הירידות בוול סטריט השפיעו גם על קופות הגמל הישראליות בספטמבר

קופות הגמל הישראליות, שמנהלות יותר מ-700 מיליארד שקל, הציגו בעיקר תשואות שליליות בחודש ספטמבר, שקדם לפתיחת המלחמה בישראל. זאת בעקבות ירידות בשוק ההון האמריקאי - מדד S&P 500 ירד בספטמבר ב-4.9% ונאסד"ק איבד 5.8% מערכו.

ובישראל, קרנות ההשתלמות לדוגמה, האפיק העיקרי לחיסכון בישראל לטווח הבינוני ארוך, רשמו תשואה שלילית ממוצעת של 1.2% במסלול הכללי.

בעקבות המגמה השלילית של קופות הגמל, קטן היקף הנכסים של אלטשולר שחם, חברת הגמל הגדולה בישראל ב-3.4 מיליארד שקל ל-129.8 מיליארד שקל, שפל מאז ספטמבר 2020.

הירידה בנכסי אלטשולר שחם נבעה גם ממעבר של לקוחות בית ההשקעות למתחרים. חברת הגמל של אלטשולר שחם איבדה בספטמבר לקוחות בהיקף 1.5 מיליארד שקל שעברו למתחרים. מדובר בסכום נמוך יחסית להיקף הלקוחות שעזבו את אלטשולר בחודשים האחרונים, אולם חודש ספטמבר כלל חלק מחגי תשרי כך שמעבר הלקוחות מקופה לקופה נעשה לרוב בהיקפים נמוכים.

העזיבה של לקוחות את אלטשולר שחם נובעת בעיקר מהתשואה השלילית שהניבו הקופות של הגוף בטווח הארוך. כך לדוגמה, קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם במסלול הכללי, שהיא קופת הגמל הגדולה בישראל עם היקף נכסים של יותר מ-40 מיליארד שקל, הניבה תשואה של 9.2% בשלוש השנים האחרונות לעומת ממוצע בענף של 19.5%.

גם הקופות של כלל ביטוח, הפניקס ומור חוו בחודש ספטמבר חודש שלילי שבו עזבו יותר לקוחות מאשר גויסו. כלל ביטוח איבדה לקוחות בהיקף של כמעט 300 מיליון שקל, על רקע תשואות חלשות מתחילת השנה.

קרן ההשתלמות של כלל ביטוח במסלול הכללי הניבה תשואה של 4.5% לעומת תשואה ממוצעת של 6.3% במסלול. הפניקס איבדה לקוחות בהיקף של 248 מיליון שקל.

מור מאבדת לקוחות לאחר שבשנת 2022 גייסה לקופותיה לקוחות בהיקף של 21 מיליארד שקל מהמתחרים. עזיבת הלקוחות את מור מיוחסת לכך שסוכני הביטוח מעדיפים היום להעביר לקוחות אל מיטב.

המגייסות הגדולות של החודש הן ילין לפידות ואנליסט שגייסו קרוב ל-800 מיליון שקל. שני הגופים הם גם הגופים שמובילים בתשואה בקרנות ההשתלמות מתחילת השנה. קרן ההשתלמות של אנליסט הניבה תשואה בשיעור 8.2%, ילין לפידות הניבה תשואה של 8.1%.