ת"א ננעלה ביציבות: שותפות הגז רציו נפלה ב-11.5% במחזור הגבוה בבורסה

17:25 - הבורסה בת"א נעלה את יומו השני של המסחר השבועי ביציבות. מדד ת"א 100 ירד ב-0.1% ומדד ת"א 25 ננעל ברמת הפתיחה. מדד ת"א בנקים הוסיף לערכו ב-0.5%.

מדד ת"א נפט וגז נחתך ב-4.5% כאשר מניית שותפות הגז רציו הובילה כאשר ירדה ב-11.5% במחזור הגבוה בבורסה. מניית אבנר איבדה 7.2% במחזור השני בגובהו. דלק קידוחים ו- קבוצת דלק ירדו ב-6% ו-4% בהתאמה.

כלכלית ירושליםעלתה ב-4% על רקע מכירת המניות של לאומי ולאחר הדוחות: פוקס עלתה ב-4%, קסטרו טיפסה ב-5%.

אסדת גז טבעי | צילום: אלבטרוס

16:45 - גיא יהודה, כלכלן בכיר במערך המחקר והאסטרטגיה בפסגות, מתייחס להחלטת הריבית: "בהודעת הריבית עצמה אין הרבה חדש, אם כי ניכר כי בבנק ישראל מעודדים לאחרונה מההתפתחויות בסביבת המחירים". 

"העדכון התקופתי של תחזית חטיבת המחקר לריבית בנק ישראל היה מהותי. אמנם לאור הפחתות הריבית באירופה ויפן ולאור מתווה מתון יותר של העלאות הריבית בארה"ב, עדכון זה היה צפוי" הוסיף יהודה.

"עם זאת, בשונה מבעבר, תחזיות בנק ישראל והתחזיות הנגזרות משוק ההון התכנסו, כאשר כעת גם בחטיבת המחקר של בנק ישראל לא רואים העלאת ריבית ב-2016 ורואים שתי העלאות ריבית בלבד ב-2017. גם אנו מעריכים כי העלאת הריבית הראשונה תתרחש בתחילת 2017 ותמשיך לעלות באופן מתון לאחר מכן" סיכם.

16:07 - בנק ישראל הותיר את ריבית אפריל ברמה של 0.1%. ישראל הותיר את ריבית חודש אפריל ללא שינוי על רמה של 0.1% זה החודש ה-14 ברציפות, כך הודיעה הועדה המוניטרית של הבנק.

החלטת בנק ישראל לא מפתיעה, ולו לאור זאת שאין לבנק שום סיבה לנהוג אחרת בשלב זה, והעלאת ריבית כלשהי צפויה לא לפני הרבעון הרביעי של השנה וגם אז מדובר על העלאה מתונה מאוד לסביבה של 0.25%.

קרנית פלוג | צילום: אלכס קולומויסקי

15:30 - שעתיים לתום המסחר, זוהי תמונת המחזורים של שותפוית הגז:

רציו: מחזור של 83 מיליון שקל, מול ממוצע יומי של 4.1 מיליון שקל - פי 20

אבנר: מחזור של 42 מיליון של, מול ממוצע יומי של 7.8 מיליון שקל - פי 5.3

דלק קידוחים: מחזור של 22 מיליון שקל, מול ממוצע יומי של 5.5 מיליון שקל - פי 4   

14:35 - כלכלית ירושלים עולה ב-4%, לאחר שזוהר לוי בעל השליטה בחברת סאמיט, רכש באמצעות החברה שבשליטתו מחצית ממניות כלכלית ירושלים שהשועבדות לבנק לאומי (בשל הלוואה של אליעזר פישמן). לוי רכש 6.7% מהחברה תמורת כ-100 מיליון שקל. לאומי מפיץ את שער המניות שבבעלותו בין גופים מוסדיים.

זוהר לוי

14:10 - אל מול ירידה של 6% במניית קבוצת דלק, אג"ח החברה נסחרות בירידות שבין 0.2% ל-0.65% - איגרת קבוצת דלק י"טרושמת את הירידה הגדולה יותר. במקביל, אל מול ירידה של 9% במניית רציו, אג"ח רציו מימון א'נסחרת בירידה של 1.25%.

13:30 - מחזורים בחצי היום: מחזור המסחר עומד נכון לשעה זו על 432 מיליון שקל. רציומרכזת את המחזור הגבוה בבורסה ובמדד ת"א 75 - 65.5 מיליון שקל. זאת מול מחזור ממוצע יומי של 4.1 מיליון שקל בחודש האחרון. אבנרמרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25 (והשני בגודלו בבורסה), 36.5 מיליון שקל - מול מחזור ממוצע יומי של 7.8 מיליון שקל בחודש האחרון.

