לוקסנבורג מכניס את המוסדיים ללפידות ומסתער על המדדים

שנתיים וחצי אחרי שהשתלטה על אפריקה השקעות ובאמצעותה על דניה סיבוס ואפריקה מגורים, ולאחר שבשבוע שעבר הגיעה לשווי שיא של כ־3.6 מיליארד שקל, מניית לפידות קפיטל זינקה אתמול ב־4.9% בעקבות מהלכים להכנסת אלטשולר שחם וכלל ביטוח כשותפים בה (18%). המהלכים, המשקפים ללפידות קפיטל שווי של 4.5 מיליארד שקל, יביאו את שיעור אחזקת הציבור בה ל־35%, מה שיאפשר את כניסתה למדד ת"א־90.

במסגרת המהלך הראשון, לפידות קפיטל תקצה לאלטשולר שחם 15% מהון המניות שלה, וזו בתמורה תעביר ללפידות את 20% המניות שבהן היא מחזיקה באפריקה השקעות שבה לפידות מחזיקה ב־80%. בכך תעבור אפריקה השקעות - שמחזיקה בשליטה בחברות הנדל"ן דניה סיבוס (75%) ואפריקה ישראל מגורים (51%) - לאחזקה מלאה של לפידות קפיטל. אלטשולר שחם, שמחזיקה כבר ב־2.85% מלפידות קפיטל, תעלה לאחזקה של 17.85% ותהפוך לבעלת עניין בחברה. במסגרת המהלך השני, לפידות קפיטל תנפיק לכלל ביטוח מניות בהיקף של 3% מההון המונפק שלה במחיר של 70.77 שקל למניה - גבוה ב־1.56% ממחיר המניה בסוף השבוע שעבר ובתמורה כוללת של 112 מיליון שקל. בעקבות המהלך, אחזקותיה של כלל בלפידות יעלו ל־5.4% וגם היא תהפוך לבעלת עניין בה. אחזקתו של בעל השליטה בלפידות קפיטל, יעקב (לוקסי) לוקסנבורג, תדולל בעקבות שני המהלכים מ־77% ל־63%. "זהו מהלך אסטרטגי להכנסת שני מוסדיים שהבשיל לאורך זמן רב, ואני מניח שבהמשך ייתכנו עסקאות דומות עם גופים מוסדיים נוספים", אמר ל"כלכליסט" סגן יו"ר לפידות קפיטל אריק שפיר.

לפידות קפיטל פועלת בתחום קבלנות הבנייה והתשתיות ובייזום למגורים באמצעות דניה סיבוס ואפריקה מגורים. בנוסף, היא פועלת בתחום הטלפונים והאביזרים הסלולריים באמצעות סאני תקשורת, יבואנית סמסונג (מעט פחות מ־50%), ובתחום הסחר במגוון מוצרי צריכה ממותגים באמצעות אלפרוס (67%). כמו כן, היא מחזיקה ב־75% מלפידות חלץ שעוסקת בחיפושי אנרגיה ואף פועלת בתחום תשתיות המים. לפידות קפיטל השתלטה עם אלטשולר שחם (20%) על אפריקה השקעות בינואר 2020 לאחר שבעל השליטה הקודם, לב לבייב, נקלע לקשיים והחברה נכנסה להסדר נושים, בתמורה ל־676 מיליון שקל. ב־2015 השתלטה לפידות קפיטל על סאני תקשורת לאחר שבעל השליטה הקודם אילן בן דב נקלע לקשיים. ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של לפידות קפיטל התייצב בסוף הרבעון השני של השנה על 1.3 מיליארד שקל - שיפור של 17% לעומת 1.25 מיליארד שקל בסוף 2021. בהכנסות הרבעוניות רשמה לפידות שיפור של 17% לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה 2021 והן הגיעו ל־1.8 מיליארד שקל. כמחצית מההכנסות נבעה מתחום קבלנות הבנייה והתשתיות באמצעות דניה סיבוס, ו־32% נוספים הגיעו מתחום הייזום למגורים באמצעות אפריקה מגורים. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של לפידות קפיטל הגיע ברבעון השני ל־80 מיליון שקל לעומת 26 מיליון שקל ברבעון המקביל ב־2021. החברה צפויה לחלק בספטמבר דיבידנד של 25 מיליון שקל, המצטרף ל־40 מיליון שקל שחולקו באפריל וביוני. מתחילת השנה קפץ שווי המניה של לפידות קפיטל ב־62% בעוד מדד ת"א צמיחה ומדד ת"א All Share, שבהם היא נכללת, ירדו ב־13% וב־8% בהתאמה.

עבור אלטשולר שחם העסקה עם לפידות קפיטל משקפת רווח על הנייר של 540 מיליון שקל. לאחר שרכשה 20% ממניות אפריקה השקעות תמורת 135 מיליון שקל, מעט יותר משנתיים וחצי מאוחר יותר היא מקבלת תמורתם 15% ממניות לפידות קפיטל בשווי של כ־675 מיליון שקל. אלטשולר שחם נכנסה בחודשים האחרונים כשותפה בכמה חברות, בהן חברות האנרגיה הירוקה אנרג'יקס ואנלייט, 5.6% בכל אחת, בתמורה ל־339 מיליון שקל ו־450 מיליון שקל בהתאמה, ו־3% ממניות קרן הריט ריט 1 תמורת 127 מיליון שקל.