), הנקובות בדולר וביורו.

הקרנות מדורגות בדירוג איכותי של מורנינגסטאר (כסף וארד), מנוהלות על ידי מנהלי השקעות בעלי ניסיון רב בתחום ההשקעה במניות, ומייצרות לאורך זמן תשואות הגבוהות מהממוצע. מנהלי הקרנות הללו נהנים מגמישות גבוהה יחסית, המאפשרת להם להשקיע בנכסים ובהיקפים השונים מההרכבים של מדדי הייחוס, כלומר לבצע ניהול אקטיבי לטווח ארוך.

היקף פעילותה של שרודרס בישראל נמוך יחסית. היקף הכספים המוסדיים המושקע בקרנות של שרודרס עומד על עשרות מיליוני דולרים בלבד. נציגים מטעם שרודרס מבקרים תכופות בישראל כדי לנסות ולהגדיל את היקף ההשקעה.

השורה התחתונה: הקרנות של שרודרס מצליחות לייצר תשואות עודפות לאורך זמן בדמי ניהול ממוצעים. המוסדיים הישראליים משקיעים עשרות מיליוני דולרים בלבד בקרנות החברה.

IFO מפיצת מוצרי מורנינגסטאר בישראל

תגיות