טורבוביץ' משיק קרן ומכוון לחצי מיליארד שקל

יורם טורבוביץ' מקים קרן השקעות (פרייבט אקוויטי) שהחלה בגיוס של כחצי מיליארד שקל. ל"כלכליסט" נודע כי הקרן, שתיקרא קרן טורץ', מיועדת להשקעה בחברות קטנות בינוניות, בעיקר חברות תעשייה שמתכוונות לייצא.

טורבוביץ' כיהן כממונה על הגבלים עסקיים וכראש לשכתו של ראש הממשלה לשעבר אהוד אולמרט. הוא מילא תפקידים בכירים במגזר העסקי, בהם מנכ"ל דסק"ש, יו"ר חברת הנדל"ן אזורים ויו"ר דלק אנרגיה, ועתיד לשמש כיו"ר קרן טורץ'. כמנהלים שותפים ישמשו אמיר צ'צ'יק, שניהל את מערך ההשקעות הריאליות של קבוצת מגדל בשנים האחרונות, ואלון רווה, שמסיים בימים אלה את תפקידו כסמנכ"ל הכספים של קבוצת XT (לשעבר עופר ספנות ועופר אחזקות). דמי הניהול שתגבה הקרן יעמדו על 1.5%–2%. בנוסף היא תזכה בדמי הצלחה של 20% מעל תשואה שקלית של 8%.

יורם טורבוביץ' | צילום: אוראל כהן

במצגת למשקיעים, שהוצגה בפני חברות הביטוח ובתי ההשקעות, נכתב כי בכוונת הקרן להביא לאקזיט מוצלח בתוך 5–4 שנים. הקרן עתידה להזרים 40–60 מיליון שקל לתוך חברה שתיכנס תחתיה תמורת 30%–50% ממניותיה. שוק היעד כולל חברות שמכירותיהן עומדות על 20–100 מיליון שקל בשנה. הכוונה היא לבצע בדיקות נאותות ל־20–30 חברות בשנה ומתוכן להשקיע ב־3–2 חברות.

עוד נודע ל"כלכליסט" כי הקרן כבר קיבלה התחייבות ראשונה מחברת הביטוח מגדל להשקעה של 120 מיליון שקל — יותר מ־20% מהיקף הקרן. מהלך זה הופך את מגדל שבשליטת שלמה אליהו למשקיע עוגן. מגדל נחשבת למשקיע עוגן גם בקרנות פורטיסימו וקלירמרק.

עוד נודע כי הקרן כבר מקיימת משא ומתן להשקעה ראשונה בחברה הישראלית IRON, שפיתחה טכנולוגיה בתחום הספנות. הקרן מבקשת להשקיע בה 12 מיליון דולר, מחציתם פנימה ומחציתם ישמשו לרכישת בעלי מניות אחרים, לפי שווי 35 מיליון דולר. IRON סיימה את 2015 ברווח נקי של 3.2 מיליון דולר מתוך מכירות של 15.2 מיליון דולר.

מגעים עם גופים נוספים

עם שתי חברות נוספות הגיעה הקרן להסכמות מסחריות לפני בדיקות נאותות. בנוסף יצרה הקרן קשר עם 20 חברות תעשייה בתחומי הפלסטיקה, המתכת, מערכות הטיפול במים, תעשיית הרכב ועוד. היעד של הקרן היא תשואה שנתית של 15%–17% נטו, לאחר דמי הצלחה ומינוף של 10%–20% מכלל התיק.

"מטרת הקרן הנה הזרמת הון לחברות ישראליות בעלות עסק יציב, הכנסות יציבות ותזרים חיובי. הקרן תחפש חברות שבהן ישנו רצון של ההנהלה להביא לקפיצת מדרגה לשלב הבא, אך ההנהלה צריכה הון חיצוני למימון התהליך וכן עזרה והכוונה בתהליך", נכתב במצגת. "במרבית המקרים הקרן תחתור להביא להתרחבות גלובלית, לשיפור תהליכי העבודה בחברה ולהרחבה של פורטפוליו המוצרים שלה כדי להביא לצמיחה בהכנסות. לבסוף, הקרן תביא את החברות למצב שבו הן מוכנות לעבור לשלב הבא. אסטרטגיית היציאה היא לרוב מכירה או מיזוג לשחקן אסטרטגי".

הקרן מנהלת מגעים מתקדמים עם גופים מוסדיים נוספים ומשקיעים פרטיים. הגיוס צפוי להסתיים תוך כמה חודשים.

מכירים עוד מצים

צ'צ'יק ורווה הם דמויות מוכרות בשוק ההון. צ'צ'יק ניהל את תיק ההשקעות של מגדל ביטוח בתקופתה של לימור דנש כראש תחום השקעות. התיק כלל 15 אחזקות בשווי מצרפי של 1.5 מיליארד שקל. בין היתר היה צ'צ'יק שותף להסדר צים מטעם הגופים המוסדיים. במקביל הוביל עשרות עסקאות ישירות במגדל, לפני שעזב סמוך להעברת השליטה בחברה. בעברו שימש אנליסט בכיר בבית ההשקעות של דן טהורי ובחברת מיראביליס.

לפני ששימש סמנכ"ל כספים ב־XT, כיהן רווה בתפקיד זה בחברת הספנות צים. שם פגש רווה מהעבר השני את צ'צ'יק, שפעל להסדר מטעם הנושים. רווה התחיל את דרכו כרואה חשבון במשרד סוארי ושימש כסמנכ"ל פיתוח עסקי ואסטרטגיה בחברה לישראל עד שנת 2009.

טורבוביץ' נמנה עם קבוצת אלייד שמוביל יצחק סוארי, הנחשבת לאחד מגופי ההשקעות הגדולים והמצליחים בארץ. אלייד מחזיקה בבעלות על צ'מפיון, יבואנית פולקסווגן, אאודי וסקודה, ברשתות החשמל ניופאן וא.ל.מ ובנדל"ן במיליארדי שקלים.