רוני צארום מוכר את השליטה באספן גרופ לפי שווי של מיליארד שקל

תפנית בעלילת מכירתה של אספן גרופ. פחות משבוע לאחר פקיעת תוקפו של מזכר הכוונות לרכישת השליטה בחברה על ידי צ'רלס אבן ניומן ושלומי עקריש, בעל השליטה רוני צארום (45%) מוכר את אחזקתו בה ליזם הנדל"ן שלמה דהוקי.

דהוקי ישלם 440 מיליון שקל, ותמורה נוספת של 15 מיליון שקל בתלות בשווי השוק העתידי של אספן. מתוך סכום זה, 420 מיליון שקל יועברו עד לסוף חודש מאי הקרוב או חודש מאוחר יותר, לבחירתו של דהוקי, ובמקביל להעברת המניות לידיו.

סכום נוסף של 20 מיליון שקל ישולם בתום שלוש שנים ממועד ההסכם. לעסקה נוספה התנייה לפיה אם דהוקי לא יעביר את התשלום הראשון, מעט פחות מ-5% ממניותיה של אספן גרופ שמוחזקות על ידו כבר היום יועברו לידיו של צארום.

סכום העסקה הנוכחי משקף לאספן גרופ שווי של כמיליארד שקל, יותר מכפול משווי השוק שלה, שעמד בתחילת יום המסחר על 429 מיליון שקל. דהוקי הוא יזם נדל"ן ותיק, ממקימי קניון הראל במבשרת ציון וקניון מלכת שבא באילת.

השליטה באספן גרופ נרכשה על ידי צארום ב-2005 מידי אליעזר פישמן. כיום היא פועלת בתחומי הנדל"ן המניב, בעיקר משרדים, מסחר ולוגיסטיקה בישראל ובהולנד, וכן בתחום המלונאות באמצעות פאי סיאם.

זוהי אינה העסקה הראשונה בין צארום ודהוקי. בתחילת ינואר 2021 השלימה אספן רכישת 50% ממניות רשת המלונות פאי סיאם שהייתה עד אז בשליטתו המלאה של דהוקי - כיום שני הצדדים שותפים ברשת. אספן שילמה אז 405 מיליון שקל, סכום ששיקף לחברה, שהחזיקה אז בשני מלונות פעילים בירושלים ובמספר נכסים נוספים בהקמה, שווי של 810 מיליון שקל. במקביל רכש דהוקי 5% ממניות אספן גרופ שהוקצו לו בהקצאה פרטית תמורת 36 מיליון שקל, במחיר שהיה גבוה אז ב-83% ממחירה של מנית אספן גרופ. כעת רוכש דהוקי את השליטה באספן כולה, כולל אחזקתה בפאי סיאם, בסכום שגבוה רק ב-9%-12% מהסכום שקיבל עבור מכירת 50% מפאי סיאם לפני מעט יותר משנתיים.

מזכר הכוונות שנחתם בין צארום לאבן נוימן ועקרי - בעסקה שכאמור לא יצאה לפועל - נקב בסכום מכירה של 485 מיליון שקל ו-15 מיליון שקל נוספים שהותנו בביצועיה העתידיים של אספן. לפיכך, מבחינתו של צארום ההסכם הנוכחי מגלם הפסד של 45 מיליון שקל ביחס לעסקה הפוטנציאלית. בה בעת, בהסכם הוא צפוי לקבל את עיקר התמורה כבר במהלך החודשים הקרובים, בעוד שלפי מזכר ההבנות שפקע, היה אמור לקבל רק כ-55% מהתמורה השנה ואת היתר בתוך שנתיים וחצי.