יאיר גולדפינגר חוזר לבורסת ת"א: מדיפאואר תצא לגיוס הון של 60 מיליון שקל

יאיר גולדפינגר - איש ההייטק שמכר בשעתו את חברת ICQ תמורת יותר מ-400 מיליון דולר - מתכוון  לחזור לת"א עם חברת מדיפאואר שבשליטתו. מדיפאואר תצא השבוע לגיוס הון ציבורי בהיקף של 40-60 מיליון שקל בבורסת תל אביב, לפי שווי חברה של 100-150 מיליון שקל.

החברה שכרה את גוף החיתום ווליו בייס בניהולו של פלג פאר לצורך ביצוע הנפקת המניות.  

מדיפאואר מנוהלת על ידי רון שטרן ועוסקת בניהול של נכסים מניבים בארה"ב ובקנדה. גיוס ההון נועד ללשתי מטרות. הראשונה היא מימון ההון העצמי לצורך רכישה של שני מרכזים מסחריים בפנסילבניה שמוערכים בשווי של 100 מיליון שקל. המטרה השנייה היא להחזיר את החברה להיסחר ברשימה הראשית בבורסה בתל אביב, לאחר שנמחקה ממנה בשנה שעברה כיוון שלא עמדה בשיעור אחזקות ציבור מינימלי של 25%.

החברה נשלטת כיום על ידי קבוצת גולדלפינגר (81.4%) הכוללת את יאיר גולפדינגר, שותפו בעבר לחברת ICQ ספי ויגיסר, ותומר עמיר, הבעלים של חברת הלובינג גורן עמיר. חברת אלוני חץ מחזיקה ב-7.1% ממניות החברה והשאר מוחזק על ידי הציבור.

גולדפינגר התחייב להזרים כ-7 מיליון דולר בהנפקה בכדי להבטיח את ההון העצמי הדרוש לחברה לצורך רכשית הנכסים בארה"ב. שאר הכסף שיגיע ישמש את החברה להגדלת אחזקות הציבור וההון העצמי במטרה לשוב להיסחר בתל אביב.

מדיפאואר מחזיקה היום נכסים בארה"ב (72%) ובקנדה (24%) בשווי של 100 מיליון דולר. ההון העצמי של החברה נכון לסוף 2015 מסתכם בכ-35 מיליון דולר. החברה ייצרה בשנת 2015 NOI (הכנסות נקיות משכירות) של 7.1 מיליון דולר ו-FFO (רווח נקי תזרימי) של 877 אלף דולר. החברה פועלת בשיעור מינוף של 65% על הנכסים שלה אולם ברמת הסולו היא אינה מחזיקה בחוב כלשהו למעט הלוואת בעלים בהיקף של 3 מיליון דולר שנפרעת ביוני הקרוב.

בעבר חזיקה החברה אג"ח בתל אביב אך לאחר המשבר היא נקלעה למצוקה תזרימית ואילצה את גולדפינגר להכניס את היד לכיס מספר פעמים בכדי לכסות חוב של 100 מיליון שקל.

המשימה של ווליו בייס לשכנע משקיעים להשתתף בהנפקה לא תהיה קלה כיוון שהמניות שיקבלו בגיוס יהיו פרטיות. רק במידה שהחברה תגייס את ההון הדרוש בכדי לעמוד בדרישות הבורסה, החברה תחזור להיסחר ברשימה הראשית והמניות יהפכו לסחירות.

יאיר גולדפינגר | צילום: חנוך גריזינסקי