אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
חשיפת צעירים למניות במיטב דש ואלטשולר תגדל ב־10% צילום: ישראל הדרי

חשיפת צעירים למניות במיטב דש ואלטשולר תגדל ב־10%

במסגרת המודל הצ'יליאני שנכנס לתוקף בינואר, מצטרפים חדשים לשוק הפנסיה ישויכו אוטומטית למסלול השקעות מותאם גיל. בעוד חוסכים קיימים ייחשפו ב־30%–35% למניות, החשיפה למניות במסלול זה לחוסכים עד גיל 50 תגדל ל־35%–45% מהתיק

21.01.2016, 08:24 | רחלי בינדמן

גופי הפנסיה והגמל ממשיכים לפרסם בהדרגה את מדיניות ההשקעות הצפויה שלהם לשנת 2016 במסלולים מותאמי הגיל (המודל הצ'יליאני) שנכנסו לתוקף בתחילת השנה. בשבוע שעבר חשף "כלכליסט" כיצד חברת הגמל של עובדי בנק דיסקונט הקצתה חשיפה של 60% למניות לחוסכים צעירים (עד גיל 50) במסגרת המודל שבו רמת הסיכון לחוסכים מותאמת לגילם ויורדת בגיל 50 ואחר כך שוב בגיל 60 ועד גיל פרישה.

השבוע פרסמו שני גופי גמל את מדיניות ההשקעה שלהם במסלולים מותאמי הגיל — חברות הגמל של בתי ההשקעות אלטשולר שחם ומיטב דש. מהנתונים עולה כי באלטשולר שחם מקצים חשיפה צפויה של 44% למניות לחוסכים עד גיל 50 (עם אפשרות סטייה של 6% לכל כיוון). חוסכים בני 50–60 ייחשפו ל־35% מניות, בדומה לחשיפה שהיתה נהוגה לכלל החוסכים עד החלת המודל. חוסכים צעירים במיטב דש יהיו חשופים ב־45% למניות, ואילו חוסכים בני 50–60 צפויים להיות חשופים ב־30% למניות.

המודל הצ'יליאני רלבנטי רק למצטרפים חדשים לשוק הפנסיה שישויכו אוטומטית למסלול מותאם גיל או לעובדים שמחליפים מקום עבודה ועוברים מקרן פנסיה אחת לאחרת.

ביחס לחוסכים קיימים, אלו יישארו במסלול הכללי "הרגיל" אלא אם יחליטו לעבור למסלול המותאם לגילם. הדרמה בכל הנוגע למודל הצ'יליאני היא שמצטרפים חדשים לשוק הפנסיה וכאלו שמחליפים מקום עבודה עשויים למצוא עצמם עם חשיפה מנייתית גבוהה מזו שהיתה עד כה.

שיעור החשיפה למניות בגופי הפנסיה עמד סביב 30%–35% בשנים האחרונות עבור כלל החוסכים ללא קשר לגילם, ואילו תחת המודל מותאם הגיל, החוסכים הצעירים מקבלים כעת הגדלה של הרכיב המנייתי. במקרה של אלטשולר שחם ומיטב דש החשיפה לצעירים גדלה מכ־35% ל־45%.

חברות הגמל זריזות יחסית בפרסום מדיניות ההשקעה שכן אגף שוק ההון במשרד האוצר מתיר לגופי הפנסיה לפרסם את מדיניות ההשקעה שלהן עד סוף החודש. קרנות הפנסיה הגדולות, לעומת זאת, טרם פרסמו את מדיניות ההשקה הצפויה שלהן חרף העובדה שחוסכים שהצטרפו לשוק הפנסיה מתחילת 2016 משויכים כבר עכשיו למסלול מותאם הגיל.

שוק הגמל מאופיין בקהל חוסכים מבוגר יחסית, בעוד קרנות הפנסיה קולטות מדי שנה כ־200 אלף חוסכים חדשים, רובם צעירים, ואלה ישויכו מיידית למסלולים מותאמי הגיל ויהיו חשופים לשוק המניות ולתנודתיות שלו במידה גבוהה משמעותית ממה שאפיין את תיק השקעות של חוסכים צעירים בעבר.

שיתוף בטוויטר שיתוף בוואטסאפ שיתוף בפייסבוק שיתוף במייל

תגיות