הוצאות ההנפקה וחגיגת המענקים העבירו את גמא להפסד

הוצאות הרישום למסחר והמענקים העבירו את חברת גמא ניהול וסליקה להפסד ברבעון השני של 2021. 

חברת האשראי החוץ בנקאי שבשליטת הפניקס דיווחה היום על הפסד של 15.1 מיליון שקל ברבעון השני, לעומת רווח של 12.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות החברה צמחו ברבעון ב-13% ל-36.6 מיליון שקל.

במחצית הראשונה של השנה הפסידה החברה 5.6 מיליון לעומת רווח של 18.9 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2020. 

ביוני 2021 נרשמו מניות החברה למסחר בבורסה לניירות ערך ובוצעה הצעת מכר של בעלי המניות והנפקת מניות לציבור. במסגרת ההנפקה הגדילה הפניקס את אחזקותיה בגמא ל-60% בגמא (וצפויה לעלות ל-61.6%), כאשר כמעט כל יתר המניות מוחזקות בידי הציבור. החברה הונפקה בשווי של 720 מיליון שקל ומאז טיפסה לשווי שוק של 743 מיליון שקל. 

בורסת תל אביב | צילום: בלומברג

על פי הדוח הרבעוני של החברה, הוצאות ההנפקה מורכבות בעיקר מהוצאות בגין מענקים כספיים והוניים, שירותים מקצועיים, חיתום ועמלות רישום. 

לדוגמה, עבור עובדי החברה הונפקו מניות בסך של 0.676% ממניות החברה שיהיו חסומות למשך שלוש שנים. לחברת שילוב ניהול ובקרה הוענקו ללא תמורה מניות בשיעור של 1.35% בשווי של 10.4 מיליון שקל. פרט לכך הוענק לשילוב מענק בסך 1.7 מיליון שקל. 

ליו"ר החברה אלי אונגר הוענקו 1.6 מיליון שקל תמורת ההנפקה ולמנכ"ל אריאל גנוט הוענקו 8 מיליון שקל. 

המענקים וההוצאות הנלוות בהנפקה הביאו את העלות הכוללת של ההנפקה להיקף של 32.9 מיליון שקל. בנטרול עלויות ההנפקה רווחיה הרבעונים של גמא היו 11.7 מיליון שקל ברבעון השני ו-21.3 מיליון שקל מתחילת השנה. 

בהפניקס ובגמא מסבירים כי המענקים שולמו על ידי בעלי המניות הפרטיים ולא על חשבון המשקיעים ועל כן לא הם אינם מופחתים מההון העצמי הנוכחי של החברה שנאמד ב-227 מיליון שקל, לעומת 180 מיליון שקל בסוף 2020. עוד מציינים כי עלות ההנפקה בניכוי המענקים מסתכמת ב-6 מיליון שקל. 

גמא הוקמה ב-1998 ועוסקת בשלושה תחומים – ניכיון צ'קים, סליקה וניכיון כרטיסי חיוב ומימון עם בטוחות נדל"ן. 

מחזור העסקאות של החברה הסתכם ב-8.5 מיליארד שקל ברבעון השני. תיק האשראי של החברה ללא פעילות כרטיסי האשראי עבר לראשונה את היקף מיליארד שקל והגיע  ב-1.08 מיליארד שקל נכון לסוף הרבעון השני, לעומת 982 מיליון שקל ברבעון הקודם.