תנודות בשווקים? קופות הגמל צפויות להציג תשואה של 1% מתחילת השנה

קופות הגמל צפויות לסגור במאי חודש חיובי עם תשואה של 0.5% בממוצע - כך עולה מניתוח שביצע אבי ברקוביץ', מנהל מערך ההשקעות הלא סחירות בבית ההשקעות מיטב-דש. על רקע עליות השערים שנרשמו במניות בארץ ובארה"ב ובשוק האג"ח הממשלתי השקלי, הצפי הוא שהתשואה שיציגו קופות הגמל תנוע בין 0.1% ל-1%. קופות הגמל המנייתיות צפויות להשיג תשואה מעט גבוהה יותר, של 0.6%, כשהתשואה תנוע בין 0% ל-1.6%.

שווקי המניות היו תנודתיים מאד מתחילת השנה, דבר שהשפיע כמובן גם על ביצועי קופות הגמל. אך מבדיקת מיטב דש עולה כי מתחילת השנה התשואה דווקא חיובית. התשואה שצפוי ענף הגמל להשיג מתחילת השנה תהיה חיובית ותעמוד על 1%.

בשוק המניות בארץ נרשמה בחודש מאי מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-3.2%, מדד ת"א 90 עלה ב-1.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-2.8% ומדד יתר 50 עלה ב-0.1% בלבד. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת, כאשר החודש אופיין בתנודתיות גבוהה.

בורסת תל אביב | צילום: בלומברג

בארה"ב נרשמו עליות שערים כאשר מדד S&P עלה ב-2.2%, מדד דאו ג'ונס עלה ב-1.0% ומדד נאסד"ק עלה ב-5.3%. באירופה המדדים המובילים נחלשו, כאשר דאקס הגרמני ירד ב-0.1%, קאק הצרפתי ירד ב-2.2% ומדד Eurostoxx 50 נסוג ב-3.7%. ביפן נרשמה מגמה שלילית כאשר מדד ניקיי ירד בשיעור של 1.2%.

באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חודשית חיובית זעירה בשיעור של 0.2%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד נותרו ללא שינוי ואגרות החוב השקליות עלו ב-0.3%.

לעומת זאת באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים. מדד תל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד תל בונד 60 ירדו ב-0.3%, 0.1% וב-0.2% בהתאמה. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו ב-0.7%.