ביקושי יתר של פי 6 בשלב המוסדי של בנק דקסיה

בנק דקסיה גייס חוב בהיקף של כ־250 מיליון שקל ערך נקוב. היצע האג"ח עמד על 175 מיליון שקל ערך נקוב, ובשלב המוסדי שהסתיים שלשום הוזרמו ביקושים של כמיליארד שקל, פי שישה מעל ההיצע. ההנפקה בוצעה באמצעות החברה־הבת דקסיה הנפקות בהובלת לאומי פרטנרס.  

הגיוס הוא הרחבה של סדרה ז' הצמודה למדד עם מח"מ של 3.7 שנים ומועד פירעון סופי בשנת 2023. חברת הדירוג מעלות S&P העניקה לאיגרות החוב דירוג AAil.

גורמים מקרב בעלי מניות המיעוט בבנק מציינים כי זה לא מפתיע שהמוסדיים גילו ביקושים ערים, זאת כיוון שהבנק אינו מחלק דיבידנד כבר שנים רבות ונהנה בשל כך מהלימות הון גבוהה מ־30% — הלימות ההון הגבוהה ביותר במערכת הבנקאית בישראל. מנגד יש משבר אמון עמוק על רקע זה בין המוסדיים והציבור לבין הנהלת הבנק והדירקטוריון.

המוסדיים אמנם מוכנים להשתתף בגיוס החוב של הבנק, אך לפני כמה שבועות הצביעו נגד ההחלטות שהתקבלו באסיפת בעלי המניות ונגד עמדת בעלי השליטה. הדרישה מצד הציבור והמוסדיים, המחזיקים ב־35% בממניות הבנק, היא שהוא יניב להם תשואה על השקעתם — בין אם באמצעות מכירת הבנק שנמצא על המדף כבר יותר משלוש שנים או באמצעות חלוקת דיבידנדים.

מנכ"ל הבנק אוליבייה גוטמן מסר כי הביקושים הגבוהים במכרז המוסדי מהווים ביטוי להצלחה ולעוצמה הפיננסית של הבנק וממשיכים את מגמת ההצלחה של הנפקות הבנק בעבר. בנק דקסיה ישראל מעניק שירותי בנקאות לסקטור המוניציפלי, כולל לתאגידי מים, ומרחיב את פעילותו לתחום מימון הפרויקטים. בנק דקסיה ישראל מדורג AAil- (עם השלכות מתפתחות) על ידי מעלות S&P.

אוליבייה גוטמן מנכ"ל דקסיה ישראל | צילום: יצחק כהן