טייק 2: תמר פטרוליום מנסה לרכוש את אחזקות אלון גז במאגר תמר

חברת תמר פטרוליום מנסה שוב להגדיל את אחזקותיה במאגר הגז תמר. החברה, שמחזיקה ב-16.75% במאגר, מדווחת כי פנתה אתמול לחברת אלון גז, שמחזיקה בכ-4% ממאגר תמר, בהצעה לעסקת מיזוג, שבמסגרתה תרכוש תמר פטרוליום את מלוא הון המניות של אלון גז - וזאת בתמורה למזומן ולמניות של תמר פטרוליום, כך שאלון גז תמוזג עם ולתוכה.  

לפי הדיווח לבורסה, התמורה והיחס בין רכיב המזומן לבין רכיב המניות בעסקת המיזוג ייקבעו במו"מ בין הצדדים, ובלבד שהיקף התמורה שתשולם במזומן לא יעלה על 50% מהתמורה הכוללת בעסקה. על-פי ההצעה, התמורה בעסקה תיקבע, בין היתר, בהתבסס על שווי השוק הממוצע של החברה ושל אלון גז ב-30 ימי המסחר הקודמים למועד ההצעה (בהתאמות המחויבות). 

בנובמבר 2019 כבר עשתה תמר פטרוליום ניסיון להתמזג עם אלון גז, אך הוא לא התממש לבסוף.

יו"ר תמר פטרוליום רוני בר און | עמית שעל

האחזקות במאגר תמר הן הנכס העיקרי של שתי החברות. מבנה התמורה המוצע לבעלי המניות באלון גז (מזומן ומניות בחברה),  נועד לאפשר להם להמשיך ולהחזיק בנכס הבסיס ובתזרים המזומנים הנובע ממנו, במסגרת חברה גדולה וסחירה יותר, לצד האפשרות לממש חלק מאחזקותיהם במזומן. 

להערכת תמר פטרוליום, טמונים בהצעה יתרונות משמעותיים נוספים לבעלי המניות בשתי החברות. הזהות הכמעט מוחלטת בפעילותן של החברות תאפשר ניצול היתרונות הסינרגטיים הנובעים מבעלות על אותו הנכס, לרבות חיסכון בהוצאות ההנהלה והכלליות. יתרה מכך, תהליך בדיקת הנאותות על הנכס העיקרי של השתיים ותהליכי קבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים לעסקה צפויים להיות פשוטים.

ככל שתתקבל הסכמת דירקטוריון אלון גז לקדם את ההצעה וייחתם הסכם מחייב בין הצדדים, השלמת העסקה תהיה כפופה לקבלת אישורים תאגידיים ורגולטוריים נדרשים ותנאים מקובלים נוספים. 

מאגר הגז תמר | צילום: אלבטרוס

מתמר פטרוליום נמסר כי בכוונת החברה לפעול באופן מאומץ, בשיתוף עם אלון גז, לקידום ההצעה, כדי להביא לחתימת הסכם מחייב בשבועות הקרובים, על בסיס העקרונות האמורים בהצעה. ככל שעסקת המיזוג האמורה תושלם, מניותיה של אלון יימחקו מהמסחר בבורסת תל אביב, ואלון תתחסל או תיהפך לחברה פרטית בבעלות מלאה של תמר פטרוליום.

תמיר עבודי, מנכ"ל תמר פטרוליום מסר: "מדובר בעסקה מתבקשת, שלדעתנו תשרת את בעלי המניות בשתי החברות. ההצעה מוגשת ברוח טובה, מתוך רצון אמיתי לנהל מו"מ מזורז להשלמת העסקה, באופן שיאפשר לבעלי מניות באלון המשך אחזקה במאגר תמר לצד מימוש של חלק מאחזקתם. השלמת העסקה תעמיד חברה יעילה, בעלת מבנה הון-חוב מצוין ותזרים מזומנים יציב, שמשפרים את פוטנציאל הפיתוח שלה".