קרן בראשית מוכרת את ליברטי לפי שווי של 108 מיליון שקל

ארבע וחצי שנים לאחר שנכנסה להשקעה בחברת הנדל"ן דוראה והחברה הבת שלה ליברטי, קרן בראשית שמנוהלת על ידי מני וסרמן הצליחה לחלץ עצמה מההשקעה הכושלת ללא הפסד, תמורת 96 מיליון שקל. הרוכשים הם קבוצת משקיעים בראשות רפי כהן, הבעלים של חברת חולון מוטורס, משווקת של מכוניות יונדאי ומיצובישי ובעלת רשת מוסכים בישראל.

בראשית חתמה היום הסכם ראשוני למכירת השליטה (89.36%) בחברת ליברטי, חברת נדל"ן ישראלית שעוסקת באחזקה של נכסים ומניבים וייזום של דירות למגורים בישראל, לפי שווי חברה של 108 מיליון שקל, כ-7% מעל ההון העצמי שלה שעומד על 101 מיליון שקל בסוף שנת 2016.

בראשית מחזיקה ב-78% מהמניות של ליברטי וצפויה, במידה שהעסקה תיסגר, לקבל 84.6 מיליון שקל בעבור המניות שלה. בעלת מניות נוספת (11.3%) בחברה היא חברת קומסק שבבעלות איש העסקים ניסים בראל, שצפויה לקבל בעסקה 12.3 מיליון שקל.

למרות שהחברה אינה נסחרת בבורסת תל אביב לאחר שעברה לרשימת השימור בינואר 2012 בעקבות אחזקות ציבור מתחת ל-15%, יתרת האחזקות שלה (10.6%) עדיין מוחזקות על הציבור שבמידה וייענה להצעת רכש יוכל לקבל בעסקה 11.5 מיליון שקל.

 

ההלוואה שסיבכה את בראשית

בראשית נכנסה לראשונה להשקעה בחברה ביוני 2012 לאחר שהמירה הלוואה של 105 מיליון שקל שהעניקה לחברת האם דוראה למניות ליברטי. ההלוואה הומרה למניות (78%) ליברטי כחלק מהליך הפירוק של דוראה באותה תקופה, שהייתה אז בשליטת איגר בצלאל (היו"ר הנוכחי של ליברטי) לאחר שזו לא יכלה לעמוד בתשלומי הכסף למחזיקי האג"ח שלה.

מאז קיבלה קרן בראשית החזרי קרן של 20 מיליון שקל על ההלוואה המקורית שהעניקה לדוראה ויש לה זכויות במימושים עתידיים של נכסים נוספים של דוראה (פרויקט השוקולד), כך שבמידה שהעסקה של ליברטי אכן תיסגר, היא אף צפויה לצאת מהסאגה בדוראה באיזון ואולי אפילו בתשואה חיובית חד-ספרתית.

לפי הסכם המכירה, בראשית וקומסק של בראל התחייבו למכור את המניות שברשותם תמורת סכום של 96 מיליון שקל ובנוסף העניקו לרוכשים אפשרות לקבל בעלות מלאה בחברה על ידי הצעת רכש לציבור לפי מחיר מניה של 36 שקל למניה.

ליברטי היא חברת נדל"ן מניב ויזמי שפועלת בישראל ומחזיקה בקרקע בבולגריה. החברה ביצעה בשנים האחרונות מימושים בהיקף של כ-150 מיליון שקל ומכרה את מרבית נכסיה על מנת לעמוד בתשלומי קרן וריבית עבור מחזיקי האג"ח שלה. כך למשל, מכרה ליברטי את קרקע בבאר שבע תמורת 25 מיליון שקל, מתחם מסחרי בבאר שבע תמורת 62 מיליון שקל, נכס מסחרי בנתניה תמורת 20 מיליון שקל ונכסים נוספים. נכון להיום יתרת התשלומים (קרן וריבית) עומדת על 84 מיליון שקל עבור מחזיקי האג"ח ולחברה אין חובות נוספים

לאחר המכירות נותרו בחברה שלושה נכסים עיקריים: קניון בבת ים שמוחזק בשיתוף עם אשטרום נכסים עם זכויות בנייה למגדל המגורים ליברטי, שצפוי לכלול 40 קומות של משרדים (9) ומגורים (28) ושלוש קומות של שירות טכני. שני הנכסים הנותרים הם נכס מניב ברמלה והקרקע בבולגריה.