התפתחויות במהפכת הבנקאות הדיגיטלית מהוות הזדמנות למשקיעים

השנה מתברר יותר מתמיד שסוג הבנקאות הדיגיטלית מתכנן להוציא מכלל שימוש את המודלים היקרים של הבנקאות הפיזית המסורתית. מספר חברות כגון אפל, בלוק, פייפאל, אינטואיט ופידליטי מובילות את התזוזה לעבר שינוי זה בעזרת מוצרים חדשניים למכשירים ניידים.

כנס חדשנות פיננסית - הדור הבא, ייערך ב-26 ביוני. לפרטים לחצו כאן

- אפל: אפל בשיתוף עם גולדמן זאקס פתחו חשבון חיסכון חדש הנושא תשואה שנתית גבוהה של 4.15% ומאפשר גישה קלה לטלפונים ניידים, ומבטיח לעצב את עתיד הבנקאות הקמעונאית העתידית. החשבון צבר מיליארד דולר תוך ארבעה ימים בלבד ויש לו פוטנציאל משמעותי לצבור הרבה יותר כסף ממיליארד משתמשי האייפונים ברחבי העולם.

- בלוק אינק: צורות המסחר החדשות של אפליקציית Cash App, צוברות נכסים במהירות, כולל מסחר במטבעות קריפטו. האפליקציה כבר מתחרה בבורסות מסחר חשובות בקריפטו שצברו שני מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2023.

- פייפאל: אפליקציית Venmo מתרחבת אל מספר גדל והולך של שירותי בנקאות דיגיטלית כגון העברות מיידיות לחשבונות בנק אחרים.

- אינטואיט: אינטואיט הכריזה על Money by Quickbooks, שהוא מוצר הבנקאות החדש שלה לעסקים קטנים. האפליקציה משתמשת בפינטק כדי לעזור לבתי עסק לעקוב ולנהל תזרימי מזומנים ממכשירי אנדרואיד או iOS והוא משתלב בארנקים קיימים במכשירים ניידים.

- פידליטי: לפני שנים אחדות הציגה פידליטי את Spire, האפליקציה שלה למכשירים ניידים שמטרתה להגיע אל משקיעים צעירים, בכללם אלה שאינם לקוחות קיימים של פידליטי. נוסף על מסחר, האפליקציה מעודד משקיעים לקבוע יעדים ולהסתמך על המחקרים והתמיכה שפידליטי יכולה לספק.

מעבר דורי

מחקרים שפורסמו לאחרונה מצאו שמשקיעים צעירים יותר מעדיפים בנקאות דיגיטלית. קרנות הסל Global X מצאו ש-89% מבעלי החשבונות בני דור ה-Z ו-84% מבני דור המילניום בארה"ב הסכימו שסניפי בנק פיזיים הופכים להיות מיותרים. יותר משמונה מתוך עשרה בעלי חשבונות בשתי הקבוצות מנהלים את כל הפעילות הבנקאית שלהם באמצעות הטלפון או המחשב ככל שהדבר אפשרי. בהתאם למגמות הקיימות ולהערכותינו, מספר בעלי חשבונות הבנק שהם דיגיטליים בלבד יכול להכפיל את עצמו כבר ב-2025. מגמה זו מתעצמת עוד יותר על ידי הצמיחה בבנקאות הניידת, על רקע העובדה שמספר המנויים לטלפונים חכמים ברחבי העולם יזנק אל יותר משבעה מיליארד מנויים עד השנה הבאה. בינתיים, סניפי בנק פיזיים נסגרים ומגמה זו נמשכת כבר עשרות שנים. באירופה, מרבית הבנקים צופים שלא יהיו להם סניפים פיזיים כבר בשנת 2025.

חשבונות חיסכון בעלי תשואה גבוהה באמצעות מכשירים ניידים מעוררים עניין

אחת מהחברות שמובילות את השינוי בצמיחת תחום הבנקאות הדיגיטלית היא אפל, כאשר ה-Apple Card שלה ושל גולדמן זאקס מציע עכשיו חשבון חיסכון בעל תשואה גבוהה של 4.15% על מנת למנף ולהפיק רווחים מבסיס המשתמשים הענק של אייפון. חשבון זה אטרקטיבי במיוחד, משום שהוא משתלב באופן חלק עם ה- Apple Cards הקיימים של המשתמשים בארנקים הדיגיטליים של אייפון. החברה כבר צברה מיליארד דולר בפיקדונות, ומשכה את תשומת ליבם של חברות הפינטק הגדולות. גולדמן מצידה העלתה גם היא את התשואה על חשבון המסלול Marcus high-yield savings ל-4.15% כדי להשוות את תשואתו לתשואה שמציעה אפל, ובזכות כך הוא הגיע לשיא של כל הזמנים. אף שנכון שתשואות כה גבוהות עשויות שלא להימשך לעד, שירותים אלה מושכים משקיעים קמעונאיים והם אמורים בכל זאת להשתכנע לשנות את הרגלי השימוש שלהם בשירותים בנקאיים ולעבור יותר ויותר לשירותים דיגיטליים.

