חברת הדירוג מעלות מכניסה את סים קומרשייל לרשימת מעקב

חברת הדירוג מעלות הודיעה היום (ג') כי היא מכניסה את קרן הריט 'סים קומרשייל טראסט קורפוריישן' לרשימת מעקב לאחר שהקרן הודיעה לפני יומיים כי היא בוחנת שינוי אסטרטגי מהותי, הכולל, בין היתר, מכירה של כשני שליש מתיק הנכסים שלה ושימוש בתמורה ובמזומן שבידיה לתשלום חוב ולהחזרת השקעה למחזיקי המניות הרגילות שלה.

מעלות כותבים בהודעתם כי בשלב זה קיימת אי ודאות באשר לתוצאות המהלך, לדרכי הפעולה העתידיות של החברה, להיקף הפגיעה הפוטנציאלית בפרופיל הסיכון העסקי שלה ולהשפעה על היחסים הפיננסיים. ולכן היא מכניסה את דירוג המנפיק של הקרן ואת דירוג מניות הבכורה סדרה L לרשימת מעקב עם השלכות שליליות.

השינוי אותו בוחנת החברה ואשר עליו הודיעה לפני יומיים נוגע לאפשרות למכור 10 נכסים ובהם 5 בנייני משרדים ומגרש חניה באוקלנד קליפורניה, 3 בנייני משרדים בוושינגטון די.סי, ובניין משרדים בסן פרנסיסקו, לפי שווי כולל של כ-1.3 מיליארד דולר, המהווים כשני שליש משווי תיק הנכסים הכולל של החברה.

בקומרשייל הודיעו כי בכוונתם להשתמש בתמורת המכירה לתשלום חוב ובמזומן שיישאר בידיה להחזר השקעת מחזיקי המניות ולהערכת מעלות מכירת הנכסים תשפיע לשלילה על הפרופיל העסקי של החברה, בין היתר בשל ירידה בפיזור הגיאוגרפי ובפיזור השוכרים ביחס לקבוצת ההשוואה.

סים קומרשייל טראסט קורפוריישן הינה קרן ריט אמריקאית הנסחרת בניו יורק ובתל אביב ועוסקת בהשכרת נכסי משרדים ובתפעול מלון בארה"ב. דירוג מניותיה עומד כיום על –AA ושווי השוק של החברה נאמד בכ-2.7 מיליארד שקל. החברה מוכרת בישראל בעיקר עקב גיוסה כ-800 מיליון ש"ח במחצית נובמבר האחרון באמצעות הנפקת מניות בכורה לפי תשואת דיבידנד של 6.3%, והפיכתה בכך לקרן הריט האמריקנית הראשונה שהפכה דואלית וגייסה בבורסה הישראלית.