אולטימטום לבירן: הזרמה של 100 מיליון שקל או פירעון החוב

שרגא בירן מתקרב לרגע האמת בקבוצת אלון. ל"כלכליסט" נודע כי במסגרת המגעים להסדר החוב בין נציגות מחזיקי האג"ח של אלון לבין בירן וארגוני הקיבוצים, העמידה הנציגות אולטימטום לבירן ודרשה כי יזרים 100 מיליון שקל לחברה. אם הסכום הזה לא יוזרם, הודיעה הנציגות, תיערך כבר מחר הצבעה על העמדת החוב בהיקף של 1.8 מיליארד שקל לפירעון מיידי.

הנציגות כוללת את נציגי מגדל, הפניקס ופסגות, ועל פי המו"מ יוכל בירן לקבל את 100 מיליון השקלים בחזרה במהלך השנה, אם יצליח לגייס אותם בהנפקה או באמצעות הכנסת משקיע לחברה. בירן מנהל את המגעים להסדר עם הקיבוצים, שמחזיקים ב־47% ממניות קבוצת אלון, מול 47% שמחזיקים הוא ודודי ויסמן באמצעות חברת ביילסול.

בירן מנסה לקדם הנפקת מניות של אלון, אבל מחזיקי האג"ח סבורים שאין לכך סיכוי רב, שכן מרבית האחזקות של אלון נזילות. "מדובר, למעשה, בתיק מניות", אמר נציג גוף מוסדי גדול המחזיק באג"ח. "לבירן אין שום יתרון בניהולו, והוא מנסה להרוויח זמן בתקווה שהתיק יתאושש וערכו יעלה. אנחנו יכולים לנהל את התיק לא פחות טוב ממנו, ואם הוא רוצה להשאיר אותו בשליטתו ולהרוויח מאפסייד אפשרי בעתיד, הוא חייב להזרים הון מיידית".

קבוצת אלון מחזיקה עדיין בשליטה באלון רבוע כחול, בעלת רשת המזון מגה שהועמדה למכירה בידי נאמן בית משפט, בתחנות הדלק דור אלון וברשת נעמן. בנוסף מחזיקה אלון ב־4% ממניות מאגר הגז תמר, שמניבים לה תזרים של כ־50 מיליון שקל בשנה, ובכ־9.5% ממניות דלק US, הנסחרת בשווי שוק של 840 מיליון דולר בארה"ב. לפני עשרה חודשים עוד נסחרה החברה בשווי של יותר מ־2.5 מיליארד דולר.

את אלון רבוע כחול מכרה הקבוצה למוטי בן־משה, שעדיין לא השלים את העסקה מול מחזיקי האג"ח ואמור לשלם תמורת המניות 115 מיליון שקל. נכון להיום, השווי הנכסי הנקי של אחזקות אלון הוא שלילי ומסתכם ב־100–200 מיליון שקל.

מוטי בן משה | צילום: אוראל כהן ויובל חן