אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
המוסדיים יצביעו השבוע על המתווה החדש בסקורפיו צילום: שירלי גבאי אילוז

המוסדיים יצביעו השבוע על המתווה החדש בסקורפיו

בעל השליטה בני שטיינמץ מציע תספורת של 30% למחזיקים, ולפיה יזרים 168 מיליון שקל והחזר החוב יקוצר בשנה ל־3 שנים. במסגרת ההסדר יימחקו האג"ח של סקורפיו מהמסחר

20.03.2016, 08:10 | אורן פרוינד

מחזיקי האג"ח של סקורפיו נדל"ן יצביעו השבוע על המתווה החדש להסדר חוב שהציע בעל השליטה (90%) בני שטיינמץ. זאת לאחר שנכשל בהצעה הקודמת, שגילמה תספורת של 33% על חוב של 244 מיליון שקל. על פי ההצעה החדשה, שטיינמץ יזרים 8 מיליון שקל נוספים והמח"מ של החזר החוב יקוצר בשנה לשלוש שנים.  

קראו עוד בכלכליסט

מחזיקי האג"ח יצביעו על המתווה עד יום שלישי הקרוב, והנאמן צפוי לפרסם את התוצאות כמה ימים לאחר מכן. על פי הערכות של מרבית מחזיקי האג"ח, הפעם ההסדר יעבור, אולם חלק מהמחזיקים הגדולים טרם החליטו סופית.

בהסדר הקודם תמכו כ־60% ממחזיקי האג"ח, אולם לא הושג הרוב הדרוש, 75%. חברות הביטוח הראל, מנורה מבטחים והפניקס תמכו בהצעה הקודמת ונראה שיתמכו גם בנוכחית. כלל תמכה בהסדר הקודם ואז חזרה בה וכך טרפדה אותו. לא ברור מה תהיה עמדתה כעת. בצד המתנגדים היו אז מיטב דש, מגדל שוקי הון, עתודות ומרבית המחזיקים הפרטיים. נראה כי מגדל תומכת בהסדר החדש והיתר טרם החליטו.

שטיינמץ לא עמד בלוח הסילוקין של המתווה הראשון, שכלל הצעה לפרוע 160 מיליון שקל על יתרת קרן של 244 מיליון שקל (תספורת של 33%) ודחיית התשלומים עד 2019. בנוסף הציע שטיינמץ להפחית את הריבית ל־2% ולהעמיד ערבות שלו למחזיקי האג"ח על מלוא החוב החדש. במתווה החדש תגדל הערבות של שטיינמץ ל־168 מיליון שקל, וכך תקטן התספורת למחזיקים ל־30%. בנוסף פירעון הקרן יחל ב־2016, לעומת 2019 במתווה הקודם.

במסגרת ההסדר יימחקו האג"ח מהמסחר. חולשתו העיקרית היא שהמחזיקים שוב מוותרים על חוב, ואם ישובו לשולחן המו"מ, כוחם ייחלש. בנוסף הם מוותרים על כל טענה כלפי החברה ובכיריה.

בני שטיינמץ, צילום: שירלי גבאי אילוז בני שטיינמץ | צילום: שירלי גבאי אילוז בני שטיינמץ, צילום: שירלי גבאי אילוז

תגיות