יומיים לדד-ליין: נכשל מיזוג הספאק עם הרשת החברתית של טראמפ

חברת הספאק (צ'ק פתוח) Digital World Acquisition Corp שאמורה הייתה להתמזג עם קבוצת המדיה החברתית Truth Social של טראמפ לא הצליחה להשיג תמיכה מספקת מבעלי המניות להארכה בשנה להשלמת העסקה, כך לפי דיווח בסוכנות הידיעות רויטרס המתבסס על אנשים המעורים בנושא.

ההתנגדות מצד בעלי המניות מסכנת הזרמת הון של 1.3 מיליארד דולר ל-TMTG, החברה שמפעילה את אפליקציית טרות' סושיאל (Truth Social) של נשיא ארה"ב לשעבר מצד דיגיטל וורלד אקוויזיישן – הספאק שאיתו כאמור אמורה הייתה החברה להתמזג לקראת הנפקה.

העסקה הוקפאה בשל החקירות האזרחיות והפליליות סביב התנאים שלה, זאת בעוד שבדיגיטל וורלד קיוו כבר לקבל את אישור רשות ני"ע האמריקאית (SEC) כדי לקדם את העסקה. מרבית בעלי המניות של החברה הם משקיעים פרטיים ולכן היה מאתגר לארגן הצבעה בנושא, כך לדבריו של המנכ"ל פטריק אורלנדו.

בדיגיטל וורלד זקוקים לכך ש-65% מבעלי המניות יצביעו בעד ההצעה על מנת להאריך את חיי הספאק ב-12 חודשים נוספים, במטרה לבצע את המיזוג המיוחל. אולם לפי המקורבים, נכון ליום שני בערב, לא הצביעו בעד העסקה מספיק בעלי מניות. התוצאה הסופית של ההצבעה תיחשף בפגישה מיוחדת של בעלי המניות בהמשך היום (ג').

אולם, המקורבים מדגישים כי בכירי החברה אינם מאמינים שיזכו בתמיכה הנחוצה ולכן החלו לשקול תוכניות חלופיות. אחת מהאפשרויות הללו היא לדחות את הדדליין לקיום ההצבעה וזאת על מנת לזכות בעוד זמן לגבש הסכמה בקרב בעלי המניות. אם לא יאמצו תוכנית אחרת, הספאק יתפרק ביום חמישי ותישיב את הכספים שגייס בהנפקה מספטמבר 2021.

עם זאת, למנהלי החברה יש את הזכות להאריך את התקופה בחצי שנה נוספת מבלי לקבל את אישור בעלי המניות. בשלב זה לא ברור אם בחברה מתכוונים לממש את הזכות הזו.

במקביל, בדיגיטל וורלד חשפו כי ה-SEC ורשות הרגולציה לתעשיית הפיננסים חוקרים את עסקת המיזוג עם TMTG. החוקרים ביקשו מהחברה להעביר מסמכים על הקשרים בין דיגיטל וורלד וחברות אחרות, פגישות בדירקטוריון של דיגיטל וורלד, מדיניות והליכים הנוגעים למסחר.

אם העסקה בכל זאת תושלם, TMTG תקבל 293 מיליון דולר מדיגיטל וורלד ועוד מיליארד דולר ממשקיעים בצורת PIPE (ממשקיעים פרטיים). אולם, תוקף ההשקעה הזו יפוג ב-20 בספטמבר אם העסקה לא תושלם.

בינתיים גם לא ברור כיצד TMTG מצליחה לשרוד בלי גישה להון של דיגיטל וורלד. היא גייסה 22.6 מיליון דולר בשנה שעברה ועוד הלוואת גישור של 15.4 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה. אך ההסכם עם דיגיטל וורלד מגביל את גובה החובות של החברה לפני סגירת העסקה ל-50 מיליון דולר.

בדיגיטל וורלד טענו כי להערכתם יהיו ל-TMTG "מספיק הון" עד אפריל 2023. בחודש שעבר מסרו ב-TMTG כי מצבה הפיננסי של טרות' סושיאל יציב וכי יחלו בקרוב להעלות פרסומות.