המפקחת בוחנת שינוי חשבונאי שיאפשר לבנקים להגדיל האשראי לנדל"ן

המפקחת על הבנקים בבנק ישראל, חדוה בר, שוקלת לבצע שינוי תחשיבי לגבי הביטוחים שרכשו חלק מהבנקים בשנה האחרונה ממבטחי משנה בחו"ל, לצורך ביטוח ערבויות שסיפקו לרוכשי דירות (בהתאם לחוק המכר). אם יבוצע השינוי יוכלו הבנקים, שחלק מהם נושקים לתקרת ה-20% אשראי שהם יכולים לספק לענף הנדל"ן, להגדיל את האשראי לענף זה ולממן פרויקטים בתחומי פיתוח תשתיות ופרויקטים למגורים בכ-10 מיליארד שקל שקל נוספים.

השינוי מבוצע על רקע העובדה שמספר בנקים קרובים למגבלה והם מוגבלים ביכולתם להגדיל את האשראי לענף הנדל"ן. הדבר הוביל חברות בענף הנדל"ן לדווח על קשיי מימון. 

אתר בנייה | צילום: אוראל כהן

התקרה עומדת כאמור על 20% מסך האשראי שהעניק בנק מסוים לענף בודד במשק (במקרים חריגים היא 22%), מתוך סך סיכון האשראי של אותו בנק. אשראי שמספקים הבנקים לענף הנדל"ן איננו כולל את האשראי שהמערכת הבנקאית מעמידה להלוואות למטרת דיור (משכנתאות). מגבלת התקרה נועדה למנוע מצב שבו שינוי שיחול בענף מסויים במשק יסכן את יציבותו של התאגיד הבנקאי.

השינוי שאותו בוחנת בר, נחשף במסגרת טיוטה שהועברה לדיון בוועדה לנהלים תקינים של הפיקוח על הבנקים. המפקחת שוקלת לשנות סיווג של ביטוחים שנרכשו ממבטחי משנה בחו"ל כך שכ-70% מסכומי הערבויות בגינם נרכשו ביטוח יסווגו לענף פיננסים במקום לענף הנדל"ן. שינוי הסיווג יאפשר לבנקים להגדיל את היקף האשראי לענף הנדל"ן.

הסיבה שרק לגבי 70% נשקל שינוי סיווג היא מכיוון שבכוונת הפיקוח על הבנקים לאמץ בעתיד צעדים נוספים שנוגעים למידת החשיפה של הבנקים לענפים שונים במשק – צעדים כאלו שיכולים להעלות את גובה החשיפה בענף אחרים כמו ענף הפיננסים. מדובר בצעד להכללת מסגרות אשראי כחלק מהאשראי שניתן על ידי בנק לצורך חישוב היקף האשראי שבנק מספק בענף הפיננסים.

בנוסף, חלק מהבנקים ביצעו עסקאות מול מבטחי משנה כדי להקטין את היקף נכסי הסיכון שלהם (למשל הלוואת שנתנו וערבויות) בכדי לעמוד בדרישות הלימות ההון שחלות עליהם עד לסוף שנה זו. ערבויות שמעמידה המערכת הבנקאית לרוכשי דירות דורשות לרתק הון בצד כנגד כל ערבות שניתנה ולכן גם בשל העובדה שהן שקולות לאשראי שניתן לענף הנדל"ן וגם בשל העובדה שהן דורשות לרתק הון בצד שלא ניתן לנצלו לצרכים אחרים, הרי שהבנקים רכשו פוליסות ביטוח כנגד חלק מהערבויות, מה שנותן להם יותר מרווח נשימה בהיבט ההון ובהיבט מגבלת האשראי. הלימות ההון מחושבת כהיקף ההון המרותק של הבנק ביחס להיקף נכסי הסיכון שלו. רכישת פוליסות ביטוח מקטינה את היקף נכסי הסיכון ומשפרת את יחס הלימות ההון של הבנק.

המפקחת על הבנקים, חדוה בר: "עדכון ההוראה מביא לידי ביטוי את צמצום החשיפה לענף הבינוי והנדל"ן שביצעו הבנקים בשנה האחרונה באמצעות רכישת ביטוח כנגד ערבויות המכר שהוציאו. העדכון יאפשר לבנקים להמשיך ולממן את הפרויקטים התשתיתיים הגדולים והחשובים למשק ואת הגידול בהיצע הפרויקטים למגורים, שמשרד האוצר והממשלה מובילים במטרה למתן את עליית מחירי הדיור. רכישת פוליסות הביטוח וההתאמה של ההוראה הרגולטורית מאפשרים את הגדלת היצע האשראי לענף חשוב זה, תוך שמירה על מגבלות הסיכון שנקבעו בעבר על-ידי הפיקוח כדי להגן על יציבות הבנקים והמערכת הפיננסית".