דליה מבקשת מחברת החשמל שיפוי אם תחנת אשכול תיפגע

דליה אנרגיה מבקשת מחברת החשמל שיפוי ואפשרות לסגת מעסקת רכישת תחנת הכוח אשכול, במידה וכשירות התחנה וכושר הייצור שלה יפגעו משמעותית בעקבות המלחמה. מדובר בתנאי משמעותי לחתימה על עסקה, שדליה אנרגיה, כמציעה יחידה במכרז, עומדת על קיומו בהסכם.

ככל הידוע, בחברת החשמל נוטים להעניק את השיפוי, מתוך הבנה שמדובר בזמנים חריגים וכי במקרה שבו תיפגע התחנה, מדובר על "התערבות של כוח עליון". בעסקאות של הקמת ומכירת תחנות כוח בעבר, קיבלו הרוכשים או המקימים ככל הידוע סעיף שיפוי כזה.

מדובר בתחנה הגדולה והיקרה ביותר שנמכרה ע"י חברת החשמל. דליה אנרגיה הגישה הצעה על 9 מיליארד שקל והיתה המציעה היחידה בתהליך. פגיעה בטורבינות המרכזיות של התחנה עלולה להביא להשמדת ערך שלה.

את הסעיף, שמהווה ככל הידוע תנאי בל יעבור מצד הרוכשת, אמורה חברת החשמל להכניס למסמכי ההסכם שאמור להיחתם על רכישת התחנה. בין החתימה להשלמת העסקה וקבלת הבעלות על התחנה צפויים לחלוף 5‑6 חודשים – פרק זמן לא קצר. נכון לעכשיו, חמאס משגר מרצועת עזה טילים צפונה מדי יום.

בינתיים, כשהיא רוכבת על גבי הצלחת תהליך המכירה של תחנת אשכול, השלימה חברת החשמל שלשום גיוס של 3 מיליארד שקל בשלב המוסדי של הנפקת אג"ח, בהובלת אי.בי.אי חיתום והנפקות ודיסקונט חיתום. ההנפקה התבצעה באמצעות הרחבה של שתי סדרות אג"ח קיימות: סדרה 34, של אג"ח צמודות למדד, שנושאות ריבית שנתית קבועה של 3% ומח"מ של 8.3 שנים; וסדרה 35 של אג"ח צמודות למדד, שנושאות ריבית שנתית קבועה של 3.2% - ומח"מ של 11 שנה.

בסדרה 34 גייסה החברה 1.4 מיליארד שקל במחיר של תשואה לפדיון של 3.84%, מרווח של 1.76% מעל התשואה של אג"ח ממשלתי במח"מ דומה. בסדרה 35 גויסו 1.6 מיליארד שקל, במחיר שמשקף תשואה של 4.01%, מרווח של 1.8% מעל התשואה של אג"ח ממשלתיות צמודות בעלות מח"מ דומה.

מעבר למיחזור חוב קיים, מיועדים כספי הגיוס למימון צורכי הנזילות של החברה שהתייקרו במלחמה, בשל עלייה במחירי הדלק ובשער הדולר, והעובדה שמאגר תמר חדל לספק גז ובמקומו רוכשת החברה גז יקר יותר ממאגר לוויתן.

חברות הדירוג מעלות ומידרוג דירגו את האג"ח לקראת הגיוס. מעלות העניקה דירוג של AAA - להנפקה של אג"ח בהיקף של עד 1.5 מיליארד שקל, ומידרוג קבעה בתחילת השבוע דירוג של 1Aa, עם אופק דירוג יציב להרחבה בהיקף דומה. חברת הדירוג מודי'ס הודיעה בשבוע שעבר על הכנסת איגרות החוב של חברת החשמל למעקב להורדת דירוג.

בינתיים, ממשיכה חברת החשמל להתנהל ללא יו"ר, ומנהלת רשות החברות הממשלתיות מיכל רוזנבוים, תפסה אתמול צד במאבק בין שר האנרגיה ישראל כץ לבין השר הממונה על החברות הממשלתיות דוד אמסלם. האחרון מטרפד ולא חותם על מינויה של אלונה שפר, שהיא המועמדת של כץ לתפקיד דירקטורית ויו"ר החברה. אמסלם חתם על הארכת כהונתם של ארבעה דירקטורים מכהנים, לאחר שחברת החשמל ביקשה זאת כדי שתוכל להמשיך לתפקד גם אחרי סיום כהונתם בדצמבר, עם מספר מינימלי נדרש של דירקטורים. אלא שכץ לא מוכן לחתום על ההארכה, אם אמסלם לא יאשר את המינוי של שפר.