הוצאות מימון חריגות של 223 מיליון שקל העבירו את דסק"ש להפסד

דסק"ש חוזרת להפסיד: חברת ההחזקות שבשליטת אדוארדו אלשטיין סיימה את הרבעון השני בהפסד של 98 מיליון שקל, מול רווח של 91 מיליון שקל ברבעון השני של 2015.  

ההפסד הוא בעיקר חשבונאי. כשהפעילויות המרכזיות המוחזקות בידי דסק"ש רשמו רבעון רווחי, ותרמו 125 מיליון שקל לרווח. הוצאות מימון גבוהות וחריגות של 223 מיליון שקל ברבעון העבירו את החברה להפסד.

ברבעון המקביל התמונה היתה הפוכה: החברות הבנות "תרמו" הפסד של 63 מיליון שקל והכנסות מימון של 154 מיליון שקל הביאו לרווח של 91 מיליון שקל ברבעון.

138 מיליון שקל מהוצאות המימון נרשמו בגין הלוואה שנטלה החברה מבנק סיני בעיסקת אדמה, בסך 1.1 מיליארד דולר. מדובר בהלוואת נון ריקורס, שמשמעותה היא שהבטחונות היחידים לה הינם מניות הנכס הנרכש.

בעבר שיערכה דסק"ש את שווי אדמה כלפי מטה וכך הורידה גם את שווי ההלוואה שנטלה, אולם באחרונה חתמה החברה על עיסקה למכירת מניותיה באדמה תמורת 230 מיליון דולר, ועימן את החוב, כך שהחוב משתערך שוב כלפי מעלה. זאת בנוסף לריבית שאמורה החברה לשלם, לצד התחזקות הדולר - כל אלה השפיעו על הוצאות ההוניות.

אדמה (40% מהמניות) תרמה 48 מיליון שקל לרווח, סלקום תרמה 20 מיליון שקל, נכסים ובניין 29 מיליון שקל ושופרסל 24 מיליון שקל.

אלרון תרמה הפסד של 8 מיליון שקל ברבעון לעומת הפסד של 10 מיליון ברבעון המקביל. עם זאת, בית המשפט אישר לאלרון לחלק דיבידנד של 15 מיליון דולר, ומתחילת השנה נהנתה דסק"ש מדיבידנדים של החברות הבנות בסכום של 130 מיליון שקל. סכום זה סייע לה לפרוע חובות בהיקף של 570 מיליון שקל. במהלך הרבעון השני מכרה דסק"ש מניות נכסים ובנין (12%) תמורת 217 מיליון שקל.

את המחצית הראשונה של 2016 סיימה דסק"ש ברווח של 147 מיליון שקל לעומת 106 מיליון במחצית המקבילה ב-2015. ההון העצמי של דסק"ש עלה בסוף הרבעון השני ל-1.3 מיליארד שקל.

אדוארדו אלשטיין | צילום: אוראל כהן