מובילים השקעה להשבחה

"התובנה הרווחת בהשקעות בשוק ההון גורסת כי השקעה נכונה מבוססת על שאיפה למקסימום רווח במינימום סיכון, תובנה זו מובילה כל משקיע נבון בכל מקום ועל פי זה הוא מנהל את תיק ההשקעות שלו" בדברים אלו פותח ישראל מורגנשטרן את הרצאתו המלומדת למשקיעים פוטנציאליים.

תנודות שווקי ההון בעולם המערבי בשנים האחרונות מובילות למסקנה מקצועית פשוטה כי למרות המלצות פקידי הבנק לא משתלם להשקיע בפיקדונות בנקאיים לטווח ארוך או קצר בגלל הריבית הנמוכה המתקבלת על הפיקדון, וזאת למרות הסיכון הנמוך, גם התשואה על אגרות חובבשווקים ברחבי העולם נשחקה מאד ההשקעה באג"ח הפכה לבלתי משתלמת . באשר להשקעות בבורסה יש שיסתמכו על נתונים סטטיסטיים הגורסים כי לאחר שנתיים של מיתון בבורסות צפויה להיות מגמת צמיחה ועליה בהתאם למחזוריות המבוססת על שבע שנים של חמש שנות צמיחה ושנתיים האטה, אך לדעתנו נראה כי הסטטיסטיקה תישבר בשנה זו בעיקר בגלל מצב שוק ההון האמריקאי המושפע לרעה בגלל העדר מדיניות כלכלית ברורה של הממשל בארה"ב, חוסר הודאות בהקשר של החלטות הנשיא החדש ישפיעו מאד על שוק ההון בארה"ב מה שכמובן גם ישליך על הבורסה בישראל. האנליסטים טוענים כי שיעור הריבית על הלוואות צפוי לעלות בארה"ב מ0.5% ל 1.5% עד סוף השנה מה שבוודאי יוביל להאטה ומיתון משמעותיים בהשקעות בשוק ההון.

מתוך עמדה זו מחדד ישראל מורגנשטרן כי יש לאמוד אפיק השקעה נוסף הקיים בשוק, כמו רכישת דירה קיימת בכל סכום שהוא תוך תפיסה כלכלית המבוססת על ציפייה לתשואה שנתית נאה. האם השקעה זו נכונה ומשתלמת ? נראה שלא. שהרי שיעור התשואה הממוצע עלרכישת דירה עומד על קצת יותר משניים וחצי אחוזים, וככל שמגמה זו קיימת הרי שלדוגמה אם אדם ירכוש דירה במיליון שקלים , סכום הכסף שיוותר אצלו לאחר עשר שנים הוא מליון ושלוש מאות אלף בלבד, וזאת מבלי לחשב את העלויות הנלוות הכרוכות בהחזקת דירה, חיפוש מייגע לעיתים אחר שוכר מתאים, טיפול והחזקת הדירה במצב ראוי ושאר מיסים הנלווים.

מאיר פרי, שותפו של מורגנשטרן מוסיף בתוך הדברים , כי ראוי להזכיר את נושא המיסוי על דירה שלישית, וליתר דיוק מעל 2.49% דירות הנמצאות בבעלות המשקיע, בחישוב גס ניתן לומר כי קרוב ל40% מהתשואה הקיימת עשוי להיות מופרש מכיסו של המשקיע לטובת קופת המדינה , להמחשה: אם המשקיע רכש דירה שהיא שלישית בחזקתו שעלותה כמיליון שקלים מצפה לקבל כ40,000 שקלים לשנה שכירות הרי שהפרשת קנס של 18,000 שקליםבשנה מפחיתה מהתשואה כ40% מערכה. נתון זה חשוב במיוחד עבור כל משקיע נבון החפץ להגדיל את רווחיו ולא להפחיתם.

לפרטים נוספים לחצו כאן>>

ישראל מורגנשטרן מסכם את הרצאתו ואומר כי משקיע שאינו מעוניין "לייבש את כספו" ולהישאר כעבור תקופה עם סכום דומה לסכום ההשקעה, יפנה כמובן לאפיקים מעניינים יותר אשר צפויים להעלות תשואה גבוהה יותר ולהביא להשבחת העסקה והשגת רווחים נאים עבורה השקעה.

