הבנקים הגדולים בארה"ב נהנו מקיץ פורה - בוול סטריט לא מתרשמים

בדומה לרבעון האביב, גם בחודשי הקיץ של הרבעון השלישי מצאו הבנקים הגדולים בארה"ב את הדרך לנצח את הקורונה עם הכנסות עתק. ולמרות שבחלק מהמקרים ההכנסות או הרווחים ירדו לעומת הרבעון המקביל של 2019 - לרוב נופצו תחזיות האנליסטים כמעט בכל קטגוריה.

אך לדאבונם של הבנקים, בניגוד לענקיות הטכנולוגיה שמדלגות בקלילות מעל משבר הקורונה עם שיאים חדשים בוול סטריט, מניות הבנקים במקרה הטוב מדשדשות. חלקן אף מציגות נפילות של ממש מתחילת השנה. 

מורגן סטנלי ניצח את תחזיות האנליסטים בכל הסקטורים

הכנסות הבנק עמדו ברבעון השלישי על 11.7 מיליארד דולר, 16% מעל הרבעון המקביל אשתקד, וטוב מהצפי ל-10.64 מיליארד דולר. הרווח הנקי זינק ב-25% לעומת התקופה המקבילה אשתקד עם 2.72 מיליארד דולר (או 1.66 דולר למניה) מעל התחזיות ל-1.28 דולר למניה. במורגן סטנלי נהנו מהכנסות חטיבת המסחר של הבנק – שהכו את התחזיות עם 400 מיליון דולר יותר מהצפי, בעיקר בזכות מסחר באג"ח.

כמו כן, הבנק התעלה על תחזית ההכנסות גם בחטיבת הבנקאות הצרכנית עם 4.66 מיליארד דולר בהשוואה לצפי של 4.45 מיליארד דולר. חטיבת ההשקעות הכניסה 1.06 מיליארד דולר לעומת תחזיות ל-856 מיליון דולר. ההכנסות מריביות עמדו על 2.26 מיליארד דולר בהשוואה לצפי של 2.19 מיליארד דולר.

ג'יימס גורמן, מנכ"ל הבנק אמר כי "רשמנו רבעון חזק ברווחים כשבחודשי הקיץ המשק נותר פעיל. המודל העסקי המאוזן שלנו ממשיך לספק לנו הכנסות גבוהות". בוול סטריט, מורגן סטנלי עלה ב-0.1% ברבעון ומתחילת השנה ירד ב-5.4%.

מורגן סטנלי | צילום: בלומברג

ג'יי.פי מורגן צ'ייס - הרווח טוב מאשר ברבעון המקביל ומעל התחזיות; ההכנסות ירדו, אך עקפו את הצפי

הבנק הגדול בארה"ב בשווי שוק ובנכסים מנוהלים, רשם ברבעון השלישי רווח נקי של 9.443 מיליארד דולר, או 2.92 דולר למניה, בהשוואה ל-9.080 מיליארד דולר או 2.68 דולר למניה ברבעון המקביל. שורת הרווח עלתה משמעותית על תחזיות האנליסטים, שעמדו על רווח של 2.23 דולר למניה. ההכנסות ירדו ל-29.941 מיליארד דולר, בהשוואה ל-30.014 מיליארד דולר ברבעון המקביל.

גם שורת ההכנסות של ג'יי.פי מורגן עלתה על ציפיות האנליסטים – אלה עמדו על 28.215 מיליארד דולר. ההכנסות מריבית ירדו ב-9% ל-13.1 מיליארד דולר, ההכנסות שאינן מריבית צמחו ב-7% ל-16.8 מיליארד דולר. במסחר בניו יורק, ג'יי.פי מורגן צ'ייס עלה ב-2.4% ברבעון, אך מתחילת השנה צלל ב-30.9%.

סיטיגרופ - ירידה בהכנסות וברווחים בהשוואה לאשתקד, אך טוב מהתחזיות

הבנק דיווח על רווח נקי של 3.2 מיליארד דולר או 1.40 דולר למניה ברבעון השלישי, בהשוואה לרווח של 4.9 מיליארד דולר או 2.07 דולר למניה ברבעון המקביל – הצפי בשוק עמד על 91 סנט למניה בשורת הרווח. הכנסות הרבעוניות ירדו ב-7% ל-17.30 מיליארד דולר - צפי האנליסטים עמד על 17.21 מיליארד דולר.

