בפעם הראשונה השנה: קרנות ההשתלמות השיגו תשואה חיובית חודשיים ברצף

העליות בשוקי המניות ממשיכות להיטיב גם עם חסכונות הציבור הישראלי. קרנות ההשתלמות השיגו בחודש נובמבר תשואה חיובית, לאחר שבמרבית חודשי השנה הציגו תשואה שלילית. העלייה הממוצעת בקרנות ההשתלמות במסלול הכללי בחודש נובמבר עמדה על 1.23%.

חודש נובמבר הוא החודש השני ברציפות בו הקרנות מציגות תשואה חיובית, לאחר עלייה ממוצעת של כמעט 2% באוקטובר. זוהי הפעם הראשונה ב-2022 בה קרנות ההשתלמות מציגות תשואה חיובית חודשיים ברציפות.

מתחילת השנה הקרנות במסלול הכללי עדיין רושמות ירידה ממוצעת של כמעט 6.1%. התשואה השלילית נובעת בעיקר מהירידות בשוקי המניות, בעקבות גאות האינפלציה ועליית הריבית מסביב לעולם שמורידה את האטרקטיביות של השקעה במניות.

את התשואה הגבוהה ביותר בחודש נובמבר רשמה הקרן של אלטשולר שחם שעלתה ב-1.71%, על רקע עליות חדות במדדי המניות בארה"ב, השוק בו מתמקד אלטשולר שחם.

התשואות בשוק ההון המקומי המדדים האמריקאיים נאסד"ק ו-S&P 500 עלו ב-4.4% ו-5.4% בהתאמה, ולעומתם מדד תל אביב 125 ירד 3.8%.

קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם היא קרן ההשתלמות הגדולה ביותר במסלול עם היקף נכסים של 48 מיליארד שקל. למרות המגמה החיובית, קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם היא בעלת התשואה הנמוכה ביותר מתחילת השנה לאחר שירדה 9.35% עד כה ב-2022 ותשואתה היא הנמוכה ביותר בשלוש השנים האחרונות לאחר שעלתה 6.4% בלבד בתקופה זו. התשואות בטווח הארוך של הקרן הקטינו בכמעט 30% את היקף נכסיה, שאשתקד נאמד ב-65 מיליארד שקל.

במקום השני בחודש נובמבר נמצאת קרן ההשתלמות של ילין לפידות שעלתה ב-1.63%, ובמקום השלישי הקרן של הראל שעלתה 1.33%.

בחישוב מתחילת השנה, את המסלול הכללי מובילה הקרן של כלל ביטוח עם ירידה של 4.04%. הקרן של כלל היא הקרן עם התשואה הנמוכה ביותר בחודש החולף. כך שניתן לומר כי החשיפה הנמוכה שלה לשוק הסחיר אמנם פגעה בה בחודש החולף, אך הועילה לה מתחילת השנה.

הקרן של כלל מנהלת 17 מיליארד שקל והפכה בחודשיים האחרונים לקרן עם היקף הנכסים השני בגודלו במסלול לאחר שחלפה על פני הקרן של ילין לפידות שמנהלת היום נכסים בהיקף של 15 מיליארד שקל. במקום השני מתחילת השנה נמצאת הקרן של מור שירדה 4.74% ב-2022. הקרן של מור היא גם זו המובילה בטווח של שלוש שנים עם עלייה של 26.55%. במקום השני בטווח זה נמצאת כלל עם תשואה של 15.26%.