נחתמה עסקת פסגות: הפניקס הופכת לחברת הקרנות הגדולה בישראל

קסם קרנות נאמנות, חברה נכדה של הפניקס, רוכשת מחברת הקרנות של פסגות, קרנות נאמנות שמנהלות הון בהיקף של 17.1 מיליארד שקל - תמורת 260 מיליון שקל.

הקרנות אותן רוכשת הפניקס הן בעיקר הקרנות המחקות שעוקבות אחרי מדדי מניות ואג"ח ומאופיינים בדמי ניהול נמוכים ורווחיות נמוכה. ההסכם יעשה על ידי העברת קרנות ממנהל אחד למנהל אחר (ולא מיזוג של קרנות). על פי ההסכם כל צד יכול לאחר מכירת הקרנות להתחרות ללא הגבלות בענף הקרנות.

בעל השליטה בפסגות רני צים (64%), רכש את פסגות דרך נטילת הלוואה בהיקף של רבע מיליארד שקל. התמורה להפניקס עבור הקרנות תעשה בעיקר על ידי לקיחת ההלוואה מצים. השאר, 60 מיליון שקל, יועברו לפסגות.

חברת הקרנות של פסגות מנהלת נכסים בהיקף של 46.1 מיליארד שקל, והם מהווים את מירב הנכסים של בית ההשקעות. 27 מיליארד שקל בקרנות סל, כאשר רובן כאמור יועבר עתה להפניקס בית השקעות. פסגות מנהלת גם 7 מיליארד שקל בקרנות כספיות.

נכון לדצמבר, פסגות מנהלת 13 מיליארד שקל בקרנות מסורתיות אשר נחשבות כקרנות הרווחיות בעקבות דמי הניהול אותן הן גובות - קרנות אלו כאמור נותרות בידי פסגות.

רכישת חלק מקרנות פסגות על ידי הפניקס והעברתן לבית ההשקעות שבניהולו, תביא לחברה קרנות בהיקף של 69 מיליארד שקל. כך תהפוך החברה לגדולה בישראל בקרנות נאמנות, תוך שהיא עוקפת את מיטב שמנהלת נכון לדצמבר כ-60 מיליארד שקל. הפניקס תחלוש על כמעט 19% מענף קרנות הנאמנות.

כזכור, לפני שבועיים כלכליסט דיווח על המשא ומתן בין הפניקס לפסגות, כאשר בפסגות שאפו לקבל עבור חברת קרנות הנאמנות שברשותם 600 מיליון שקל. בדיווח שהוציאה הנהלת הפניקס למשקיעים, זו הבהירה כי המשא ומתן מתקיים והמחיר נע בין 480 ל-550 מיליון שקל. אולם מאז הסתבכה צמרת פסגות בחשדות לשימוש במידע פנים בנוגע לעסקת המכירה הקודמת של פסגות שנרכשה ב-2021 על ידי צים.

על פניו, רכישת 40% מקרנות פסגות תמורת 260 מיליון שקל משחזרת את המחיר עליו דיווח כלכליסט ומעניק לחברת הקרנות של הפניקס שווי של 650 מיליון שקל. הרכישה מוכיחה שוב עד כמה הפניקס מוכנה ללכת רחוק בענף הקרנות תמורת צמיחה, לאחר שרכשה את חברת הקרנות של אפסילון שכוללת הון מנוהל של 8.2 מיליארד שקל תמורת 95 מיליון שקל, ורכישת בית ההשקעות אלומות שכולל קרנות בהיקף של 4 מיליארד שקל תמורת 35 מיליון שקל (לצד פעילות נוספת).

בנוסף, רוכשת הפניקס את חברת ניהול תיקי ההשקעות של פסגות אשר מנהלת נכסים בהיקף של 8.1 מיליארד שקל תמורת 50 מיליון שקל.