אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
חיכיתם לקופת הגמל החדשה של האוצר? הטבת המס תגיע רק ל-500 שקל בשנה צילום: שאסטרסטוק

חיכיתם לקופת הגמל החדשה של האוצר? הטבת המס תגיע רק ל-500 שקל בשנה

הבשורה של הממשלה התבררה כלא דרמטית, אחרי שהגבילה את ההפקדה השנתית ל־100 אלף שקל. חוסך שיפקיד סכום זה 15 שנה, בהנחה של 4% תשואה בשנה, ייהנה מהטבה של כ־500 שקל בשנה בלבד

07.03.2016, 17:50 | רחלי בינדמן

הממשלה אישרה אתמול פה אחד את תזכיר החוק שהגיש שר האוצר משה כחלון, שיזכה את החוסכים בפטור ממס על רווחי הון אם יחסכו כספים באמצעות קופת גמל וימשכו אותם רק בגיל פרישה כקצבה. חוסכים שירצו למשוך את הכסף כסכום הוני, יוכלו לעשות זאת בכל עת ולשלם את שיעור המס הרגיל על רווחי הון, כאשר במהלך תקופת החיסכון יידחה אירוע המס.

קופת הגמל להשקעה נולדה כאלטרנטיבה למוצרים כמו קרנות נאמנות, פיקדונות בבנקים, פוליסות חיסכון וניהול תיקים, אך מתזכיר החוק המעודכן עולה כי אפשר יהיה להפקיד בה רק עד 100 אלף שקל בשנה. במקור ביקשו באוצר לקבוע תקרה גבוהה הרבה יותר של 5 מיליון שקל בשנה. קביעת התקרה נועדה למנוע מקופת הגמל להפוך למקלט מס לעשירים ולהגביל את הנטל על תקציב המדינה, ולהערכת האוצר הפגיעה השנתית בהכנסות ממסים תסתכם בכ־10 מיליון שקל בלבד. מי שמשכה בחוטים מאחורי הקלעים והובילה להצבת התקרה היא רשות ני"ע, שחששה מהעברת כספים ממוצרים פיננסיים מתחרים שתחת פיקוחה לקופה החדשה. העברה זו תפגע גם בבורסה, כיוון שבקופות הגמל ההשקעות מוטות לחו"ל ולנכסים אלטרנטיביים. מי שהיו שבעי רצון מהתקרה הם מנהלי קרנות הנאמנות וחברות ניהול התיקים, שחששו לזכות הקיום שלהם.

שר האוצר משה כחלון, צילום: עמית שעל שר האוצר משה כחלון | צילום: עמית שעל שר האוצר משה כחלון, צילום: עמית שעל

התקרה שנקבעה הופכת את הטבת המס שמציע המוצר לנמוכה מאוד, כך עולה מבדיקה שביצע איגוד המתכננים הפיננסיים בישראל. יו"ר האיגוד עומר גטניו ביצע בדיקה לפי התסריט הבא: אם חוסך יפקיד 100 אלף שקל בשנה במשך 15 שנה, הרי שבהנחת תשואה של 5% לאחר דמי ניהול ועם אינפלציה שנתית של 2%, הוא יגיע לרווח ריאלי של 55% לערך. המס הריאלי מסכום זה (25%) הוא 13,750 שקל, ומכאן שהבשורה של האוצר לאותו חוסך תסתכם ב־900 שקל בשנה בלבד. בתרחיש של 4% תשואה בשנה החיסכון במס יגיע ל־533 שקל בשנה. "מוצר הגמל החדש היה בשורה לכל אותם אזרחים ממעמד הביניים שבשנים האחרונות נמנעה מהם האפשרות לחסוך לטווח בינוני ולקבל על כך הטבות מס", מסביר גטניו, "אולם היווה גם איום על חברות ניהול התיקים וקרנות הנאמנות, שטענו כי הוא יופלה לטובה מול האלטרנטיבות הקיימות. הלובי של הגופים השונים, שראו במהלך פגיעה כואבת בפרנסתם, 'עזר' לכאורה לאוצר להחליט במפתיע על הגבלת תקרת ההפקדה".

הטבה של כ־500 שקל בשנה היא לא רעה כשלעצמה, אך אם מביאים בחשבון את הוויתור שבצדה, היא לאו דווקא משתלמת. שכן החוסך חייב לוותר על שימוש בכסף עד גיל הפנסיה, ולאחר מכן למשוך את הסכום הצבור כקצבה חודשית ותוך ויתור על שליטה בכספו — דבר שהיה מתאפשר אם היה מקבל את הכסף כסכום חד־פעמי. 

שיתוף בטוויטר שיתוף בוואטסאפ שיתוף בפייסבוק שיתוף במייל

תגיות



11 תגובות לכתיבת תגובה לכתיבת תגובה

9.
מי עשה את החישוב השגוי הזה?
13750 לאחר 15 שנים, זה למי שהפקיד פעם אחת 100K וזהו. 15^1.03=1.56 כלומר 56%רווחץ על הפקדה של 100ל זה אומר 56K רווח מס של 25% על 56K זה 13950 אבל אם גם בשנה הבאה הוא יפקיד 100K נוספים, אז גם עליהם הוא ירוויח (51K ב14 שנה) וכן הלאה אפילו במקרה הזה זה לא מדויק-החישוב הזההוא לרווח של 3% בשנה- אבל למיטב ידיעתי המיסוי הוא על רווח נומינלי ולא על ראלי .כלומר אם הרווח הנומינלי הוא 5% אז החיסכון הוא אפילו עוד יותר משמעותי
כתבה וכותרת מטעים  |  07.03.16
8.
מתכנן פיננסי זה סוכן ביטוח שמתבייש במקצועו
ואם יפקיד כול שנה 100000 ולא הפקדה חד פעמית? דמי הניהול בקופות גמל גם נמוכים משמעותית לעומת פוליסות החיסכון. זה עדיף מכול אופציה קיימת למעט קופת גמל מתחת לתיקון 190 שלא רלוונטית למי שמתחת לגיל 60 , לא מקבל פנסיה מינימלית ורוצה לשמור על נזילות מלאה...
ניר  |  07.03.16
7.
סליחה מישהו יכול להסביר לי את המתמטיקה ?
נניח הפקדתי 100,000 ש"ח בשנה הראשונה אז אחרי 15 שנה של תשואה ראלית 3% יש לי באמת 55 אלף שקל והחיסכון במס הוא 929 שקל לכל שנה. עד כאן הכל בסדר אבל בשנה הבאה אני הרי שוב מפקיד 100,000 שקל שיקבלו תשואה 14 שנה אז יש לי רווח של 51 אלף, חיסכון במס של 12,800 שזה 915 לשנה וכן הלאה. התוצאה הסופית על פני 15 שנה יוצאת חיסכון ממוצע של מעל 6800 ש"ח לשנה במס. לא רע בכלל במיוחד שבטח אפשר לפתוח חיסכון כזה על כל ת.ז. של בן משפחה. כמו כן לא ראיתי עדיין את ההוראות שאומרות שמותר למשוך את הסכום רק כקיצבה, בהינתן שעדיין הטבת המס בהפרשה לקופת גמל רגילה יותר טובה מי שיחסוך במוצר הזה כנראה יהיה לו חיסכון מספק גם ככה בקופת הגמל שלו כך שאין סיבה שלא יאפשרו לו למשוך את הסכום במשיכה הונית חד פעמית.
כלכלן  |  07.03.16
לכל התגובות