12:45 - המלצות שבועיות הראל פיננסים

אנו ממשיכים לשמור על חשיפה של כ-80% מהמקסימום האפשרי לאפיק המנייתי. מי שנוקט בגישה של בחירה סלקטיבית של מניות בשוק המקומי (ולנטרל/להקטין חשיפה למניות התרופות) יכול לשמור על חשיפה של 50% לשוק המקומי והשאר לחו"ל. ארה"ב ואירופה ממשיכות להחזיק בנתח המרכזי מחוץ לישראל. ירידת החששות בעולם בגיבוי הביצועים של האפיק הקונצרני ממשיכים לתמוך באג"ח חברות בשוק המקומי ובהגדלה מסוימת של משקלו בתיק ההשקעות. תיק האג"ח הקונצרני צריך להיות בדירוג ממוצע של A . בחודש האחרון הגדלת האפיק הצמוד בתיקי ההשקעות שלנו היתה באמצעות הגדלה של האפיק הקונצרני.

לצד הגדלת הסיכונים בתיק ההשקעות, נדרשת מידה של זהירות שבאה לידי ביטוי למשל בשמירה גם על אג"ח ממשלה במח"מ בינוני בתיקים, שמירה על פיזור החשיפה באפיק

הקונצרני בין אג"חים ובין דירוגים ושמירה על פיזור החשיפה המנייתית גם בישראל וגם מחוצה לה.הנחת העבודה שלנו הינה שהשוק ימשיך להיות תנודתי ואת התשואה החיובית נשיג בתנודתיות גבוהה יותר".

12:15 - דוחות קסטרו: הכנסות רשת האופנה לשנת 2015 הסתכמו בכ- 917.4 מיליון שקל, עלייה של 4.8% בהשוואה ל-2014. הרווח הנקי השנתי הסתכם בכ-40.5 מיליון שקל, בהשוואה לכ-58.3 מיליון שקל בשנה שעברה. ההכנסות לרבעון הרביעי של 2015 הסתכמו בכ-249.4 מיליון שקל, מול 230.3 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2014, גידול של כ- 8.3%. הרווח הנקי הרבעוני עמד על 21.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-25.2 מיליון שקל ברבעון המקביל.

11:40 - דוחות אלרוב נדל"ן: החברה סיימה את שנת 2015 עם רווח ווח נקי של כ-233 מיליון שקל, לעומת רווח בסך של כ- 8 מיליון שקל בשנת 2014.  הגידול ברווח מיוחס לעלייה של כ-276 מיליון שקל (לפני מס) בשווי הוגן של נדל"ן להשקעה, בסיכום השנה, מול עלייה של 40 מיליון שקל (לפני מס) בשנת 2014. שווי הנדל"ן להשקעה לתום 2015 עמד על 6.13 מיליארד שקל לעומת 5.97 מיליארד שקל לתום 2014 . 

11:10 - קצוות בת"א 75: נבידאהעולה ב-2.8% בראש המדד, אלרוב נדל"ןשאחריה עולה ב-2.6%, פוקסשלישית עם פלוס 2.1%. בקצה הצד האדום של המדד ניצבת רציושמאבדת 11.9%, חנלו שיכון ובינוי יורדות ב-2.5% ו-2.2% בהתאמה.

ירון קריסי מנכ"ל שיכון ובינוי | צילום: רמי זרנגר

10:35 - בצד החיובי: אופקומובילה את מדד ת"א 25 עם עלייה של 1.2%, נייסשאחריה עולה ב-0.5%.

10:20 - מחזור ענק ברציו- שותפות הגז התלויה כולה במאגר לווייתן כאמור (ראו עדכונים מוקדמים), מרכזת בשעה מוקדמת זו את המחזור הגבוה בבורסה, 25.5 מיליון שקל - פי 6.2 מהמחזור הממוצע היומי שנרשם ברציו בחודת האחרון, 4. מיליון שקל.

רציו נסחרת בשפל מאז יולי 2010, קבוצת דלק בשפל של כמעט 4 שנים.

מדד ת"א נפט וגז הוא באופן טבעי המדד הבולט של היום, עם ירידה חדה של 4.3%.

10:05 - דוחות א.מ.ת מיחשוב: הכנסות החברה בשנת 2015 הסתכמו בכ-869.1 מיליון שקל, , גידול של כ-15.5% בהשוואה לשנת 2014. הרווח התפעולי בשנת 2015 הסתכם בכ-68.1 מיליון שקל, עלייה של 22.1%. הרווח הנקי השנתי גדל ב-14.7% והסתכם ב-50.9 מיליון שקל.

9:55 - פתיחה סוערת ליום המסחר: אבנר ודלק קידוחים נופלות ב-9%, קבוצת דלק מאבדת 7%, שותפתן בלוויתן רציו צוללת ב-14%.

מדדי ת"א 25 ות"א 100 יורדים בפתיחת היום ב-0.3% ו-0.4% בהתאמה.

8:55 - דוחות הפניקס: החברה סיימה את את 2015 עם רווח כולל של 360 מיליון שקל, ירידה של 19% לעומת 2014. זאת אף על פי שהפרמיות צמחו ב-12.5% ל-8.2 מיליארד שקל. תחום הבריאות הסב להפניקס הפסד לפני מס של 51 מיליון שקל לעומת רווח כולל של 41 מיליון שקל ב-2014.

