צילום: תומי הרפז
הסיכון השתלם: מנורה מבטחים סילבר אג"ח הצליחה להכות את מדד הייחוס
תשואת הקרן, שמשקיעה בנכסים בעלי סיכון בינוני, עמדה על 17% בשנה וחצי האחרונות לעומת 3% בלבד במדד הייחוס
בתקופה של ריביות נמוכות משקיעים נוטים להגדיל את החשיפה למניות כדי להשיג תשואה. כך שקטגוריית אג"ח כללי עד 20% חשיפה למניות, שכוללת השקעה באג"ח קונצרניות וממשלתיות ולמניות מישראל ומחו"ל במינון בינוני־נמוך, עשויה לתת מענה למשקיעים. הקטגוריה כוללת 64 קרנות שמנהלות 16 מיליארד שקל — מבין הקבוצות הגדולות בקטגוריית קרנות אג"ח כללי. בנוסף, קטגוריה זו כוללת מספר רב של קרנות אקטיביות שמנסות להשיג תשואה בסיכון בינוני. חופש הפעולה שמקבלים מנהלי ההשקעות גדול יחסית, ולכן יש לבדוק היטב את ביצועי הקרנות לאורך זמן.
מדד הייחוס הוא משוקלל וכולל 80% מדד אג"ח כללי, ו־20% מדד ת"א־100. המדד הציג תשואה שקלית מצטברת של כ־14% בשלוש השנים האחרונות ותשואה של 3% בלבד ב־18 החודשים האחרונים.קרן מנורה מבטחים סילבר אג"ח דינמית האקטיבית משקיעה בעיקר באג"ח ממשלתיות לטווח קצר, באג"ח קונצרניות בדירוגים נמוכים מישראל, במניות ובתעודות סל מישראל. הקרן, שמניבה תשואה עודפת בסיכון בינוני, הצליחה להכות את מדד הייחוס ב־18 החודשים האחרונים עם תשואה של 17%. היקף נכסיה הוא 605 מיליון שקל, לאחר שהקרן גייסה 208 מיליון שקל בשלושת החודשים האחרונים. דמי הניהול מעט גבוהים מהממוצע בקטגוריה ועומדים על 0.98%.
בקרן אנליסט 20/80, 69% מנכסי הקרן מושקעים באג"ח קונצרניות בדירוגי השקעה שונים, כולל אג"ח להמרה, וכ־20% במניות מישראל ומחו"ל כולל אופציות על מניות. הקרן, בניהולם של שמואל לב ונועם רוקח, הניבה תשואה של 19.3% בשלוש השנים האחרונות. התשואה היתה 9.7% בששת החודשים האחרונים — הגבוהה בקטגוריה. דמי הניהול מעט גבוהים מהממוצע ועומדים על 0.94%.
הורייזן אג"ח דינמית כוללת כ־54 אג"ח קונצרניות מישראל, שמהוות כ־64% מנכסי הקרן, כ־5% מושקעים במניות ערך מישראל ומארה"ב וכ־15% בתעודות סל על מדדי המניות הכלליים והענפיים מחו"ל. בששת החודשים האחרונים הקרן הצליחה להכות את מדד הייחוס עם תשואה של 6.2%. היקף נכסי הקרן עומד על כ־48 מיליון שקל, מתוכם 22 מיליון שקל גויסו בשלושת החודשים האחרונים. דמי ניהול הם 0.90%, בדומה לממוצע בקטגוריה.
IFO מפיצת מוצרי מורנינגסטאר בישראל
תגובה אחת לכתיבת תגובה