קרן YL Ventures גייסה 120 מיליון דולר לקרן סייבר חדשה

קרן הון הסיכון YL Ventures גייסה 120 מיליון דולר לקרן הרביעית שלה. הקרן ממוקמת בעמק הסיליקון ובת"א ותתמקד בהשקעות בחברות סייבר בשלבים מוקדמים - סיד ופרה-סיד. היא מביאה את סך ההון שמנהלת YL ל-260 מיליון דולר.

בשיחה עם כלכליסט סיפר יואב לייטסדורף, שותף מייסד, שהקרן זכתה לביקוש גבוה מהמצופה, ולצד משקיעים קיימים משכה גם משקיעים חדשים."הקרן הקודמת שלנו היתה קטנה יותר ורצינו לסגור את הנוכחית על 100 מיליון, אבל לנוכח הביקוש סגרנו אותה על 120 מיליון דולר", אמר. "השלמנו את הגיוס של הקרן בשבועיים בלבד ללא צורך בסגירה ראשונית".

לייטסדורף לא מודאג מכך שעולם הסייבר בישראל אינו מצמיח חברות גדולות. "כאשר אנחנו משקיעים בחברה אנחנו מצפים שהאקזיט ממנה יחזיר לפחות את כל הקרן שלנו. אני שואף להחזיר למשקיעים שלי פי שלושה על ההשקעה שלהם בנו, לאחר הרווחים שלנו. עד כה עמדנו בזה בהצלחה רבה ולכן הצלחנו לגייס את הקרן במהירות. הקרן השלישית היתה של 75 מיליון דולר ולכן היינו צריכים אקזיטים של כ-300 מיליון דולר כדי להחזיר את הקרן וכך היה. בקרן החדשה גייסנו 120 מיליון דולר ואנחנו נשאף לאקזיטים של לפחות 400 מיליון דולר. חשוב לי להדגיש שזה מינימום ולא המקסימום; יש בנו שאיפה ותקווה שהחברות שלנו יתפתחו לחברות גדולות ומובילות. החלטנו לעצור ב-120 מיליון דולר כי לא רצינו להלחיץ את עצמנו לחפש אקזיטים בסדרי גודל שאין. עדיין לא התחלנו להשקיע מהקרן החדשה ואני מצפה שנעשה ממנה 10 השקעות", סיפר.

"אנחנו מתמקדים בסייבר בלבד ומאמינים בתחום", אמר. "בנינו לנו מומחיות גדולה בתחום הזה עם 50 יועצים שרובם מנהלי אבטחה של הארגונים הגדולים בארצות הברית. יש לנו גישה ל-1,500 לקוחות בתחום הסייבר שאליהם אנו מחברים את החברות שלנו. החיבורים הללו מאפשרים לנו לדעת היכן בדיוק הבעיות של ארגונים בארצות הברית ואירופה". לדבריו, בסייבר אמנם יש פחות אקזיטים גדולים, אבל יש הרבה פעילות של מיזוגים ורכישות.

"אני מאמין ששני תחומים ימקדו את תשומת הלב שלנו. הראשון זה הענן הציבורי והרצון של חברות בעולם לעבור אליו יותר ויותר אבל בעיות אבטחה מונעות את זה. והשני הוא עולם אינטרנט הדברים שבו יהיו בקרוב מאוד מאות מיליארדי מכשירים מחוברים בלי הגנה", סיפר לייטסדורף.

רשת יועצים נרחבת

מהקרן נמסר שהיא תשקיע בעשר חברות בסך הכל, בקצב של שתיים עד שלוש חברות בשנה, כדי לשמר את המחויבות שלה לליווי ומתן ערך מוסף משמעותי לחברות הפורטפוליו שלה. YL Ventures מובילה סבבי סיד בסך של מיליוני דולרים וממשיכה להשקיע בסבבי ההמשך של חברות הפורטפוליו שלה, בהובלת קרנות אמריקאיות כגון בסמר ונצ'ר פרטנרס, ICONIQ קפיטל, USVP, ו-1011 ונצ'רס.

YL Ventures בנתה לעצמה רשת של עשרות יועצים, ביניהם אנדי אליס, מנהל אבטחת מידע ראשי של Akamai; אדם איליי, סגן מנהל אבטחת המידע של וולמארט; ברוקס אוונס, מנהל מערך האבטחה של נטפליקס; רוב גורטסן, סגן מנהל אבטחת המידע של נייקי; רוג'ר הייל, מנהל אבטחת המידע הראשי של אינפורמטיקה; סטייסי הלוטה, סגנית נשיא אבטחת מידע ופרטיות של גרהאם הולדינגס; דיוויד הניגן, מנהל אבטחת המידע הראשי של ספוטיפיי; ג'ורג' קורץ, מנכ"ל ומייסד CrowdStrike; קורט לייבר, מנהל אבטחת המידע הראשי של Aetna; ושרי ראיין, מנהלת אבטחת המידע הראשית של ג'וניפר נטוורקס.

אסטרטגיית YL הוכיחה עצמה כיעילה, והניבה לה תשואות גבוהות באופן עקבי; בזכותן דורגה ברבעון העליון של כל קרנות ההון סיכון בצפון אמריקה, לפי פרסום של Preqin. עד כה, השקיעה YL Ventures ב-16 חברות, מתוכן שמונה נרכשו בהצלחה. בין האקזיטים הבולטים: Twistlock שנרכשה על ידי פאלו אלטו נטוורקס, Hexadite אשר נרכשה על ידי מיקרוסופט, Blazemeter אשר נרכשה על ידי CA ו-FireLayers אשר נרכשה על ידי Proofpoint.

"יש המון רעש בשוק הסייבר"

בראש הקרן עומד יואב לייטרסדורף, השותף המנהל שהקים את הקרן ב-2007 ופועל בעמק הסיליקון לצדו של השותף ג'ון ברנן. את המשרד התל אביבי מוביל השותף עופר שרייבר לצד סמנכ"לית השיווק, שרון זימן. צוות הקרן מונה 12 עובדים.

גם היועצים של YL Ventures בארה"ב רואים את הערך באסטרטגיה של הקרן. "יש המון רעש בשוק אבטחת המידע של ימינו. מבחינתי, YL Ventures היא סיגנל ברור בתוך הרעש הזה, עם נקודת מבט חדה וייחודית על שוק הסייבר בישראל" אמר אדם איליי מוולמארט, "הצוותים שאני פוגש באמצעות רשת הקשרים של YL Ventures הם ברמה הגבוהה ביותר והם מסייעים לי לטפל בבעיות הקיימות שאני נתקל בהן ובאותה עת, לפקוח עין לגבי מה שעלול לצוץ בעתיד".

הפורטפוליו הנוכחי של YL Ventures כולל את קראמבה סקיוריטי Karamba Security שמספקת פתרון אבטחת מידע לרכב אוטונומי ו-IoT; אקסוניוס (Axonius), המספקת פלטפורמה לניהול ואבטחת מכשירים המחוברים לרשת הארגונית; מדיגייט (Medigate), המספקת פתרון אבטחת מידע למכשור רפואי; וולקן סייבר (Vulcan Cyber), המספקת פלטפורמה לניהול תהליך תיקון חולשות אבטחה באופן אוטומטי; האנטרס (Hunters.ai) , המספקת פלטפורמת ציד איומים אוטונומית; וההשקעה האחרונה: אורקה סקיוריטי (Orca Security), שמספקת לצוותי אבטחת מידע נראות מלאה ומעמיקה לתוך סביבת הענן שלהם.