8:45 - דוחות הכשרה ביטוח: סך הפרמיות שהורווחו ברוטו גדלו בשנת 2015 בכ-6% לכ- 1.64 מיליארד שקל. הרווח הכולל (לאחר מס) בשנת 2015 הסכתם בכ- 40.1 מיליון שקלים לעומת רווח של כ- 77.3 מיליון שקלים אשתקד. הירידה ברווח בשנת 2015 נובעת מענף ביטוח כללי בו נרשמה הרעה חיתומית, בעיקר בענף רכב רכוש וירידה בהכנסות מהשקעות וכן מענף ביטוח חיים.

8:30 - נעם פינקו, אנליסט בכיר בפסגות, לקראת המסחר בשותפויות הגז היום: "מניות הגז צפויות לרדת בשיעור חד, בעיקר מניית רציו החשופה כמעט ורק ללווייתן. הפגיעה במניית ישראמקו אמורה להיות פחותה (אם בכלל), שכן עיכוב ביישום המתווה רק מנציח עוד יותר את המונופול של תמר. מניית קבוצת דלק צפויה לרדת בשיעור בינוני.

כרגע, עד להתבהרות העניינים אנחנו לא יכולים לספק המלצה לסקטור שכן קיימת חוסר וודאות לגבי מאגר לווייתן. אנו כן מניחים כי בסופו של דבר תהיה התקדמות רגולטורית שתאפשר את הקמת המאגר, ובעתיד השווי שלו יצוף, אך אנו לא יודעים מתי העתיד הזה יבוא ובאיזו צורה בדיוק ולמעשה אנחנו חוזרים לאי הוודאות הרגולטורית שאפיינה את הסקטור לפני שנה".

8:15 - תשואת האג"ח השקלית ל-10 שנים עומדת הבוקר על 1.97%. תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים עומדת לפני פתיחת שבוע המסחר על 1.90%, האיגרת המקבילה בגרמניה בתשואה של 0.18%.  

8:10 - יגיבו לדוחות:

שיכון ובינוי  סיימה את שנת 2015 עם ירידה של 22% בהכנסות לכ-5.1 מיליארד שקל. הירידה בהכנסות מיוחסת לחילופי השלטון בניגריה שהביאו להאטה בביצוע עבודות התשתית במדינה שפגעה בתוצאות החברה הבת של סולל בונה וכתוצאה מכך בשיכון ובינוי. ברבעון הרביעי של 2015 ההכנסות של שיכון ובינוי ירדו ב-22% והסתכמו בכ-1.3 מיליארד שקל.

פוקס סיימה את 2015 בעלייה במכירות וירידה ברווחים: המכירות עלו ב־31% והסתכמו ב־1.85 מיליארד שקל הודות לפעילויות שנוספו במהלך השנה כמו Charles & Keith, מנגו ונייקי. הרבעון האחרון של השנה סבל מפגיעה במכירות בעקבות גל הטרור שהחל באוקטובר, אך פוקס הצליחה לרשום עלייה של 32% במכירות הרבעון (539 מיליון שקל) לעומת התקופה המקבילה.

חנות פוקס | צילום: יח"צ

7:50 - עוד זה מדבר וזה בא: סכסוך חריף ומשבר אמון בין יו"ר הבורסה אמנון נויבך והמנכ"ל יוסי ביינארט מקשה על העבודה המשותפת ועל ניהול הבורסה. נויבך בוחן אפשרות הדחה של המנכ"ל.

7:40 - עוד זה מדבר וזה בא, גם סלקוםצפויה להתמודד היום עם חדשות לא פשוטות, לאחר שהממונה על ההגבלים העסקיים מיכל הלפרין הציגה הסתייגות לעסקת הרכישה של גולן טלקום. סלקום הודיעה בנובמבר האחרון על כוונתה לקנות את גולן טלקום תמורת 1.17 מיליארד שקל.

7:30 - יום סוער ודרמטי צפוי היום בבורסת תל אביב: מעל הכל, החלטת בג"ץ לפסול את מתווה הגז לנוכח פסקת היציבות תטלטל את שותפויות הגז השותפות במאגר לווייתן, אבנר ודלק קידוחים שבשליטת קבוצת דלק, ושותפתן רציו.

כבר אתמול, לפני שנודע על פסיקת בג"ץ, רשמו אבנר ודלק קידוחים ירידות של 2.3% ו-2.4% בהתאמה, ורציו איבדה 3.1%. ב-12 החודשים האחרונים שבהם התנהל המאבק הציבורי על מתווה הגז  איבדו אבנר ודלק קידוחים 14.4% ו-19.4% בהתאמה, רציו נפלה ב-26.7%. קבוצת דלק ירדה אתמול ב-1.9%, וב-12 החודשים האחרונים איבדה 37.8%.

המצב בישראמקו ובאלון, השותפות של דלק קידוחים ואבנר במאגר תמר, המצב מורכב יותר. כך אורי טל טנא פרשן כלכליסט: "מבחינת ישראמקו שמחזיקה רק בתמר מדובר בחדשות לא רעות בכלל. התחרות מתמר מתרחקת. מבחינת רציו שמחזיקה רק בלוויתן מדובר בחדשות רעות כי המשמעות היא זו דחיית פיתוח".

יצחק תשובה | צילום: אוראל כהן