לראשונה מאז נובמבר: נכסי אלטשולר שחם חזרו לצמוח

לאחר שנה של דימום האם באלטשולר שחם מצאו תחתית? הנכסים המנוהלים בקופות הגמל של בית ההשקעות עלו בחודש יולי ב-2 מיליארד שקל ל-169 מיליארד שקל.

מדובר בחודש הראשון מאז נובמבר האחרון שבו קופות הגמל של אלטשולר שחם מציגות עלייה בנכסים. בשנה האחרונה חברת הגמל הגדולה בישראל, שמחזיקה 25% מסך הנכסים בענף, מחקה 48 מיליארד שקל מנכסיה בעקבות תשואות שליליות ועזיבת לקוחות.

העלייה בנכסי הגמל של בית ההשקעות, שמוביל גילעד אלטשולר, חלה על רקע התשואות החיוביות הגבוהות שסיפק בית ההשקעות במסלול הכלליים ובמסלולי המניות בחודש יולי, לאחר ההתאוששות בשוקי המניות.

כך לדוגמה קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם, עם חשיפה של כמעט 52% למניות בארצות הברית ו-60% חשיפה להשקעות בחו"ל, עלתה ב-4.2%, התשואה הגבוהה ביותר במסלול הכללי של קרנות ההשתלמות.

התשואות החיוביות של חודש יולי כיסו על עזיבת הלקוחות בחודש יולי לחברות גמל אחרות בהיקף של 5.2 מיליארד שקל. מתחילת השנה איבדו הקרנות של אלטשולר 36.4 מיליארד שקל. ירידת הערך של אלטשולר שחם כוללת גם את התשואה השלילית שסיפקו הקרנות של אלטשולר שחם וגם את עזיבת הלקוחות.

עזיבת הלקוחות חלה בעקבות התשואות החלשות של אלטשולר שחם בשנה האחרונה. קרן ההשתלמות שלו לדוגמה, גם לאחר העלייה בחודש יולי, עדיין סוגרת את טבלת התשואות עם ירידה של יותר מ-7%. התשואה השלילית בקופות אלטשולר שחם נובעת בעיקר ממספר השקעות שהתבררו כבעייתיות, כמו השקעה בסין, השקעה באג"ח לא צמודות בסביבה אינפלציונית והשקעה במניות הטכנולוגיה אמריקאיות בחודשים האחרונים.

הדימום באלטשולר שחם מזין את המתחרים. מור, בית ההשקעות שרושם את הצמיחה הגבוהה ביותר בנכסים, גייס 2.2 מיליארד שקל בחודש יולי מהמתחרים ומנהל כבר 42 מיליארד שקל. מיטב גייס 700 מיליון שקל ומנהל נכסים בהיקף של 64.5 מיליארד שקל. הפניקס גייס חצי מיליארד שקל מלקוחות, ונכסי הגמל שבניהולו הגיעו ל-66.5 מיליארד שקל.