מומחים בחברת "זמרת הארץ" מקבוצת ראדיסון,קבוצה המתמחה בהשבחת השקעות נדל"ן מזכירים לנו , כי נושא הדיור החל לתפוס קידום ותאוצה משמעותית בקרב הרשויות העוסקות בתחום, משרדי השיכון והאוצר כמו גם רשויות מקומיות רבות מקדמים בזריזות את נושא הפשרת הקרקעות לבניה בכמה אזורים מבוקשים ברחבי הארץ, תהליך זה נמצא בתחילתו אך הוא מובטח, וזאת בעקבות רצון של כל הגורמים המעורבים לפתור את מצוקת הדיור בתוך תקופת זמן סבירה.

תהליך זה יציב לעשור הקרוב בגלל המציאות הפשוטה שעלינו לזכור, המחסור הקיים ביחידות דיור בעשור האחרון בישראל עומד על כ 40,000 יחידות דיור בשנה, וזאת בהתייחס להיקף הגידול הטבעי, הילודה וההגירה החיובית כמו גם מספר הזוגות הנישאים בישראל בכל שנה. קצב הפשרת הקרקעות והבניה המשוער יבטיח כי בתוך כעשר שנים ברצון טוב וקצב נכון המדינה תוכל להדביק את פער הבניה, ולכן בדיוק מהסיבה הזו רכבת ההשקעות שלנו מציעה לנו בתקופה זו את המסלול המהיר, הבטוח, והרווחי ביותר עבור המשקיע הנבון.

מאיר פרי, כמומחה לאיתור השקעות פיננסיות מסביר בטוב טעם :נניח שעלות דירה בבניין חדש, של חמישה חדרים בגודל 120 מ"ר עולה לצרכן הסופי כשני מיליון שקלים, אזי מחיר המגרש הסמוך לאותו בניין ביחס ליחידת דיור אחת יעלה לקבלן כשליש ממחיר הדירה הסופי כי זו עלות המרכיב של הקרקע בעלויות, וזאת בהנחה שתוך שנה עד שנה וחצי הבנייה תתחיל בפועל (לאחר ההיתרים), אך אם מדובר במגרש בתחילת מצב התכנוני או בתהליך תכנוני מתקדם אך איך אפשרות להוציא מכוחה היתרי בנייה אלא לאחר תהליך האיחוד והחלוקה ליחידות דיור זהו שלב ארוך יותר מבחינת הזמן, הרי שהמחיר ליחידת דיור בקרקע יהיה נמוך משמעותית ויעמוד על סכום של כ 350 א' ש"ח, וכאן טמונה ההזדמנות הגדולה,

בהתווסף על סכום זה מס רכישה בשיעור 6% יחד עם שכ"ט של עו"ד , ההשקעה תהיה כ 380 א' ש"ח, ובזאת בעצם תסתכם ההוצאה מכיסו של המשקיע, כאשר הקרקע תבשיל להיתרי בנייה בפועל יוכל המשקיע לקבל ליווי בנקאי, וכך בסופו של תהליך אם עלות הבניה בפועל תסתכם בסכום של מיליון ומאתיים א' ש"ח לדירה, הרי שאם הדירה תימכר בסכום של כשני מיליון שקלים התשואה עבור המשקיע תהיה בשיעור של 200% ביחס להשקעה, וכל זה בטווח זמן משוער של חמש שנים מזמן ההשקעה הראשונית!, כאשר מתבוננים בעין מקצועית בטיבה של השקעה זו הרי שהיא איכותית יעילה ורווחית עשרת מונים על שאר ההשקעות המוצעות בשוק ההון או בשוק הנדל"ן.

מניסיוננו רב השנים בתחום – אומרים מורגנשטרן ופרי:רבים מהרוכשים והמשקיעים בישראל נזכרים לעלות על הרכבת כאשר היא קרובה מאד לתחנת היעד, או אז הרווח והתשואה נמוכים משמעותית בגלל העלויות הגבוהות הכרוכות בהצטרפות מאוחרת קרוב לזמן המכירה הסופית לצרכנים, אך כאמור, המשקיע הנבון הצופה את העתיד יקבל את המלצתנו, יביט אל האופק ויעלה על רכבת ההשקעות המומלצת בתחנות הראשונות, הביטחון בהשקעה גבוה, הסיכון לא קיים, והתשואה? התשואה היא הגבוהה ביותר שנוכל להשיג.

לפרטים נוספים לחצו כאן>>