Cashapp ו-Venmo מעצבות את עסקאות העתיד

חברה אחרת שיש לה תפקיד חיוני בשינוי זה היא Block Inc., שבבעלותה שירות התשלומים בנייד CashApp וכן שירות Square המאפשרים לעסקים קטנים לעבד כרטיסי אשראי באמצעות מעבד מודולורי בנקודת המכירה, או ישירות מהטלפון הנייד שלהם. יישומונים אלה מרחיבים בהתמדה את שירותיהם וחודרים לתחומים חדשים, כגון מסחר פטור מעמלות במניות בעזרת CashApp וכן מסחר בביטקוין, שהכנסותיו נסקו וצמחו ב-25% לעומת השנה הקודמת ועלו על שני מיליארד דולר רק ברבעון הראשון של שנה זו. גם פייפאל, שהיא בעלת שירות התשלומים בנייד Venmo, היא שחקנית מפתח בצמיחת שירותי הבנקאות הדיגיטלית. Venmo מציעה מגוון רחב של שירותי בנקאות כגון הקדמת גישה להפקדות ישירות, חשבונות חיסכון בעלי תשואה גבוהה ועסקות מוזלות ללקוחות נאמנים. פלטפורמות אלה נהנות מהצלחה אדירה בפיתוי לקוחות באמצעות מוצר אחד ואז ביצוע מכירות צולבות של שירותים פיננסיים קשורים, מה שעוזר בהרחבת שולי הרווח ובהקטנת עלויות הרכישה.

מוסדות פיננסיים גדולים מסייעים להסתגלות

אינטואיט, שמספקת תוכנה פיננסית המסייעת גם בהכנת דוחות מס לעסקים קטנים, מצאה דרכים חדשות להסתגל לסביבה משתנה זו של תחום הבנקאות. המוצר החדש שלה למכשירים ניידים, Money by Quickbooks, משפיע באופן משמעותי על עסקאות BTB לעסקים קטנים. החברה הכריזה לאחרונה על תכונות ממוחשבות נוספות המוצעות לבעלי עסקים באמצעות היישומון ועוזרות להם לפשט מגוון רחב של משימות מנהליות הקשורות לדיווח ומעקב אחר תשלומים. Quickbooks עוקבת כיום אחרי עסקאות בשווי של יותר מ-2 טריליון דולר. פידליטי, עוד מוסד פיננסי גדול שהשיק אפליקציה ששמה Spire פונה ספציפית למשקיעים צעירים יותר. פידליטי גם מאפשרת מסחר בביטקוין ומסחר במוצרי השקעות הקשורים לקריפטו על פלטפורמת ניהול תיקי המסחר שלה, שמטרתו לענות על ביקוש צומח מצד משקיעים צעירים.

התוצאות האחרונות

מחירי המניות של חברות הפינטק עלו ב- 5.8% מתחילת השנה לעומת הS&P 500 שעלה ב-10.3% באותה תקופה. החולשה של חברות פינטק היא ככל הנראה כתוצאה מסנטימנט שלילי של משקיעים רבים על התחום אחרי המשבר בבנקים המחוזיים ולא בגלל חולשה בדוחות הכספיים של החברות.

כשמסתכלים על דוחות של Q1 2023 עבור החברות הפינטק, אנו רואים שהם דווקא משדרים מצב חיובי יותר לעומת השוק הכללי. חברות פינטק חוו עליה של 5.83% בהכנסות ו18.98% ברווחים כאשר חברות בS&P 500 חוו עליה של 4.35% בהכנסות וירידה של -3.51% ברווחים.

מסקנה

אף שיש אפשרות שהתשואות ירדו בחזרה בחודשים ובשנים הבאות, התזוזה לכיוון בנקאות ניידת ומקוונת לא הולכת לשום מקום. משקיעים המעוניינים להשיג גישה לתחום זה, אולי ירצו לשקול קרנות סל (ETFs) המשקיעות בתחום הפינטק ברחבי העולם באמצעות גישה למגוון רחב של חברות מתקדמות במגזר הטכנולוגיה הפיננסית. קרנות סל רחבות אלה יכולות לספק למשקיעים גישה לחדשנות מכל סוג, החל בהשקעות ועד לגיוס כספים לפתרונות בנקאות חדשים במכשירים ניידים של צדדים שלישיים.

הכותב הוא אנליסט מחקר בחברת תעודות הסל Global X. אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר למוצרים פיננסיים כלשהם