גולדמן זאקס וול סטריט | AP
הרבעון החלומי של הבנקים בארה"ב: עקפו התחזיות - וחזרו לחלק דיבידנדים
רבעון מוצלח נוסף לגולדמן זאקס, מורגן סטנלי ושאר הבנקים הגדולים; איזו מניה זינקה ב-49% מתחילת השנה, מי רשם רווח הגדול ב-50% מהצפי, ואיזה בנק בכל זאת אכזב מעט את המשקיעים; סיכום הרבעון השני של ששת הבנקים הגדולים, שאף עמדו במבחני הלחץ ויכולים לשוב ולחלק דיבידנדים
לא רק מניות הטכנולוגיה הגדולות: גם הבנקים הגדולים בארה"ב דוחפים את הבורסות בניו יורק לשיאים ואת המשק כולו ליציאה ממשבר הקורונה שהחל לפני כשנה וחצי; זאת, בזמן שמניות הטכנולוגיה מרשימות מעט פחות.
קראו עוד בכלכליסט:
למעשה, הרבעון השני של הבנקים היה טוב יותר מהרבעון הראשון - שהיה מוצלח בפני עצמו - והם מסייעים למדדים דאו ג'ונס (ג'יי.פי מורגן וגולדמן זאקס) ו-S&P 500 (כל ששת הבנקים) לשבור שיאים כמעט בכל יום. מתחילת השנה, מניית מורגן סטנלי זינקה ב-35%, בנק אוף אמריקה - ב-28%, וגולדמן זאקס - ב-41%. לעומתן, בתחום הטכנולוגיה, מניית אפל עלתה מתחילת השנה "רק" ב-12%, פייסבוק קפצה ב-26%, טסלה בכלל ירדה ב-8%, אמזון טיפסה ב-11.5%, מיקרוסופט ניתרה ב-26%, וגוגל היחידה שרשמה זינוק משמעותי - 49%.
מורגן סטנלי - הכנסות ורווח מעל הצפי, חטיבת המסחר מתחת לתחזיות
מורגן סטנלי מסכם רבעון שני עם רווח נקי של 3.51 מיליארד דולר, או 1.85 דולר למניה, לעומת 3.20 מיליארד דולר או 1.96 דולר למינה ברבעון המקביל – בכך עלה הבנק על ממוצע האנליסטים, שעמד על 1.66 דולר למניה.
ההכנסות צמחו ב-8% ל-14.76 מיליארד דולר, גם כאן מעל הצפי בשוק, שעמד על 13.97 מיליארד דולר. הכנסות חטיבת ניהול העושר זינקו ב-29.6% ל-6.10 מיליארד דולר – הצפי עמד על 5.91 מיליארד דולר.
האכזבה הגדולה של המשקיעים הגיעה מחטיבת המסחר, שהציגה נפילה של 31% בהכנסות ברבעון השני, ל-3.30 מיליארד דולר – נתון שפספס את ציפיות האנליסטים, שעמדו על 4.02 מיליארד דולר. הכנסות פעילות החתמות צמחו ב-21.5% ל-1.07 מיליארד דולר – הצפי עמד על 1.05 מיליארד דולר.
מניית מורגן סטנלי זינקה מתחילת 2021 ב-35%. שווי השוק של הבנק - 172 מיליארד דולר.
בנק אוף אמריקה - הרווח מעל הצפי, ההכנסות מתחת
בנק אוף אמריקה מדווח על רווח של 1.03 דולר למניה ברבעון השני, בפער גדול מתחזיות האנליסטים, שעמדו על 77 סנט. ההכנסות ירדו ל-21.5 מיליארד דולר, בהשוואה ל-22.3 מיליארד דולר ברבעון המקביל, ובמקרה זה מתחת לציפיות השוק שעמדו על 21.8 מיליארד דולר.
בסעיף החובות המסופקים עבר הבנק לפלוס 1.6 מיליארד דולר. חטיבת השווקים הגלובאליים הניבה ל-BOA הכנסות של 4.72 מיליארד דולר – הצפי עמד על 4.76 מיליארד דולר. הכנסות הבנקאות הגלובאלית עמדו על 5.09 מיליארד דולר, הפעם מעל התחזיות, שעמדו על 4.66 מיליארד דולר.
מניית בנק אוף אמריקה זינקה מתחילת השנה ב-28%. שווי השוק של בנק אוף אמריקה - 332 מיליארד דולר.
גולדמן זאקס - הכה את כל התחזיות ורשם את הרבעון המוצלח מבין 6 הבנקים
הבנק מסיים את אפריל-יוני עם רווח של 5.35 מיליארד דולר או 15.02 דולר למניה – תוצאה טובה בהרבה (גבוהה ב-50%) מציפיות האנליסטים שעמדו על 10.25 דולר למניה.