ההכנסות בתקופת הדוח מהשוק המוסדי צמחו ב-5% ל-10.35 מיליארד דולר (בהשוואה לרבעון המקביל), הצפי עמד על 9.89 מיליארד דולר. הכנסות חטיבת הבנקאות הצרכנית ירדו ב-13% ל-7.17 מיליארד דולר – הצפי עמד על 7.23 מיליארד דולר. ההפרשה להפסדי אשראי עמדה על 2.26 מיליארד דולר, עלייה של 8% בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה אך ירידה של 71% מהרבעון השני של 2020. בוול סטריט, סיטיגרופ ירד ב-15.6% ברבעון ומתחילת השנה נפל ב-46%.

סיטיגרופ | צילום: בלומברג

בנק אוף אמריקה - הרווח ירד, אך טוב מהתחזיות, ההכנסות עלו - אמנם מתחת לצפי:

הרווח הנקי של הבנק עמד על 4.9 מיליארד דולר או 51 סנט למניה, בהשוואה לרווח של 5.8 מיליארד דולר או 56 סנט למניה ברבעון המקביל ב-2019 – ומעל ציפיות האנליסטים, שעמדו על רווח של 49 סנט למניה. ההכנסות הסתכמו ב-22.8 מיליארד דולר, בהשוואה להכנסות של 20.3 מיליארד דולר ברבעון המקביל, מעט מתחת לצפי בשוק שעמד על 20.8 מיליארד דולר.

חטיבת הבנקאות הצרכנית הניבה הכנסות רבעוניות של 8.04 מיליארד דולר, מעל הצפי בשוק שעמד על 7.90 מיליארד דולר ההכנסות מריבית נפלו ב-16.9% ל-10.13 מיליארד דולר, הצפי היה לסכום מעט גבוה יותר, 10.24 מיליארד דולר. ההפרשות להפסדי אשראי זינקו ל-1.39 מיליארד דולר, בהשוואה ל-779 מיליון דולר ברבעון המקביל. האנליסטים ציפו להפרשות גבוהות יותר של 1.88 מיליארד דולר. במסחר בניו יורק, בנק אוף אמריקה עלה ברבעון ב-1.4% ומתחילת השנה נפל ב-31.6%.

וולס פארגו פירסם דוחות שעלו על צפי ההכנסות, אך איכזבו בשורת הרווח

שיעורי הריבית הנמוכים פגעו בהכנסות וולס פארגו. הבנק סיכם את הרבעון השלישי עם הכנסות של 18.86 מיליארד דולר, בזמן שבשוק צפו לו הכנסות של 17.98 מיליארד דולר. הרווח עמד על 42 סנט למניה, נמוך מצפי האנליסטים שהיה ל-45 סנט למניה. "תוצאות הרבעון השלישי שלנו משקפות את ההשפעה של ההקלות הפיסקאליות והמונטיריות האגרסיביות בכלכלה האמריקאית", אמר מנכ"ל וולס פארגו צ'ארלי שרף בהצהרה שהתלוותה לדוחות. בוול סטריט, וולס פארגו ירד ב-8.2% ברבעון ומתחילת השנה צנח ב-56.3%.

וולס פארגו | צילום: בלומברג

גולדמן זאקס כמעט הכפיל את שורת הרווח והכה את הצפי - ההכנסות קפצו מעל התחזיות

הבנק חותם את הרבעון השלישי עם רווח נקי של 3.48 מיליארד דולר או 9.68 דולר למניה, בהשוואה לרווח של 1.79 מיליארד דולר או 4.79 דולר למניה ברבעון המקביל – והרבה מעבר לצפי האנליסטים שעמד על 5.54 דולר למניה בלבד. ההכנסות צמחו ב-29.5% ל-10.78 מיליארד דולר, בשעה שצפי האנליסטים עמד על 9.38 מיליארד דולר.

הכנסות חטיבת ההשקעות צמחו ב-7% ל-1.97 מיליארד דולר, ושוב מעל הצפי – 1.85 מיליארד דולר. במסחר בניו יורק, גולדמן זאקס עלה ב-1.7% ברבעון ומתחילת השנה ירד ב-12.6%.