איי.די.או פרופרטיז של שיכון ובינוי תגייס חוב של 500 מיליון יורו

לחצו כאן לעמוד הטלגרם של מדור שוק ההון בכלכליסט

איי.די.או פרופרטיז (ADP) מקבוצת שיכון ובינוי יוצאת לגיוס ענק נוסף: שנה אחרי שגייסה ממשקיעים מוסדיים 400 מיליון יורו בהנפקת אג"ח ראשונה יוצאת ADP לגיוס חוב של 500 מיליון יורו בהנפקת אג"ח שתיסחר בלוקסמבורג. 

חברת הנדל"ן ADP נשלטת על ידי איי.די.או גרופ (38.24%), החברה הבת של שיכון ובינוי. סדרה אגרות החוב החדשה תהיה מדורגת ומונפקת בתנאי ריבית קבועה, ללא בטחונות, לתקופה של כ-8 שנים. הנהלת ADP בהובלת המנכ"ל רבין סביון תחל מחר (ה') לקיים פגישות עם משקיעים פוטנציאלים ברחבי אירופה.

לפני שנה בדיוק, ביולי 2017, הנפיקה ADP  אג"ח  ב-400 מיליון יורו כאמור, בריבית אפקטיבית של 1.64%. החוב שגויס דורג בשעתו על ידי מודי'ס ברמה של Baa2. בסוף 2017 החוב הפיננסי של ADP, שמורכב מאג"ח והלוואות נוספות, הסתכם ב-1.45 מיליארד יורו ונשא ריבית ממוצעת של 1.8%.

חברת ADP שמניותיה נסחרות בבורסת פרנקפורט פועלת בתחום הנדל"ן המניב למגורים בגרמניה ומתמחה ברכישה, ניהול והשכרת בנייני מגורים בברלין. ההכנסות של ADP מפעילות השכרת דירות הסתכמו ברבעון הראשון של 2018 ב-31.3 מיליון יורו ומספר הדירות שבבעלות החברה בברלין עמד על 20,864. השווי ההוגן של נכסי החברה הסתכם ב-3.37 מיליארד יורו ושיעור המינוף שלה עמד על 40.5%.

בתחילת השבוע קיבלה ADP ממעריך שווי חיצוני אינדיקציה ראשונית לפיה שווי הנדל"ן להשקעה של החברה צפוי לעלות בדוחות הרבעון השני ב-495 מיליון יורו ולהסתכם ב-3.82 מיליארד יורו. העלייה בשווי הנדל"ן להשקעה נובעת ברובה - סכום של 290 מיליון יורו - מרכישות שבוצעו במהלך המחצית הראשונה של 2018. יתרת העלייה בשווי הנדל"ן, בסכום של 205 מיליון יורו, מיוחסת לעליית ערך הנכסים של החברה בברלין.