ברבעון המקביל בשנה שעברה, הימים שבהם התפשטה המגיפה במהירות בארה"ב, רשם גולדמן זאקס רווח נקי של 197 מיליון דולר או 53 סנט למניה בלבד. הבנק הודיע לאחר פרסום הדוחות על העלאה של 60% בדיבידנד ל-2 דולר למניה.
ההכנסות ברבעון המדווח צמחו ב-15.7% ל-15.39 מיליארד דולר, לעומת 13.30 מיליארד דולר ברבעון המקביל, ובשעה שהצפי בשוק עמד על 12.31 מיליארד דולר. הכנסות חטיבת בנקאות ההשקעות צמחו ב-26.2% ל-3.45 מיליארד דולר.
הכנסות חטיבת ניהול ההשקעות עלו ב-16.5% ל -1.91 מיליארד דולר. ההכנסות מפעילות החתמות צמחו ב-17.6% ל-1.24 מיליארד דולר – הצפי עמד על 1.13 מיליארד דולר. ההכנסות מחטיבת שוקי המניות ירדו ב-12% ל-2.58 מיליארד דולר – הצפי עמד על 2.32 מיליארד דולר.
מניית גודלמן זאקס זינקה מתחילת השנה ב-41%. שווי השוק של הבנק - 126 מיליארד דולר.
הבנק הראשון שפרסם את תוצאותיו, בעל שווי השוק הגדול בארה"ב - ג'יי.פי מורגן צ'ייס
הבנק עקף את תחזיות השוק ורשם הכנסות של 30.5 מיליארד דולר ורווח מתואם של 3.78 דולר למניה. בשוק ציפו להכנסות של 30 מיליארד דולר ורווח של 3.16 דולר למניה.
מניית ג'יי.פי מורגן זינקה מתחילת השנה ב-22%. שווי השוק של הבנק - 464 מיליארד דולר.
וולס פארגו - שיחרר 1.6 מיליארד דולר להפסדי הלוואות
וולס פראגו עקף את תחזיות השוק לרבעון השני, בדומה ליתר הבנקים הגדולים בארה"ב.
הבנק שיחרר ברבעון עתודות של 1.6 מיליארד דולר ששמר למקרה של הפסדי הלוואות, הודות לשיקום המתמשך ממגפת הקורונה.
וולס פארגו רשם רווח של 6.04 מיליארד דולר או 1.38 דולר למניה, לעומת הפסד של 3.85 מיליארד דולר או 1.01 דולר למניה ברבעון המקביל ב-2020.
ההכנסות עלו ל-20.3 מיליארד דולר מ-18.3 מיליארד דולר. אנליסטים בשוק צפו שהבנק יציג תוצאות נמוכות יותר - הכנסות של 17.8 מיליארד דולר ורווח של 95 סנט למניה.
מניית וולס פארגו ניתרה מתחילת 2021 ב-49%. שווי השוק של הבנק - 186 מיליארד דולר.
סיטיגרופ - ההכנסות והרווח מעל הצפי
סיטיגרופ פירסם את תוצאות הרבעון השני של 2021, שבו נהנה אף הוא משחרור עתודות בגובה 1.1 מיליארד דולר ששמר לצורך כיסוי הפסדי הלוואות. הבנק רשם הכנסות של 17.5 מיליארד דולר ועלה על תחזיות השוק ל-17.2 מיליארד דולר.
הרווח המתואם עמד על 2.85 דולר למניה, גם הוא מעל צפי השוק, שהיה לרווח של 1.96 דולר למניה.
מניית סיטי התחזקה מתחילת השנה ב-11%. שווי השוק של סיטי - 141 מיליארד דולר.
ההיילייטס של הרבעון הראשון בבנקים: מורגן סטנלי הכפיל את הרווח ל-4 מיליארד דולר ורשם שיא רבעוני בהכנסות. גם גולדמן זאקס הציג ביצועים חזקים - הודות לבנקאי ההשקעות וסוחרי המניות של הבנק. בנק אוף אמריקה הכפיל את הרווח ל-8.1 מיליארד דולר.
עמדו במבחני הלחץ
לפני פחות מחודש בחן הבנק המרכזי בארה"ב את 23 הבנקים הגדולים ובעקבות התוצאות החליט להסיר מכולם את ההגבלות שהתקין במהלך שיא המשבר. מאז ה-25.6.21 ניתן לבנקים, לפחות באופן זמני עד להחלטה אחרת, לחלק דיבידנדים (מינואר 2021 הותר להם לבצע רכישה עצמית של מניות אחרי חצי שנה של איסור).
ביוני 2020, כשהפד ערך את מבחני לחץ, התגלה כי כמה מהבנקים עלולים להתקרב לרמת הון מינימלית בעקבות תרחישים שונים הקשורים להתפרצות הקורונה. על כן, מאז הוגבלה האפשרות מצד הבנקים לחלק דיבידנדים. הגבלה חלה גם על רכישה עצמית של מניות, אך היא הותרה כאמור מאז ינואר 2021.