צילום: יח"צ
הסכם המכירה חושף: פסגות הפסיד 153 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של 2020
אלטשולר שחם גמל דיווחה הבוקר לבורסה על רכישת פסגות מקרן אייפקס בתמורה ל-910 מיליון שקל, לא כולל סוכנויות הביטוח שיימכרו בנפרד. מהדיווח עולה כי הצדדים יפעלו למכירת פסגות קרנות נאמנות ופסגות ניירות ערך, טרם השלמת העסקה. ההון העצמי של פסגות עומד על 1.3 מיליארד שקל. כלכליסט דיווח הבוקר על חתימת העסקה
אלטשולר שחם גמל הציבורית פרסמה הבוקר (ו') הודעה עם פרטי העסקה לרכישת בית ההשקעות פסגות מקרן אייפקס, שעליה דווח מוקדם יותר בכלכליסט.
קראו עוד בכלכליסט
הפרטים חושפים נתונים מהדוחות הכספיים של פסגות שהוא בית השקעות פרטי. מהנתונים עולה כי את תשעת החודשים הראשונים של 2020 סיימה פסגות עם הפסד של 153 מיליון שקל. הכנסות החברה עמדו על 513 מיליון שקל וההפסד התפעולי על 194 מיליון שקל. עוד עולה מהדוחות כי ההון העצמי של פסגות עומד על 1.3 מיליארד שקל. נתונים אלה אינם כוללים את פעילות סוכנויות הביטוח של פסגות.
עוד עולה מהדיווח לבורסה, כי במסגרת העסקה אלטשולר שחם תשלם 910 מיליון שקל, לא כולל סוכנויות הביטוח שיימכרו בנפרד. מהדיווח עולה כי אלטשולר שחם לא תיטול על עצמה את החוב של פסגות - הסכום מנוטרל בחוב הבנקאי של הקבוצה ומנגד כולל את יתרת המזומנים שיש בפסגות.
עוד נקבע בהסכם כי ניתן יהיה לבטלו, אם מועד ההשלמה לא יתרחש עד סוף אפריל, או במידה שלא יתקבלו האישורים הרגולטוריים. בהסכם נקבע מנגנון של פיצוי בנסיבות מסוימות של אי השלמת העסקה.
כפי שהוערך בעבר, אלטשולר שחם מתכוון לרכוש רק את פעילות הגמל והפנסיה של פסגות. בהסכם נקבע כי הצדדים יפעלו למכירת פסגות קרנות נאמנות ופסגות ניירות ערך עוד טרם השלמת העסקה. במידה והחברות יימכרו מעל שווי מסוים, תקבל אייפקס תמורה נוספת בעבור המכירה.
הרגולטורים צריכים לאשר
הרכישה טעונה את אישור רשות שוק ההון ורשות התחרות. לפי ההערכות, רשות שוק ההון נוטה לאשר את העסקה, היות שהיא עומדת במגבלות החוק שמאפשרות מיזוגים כל עוד נתח השוק של הגוף הממוזג בסך שוק החיסכון ארוך הטווח אינו מגיע ל-15%. כמו כן בעסקה זו יעברו נכסי פסגות לגוף חזק, יציב וצומח.
בה בעת, אישור רשות התחרות לעסקה אינו טריוויאלי: אלטשולר שחם הוא כבר היום הגוף הגדול ביותר בשוק הגמל, ובעסקה זו הוא למעשה רוכש את הגוף השני בגודלו בשוק, כך שהוא ינהל בשוק הגמל 200 מיליארד שקל. אישור העסקה עשוי אף להגיע לכנסת - יו"ר ועדת הכלכלה ח"כ יעקב מרגי כבר שלח מכתב בנושא העסקה המתגבשת לרשות התחרות וכתב בו שהוא מוטרד מהגדלת הריכוזיות בשוק.