במהלך השבוע תיחתם עסקת הפועלים־ניסקו

עסקת הרכישה של 20% מקבוצת ניסקו על ידי בנק הפועלים תיחתם במהלך השבוע. ל"כלכליסט" נודע כי הדירקטוריונים של פועלים שוקי הון ובנק הפועלים אישרו את העסקה. 

בסוף יולי נחשף ב"כלכליסט" המשא ומתן שקיים הפועלים שוקי הון לרכישת הנתח בניסקו. שווי החברה לא השתנה ויעמוד על 600 מיליון שקל, כשהפועלים ישלם כ־120 מיליון שקל.

בנק הפועלים יבצע את הרכישה בשני שלבים. לאחר השלב הראשון ימשכו בעלי המניות הקיימים בחברה דיבידנד בסכום שקרוב לגובה התשלום, שיהיה כמחצית מהסכום המלא. בסיום השלב הראשון ייערך ארגון מחדש בקבוצה, שבמסגרתו ימוזגו כל החברות־האחיות והחברות־הבנות לחברה אחת, שתיקרא ניסקו חשמל. 

איתן רוב מנכ"ל קבוצת ניסקו | צילוםן: תומי הרפז

במסגרת המיזוגים ידולל חלקו של הפועלים אל מתחת ל־20%. אולם לאחר המיזוג העסקה תושלם כשהפועלים ישלם את יתרת הסכום ויעלה ל־20%.

ניסקו: מהקבוצות העסקיות המשפחתיות הגדולות בארץ

ניסקו היא אחת הקבוצות העסקיות המשפחתיות הגדולות והוותיקות בארץ. היא נוסדה לפני 40 שנה, בידי יצחק ניצן ואריה קידרון, שעד היום משמשים דירקטורים בקבוצה. לאנשי שוק ההון היא מוכרת באמצעות ארבע חברות־בנות, שנסחרו בבורסה עד לפני שנתיים־שלוש.

מטרתה של הנהלת ניסקו בהכנסת הפועלים כשותף היא להנזיל את האחזקות. השלב השני עשוי להיות הנפקה של החברה הממוזגת, ניסקו אחזקות (הולדינגס), שבה יהיה שותף הפועלים. ככל הידוע, צעד זה נעשה גם כדי להסדיר את העברת הבעלות על מניות החברה לדור ב' של המייסדים.

ניסקו פועלת באמצעות 15 חברות־בנות פרטיות ומפעליה פרוסים ברחבי הארץ. היקף ההכנסות השנתי המצרפי של החברות עומד על יותר ממיליארד שקל. הקבוצה, שפועלת בעיקר בתחום החשמל - ממיקרו־אלקטרוניקה ועד לחשמל במתח גבוה - מנוהלת על ידי איתן רוב, ופעילותה נעשית באמצעות שלוש חטיבות: החטיבה התעשייתית, חטיבת המסחר וחטיבת רכיבי האלקטרוניקה. פעילות משמעותית בחטיבה התעשייתית היא מפעל ארדן שנאים ביקנעם, שאחראי לחלק מהותי מהכנסות ורווח הקבוצה. ניסקו מנוהלת בידי איתן רוב, לשעבר מנהל רשות המסים ומנכ"ל yes.

קרייזל העלה את היקף ההשקעות של הפועלים

זוהי העסקה האחרונה שמוביל המנכ"ל היוצא של הפועלים שוקי הון עומר קרייזל. קרייזל לא נהנה מיחסי ציבור טובים במיוחד לאורך חמש וחצי השנים שבהן שימש בתפקיד. לזכותו ייאמר כי בניגוד לעבר, שבו התמקדו ההשקעות של פועלים שוקי הון, המעסיקה 25 עובדים, בעיקר בחברות הייטק והשקעות קטנות של מיליוני דולרים בודדים, הוא הכניס ממד חדש של עסקאות בהיקף גבוה יותר, של עשרות מיליוני שקלים ואף יותר. עסקאות בסדר גודל שכזה מאפיינות את לאומי פרטנרס המתחרה.

בשנת 2015, לדוגמה, קרייזל הוביל את פועלים שוקי הון להשקעה של 50 מיליון שקל בחברת הדלתות רב־בריח, לפי שווי של 250 מיליון שקל. השקעה זו היא המוצלחת ביותר מבין ההשקעות שביצע בזמן כהונתו, ולפי הערכות יותר מהכפילה את עצמה.

השקעה נוספת, של 24.5 מיליון שקל, היתה ב־20% מחברת הולמס פלייס בספטמבר 2016. מניות אלו מומשו בשבוע שעבר בשתי עסקאות מחוץ לבורסה תמורת 38.5 מיליון שקל. כך, הבנק רשם רווח של 14 מיליון שקל על המניות ושל 56% על ההשקעה. ב־2017 השקיע פועלים שוקי הון 100 מיליון שקל בחברת האשראי הצרכני פאגאיה. ב־2018 השקיע 70 מיליון שקל ברכישת 20% ממניות איסכור, שנרכשה על ידי קרן קדמה, כשבנק הפועלים הצטרף לעסקה.