אחרי בריחת כספי משקיעים, בלאקסטון תגדיל חשיפה ל־AI

קרן הדגל של בלאקסטון להשקעות בנדל"ן, Breit, שמחזיקה בנכסים בשווי כולל של 68 מיליארד דולר, הפכה מאחת מרוכשות הנכסים המובילות בעולם למוכרת מובילה. המטרה: להעלות את היקף הנזילות של הקרן על מנת לעמוד בביקושים למשיכות כספים מצד לקוחות ובמקביל להשקיע מיליארדי דולרים בהקמת מרכזי נתונים כדי לרכב על גל הבינה המלאכותית.

מתחילת 2021 ועד לרבעון השלישי של 2022, ברייט רכשה נכסים בהיקף של כ־60 מיליארד דולרים, כולל בתי מלון, מרכזים לוגיסטיים ומחסנים - כך עולה מניתוח שביצע ה"פייננשל טיימס" במסמכים שהגישה בלאקסטון לרגולטור. גל העסקאות כולל גם הפרטה של ארבע קרנות השקעה בנדל"ן.

עם זאת, מאז הסתיו שעבר, ברייט לא ביצעה רכישות גדולות ובמקום זאת מכרה נכסים בשווי של למעלה מ־10 מיליארד דולר על מנת למקסם רווחים על השקעות מוצלחות ולהגדיל נזילות.

המכירות התבצעו בשווי גבוה ב־4% משוויים בתיק המאזנים והניבו רווחים של כ־2.5 מיליארד דולרים. אלה סייעו לברייט להשיב למעלה מ־8 מיליארד דולר למשקיעים מאז נובמבר שעבר, אז החלה הקרן להגביל משיכות ברקע גל של בקשות לפידיונות.

מכירות נכסים רחבות היקף שביצעה ברייט בשנה שעברה, בהם 49% שהחזיקה בשני בתי קזינו בלאס וגאס ונמכרו ב־2.8 מיליארד דולרים, יצרו נזילות שנועדה להתמודד עם בקשות המשיכה מהקרן. "עם כ־10 מיליארד דולרים בכסף נזיל, לברייט יש גמישות פיננסית משמעותית", ציינה בלאקסטון בשיחה עם הפייננשל טיימס. בחודש שעבר, משקיעים ביקשו למשוך 3.8 מיליארד דולרים מברייט, ירידה של 30% לעומת ינואר.

עסקאות מכירה בחודשים האחרונים, כמו אתר נופש בטקסס ב־800 מיליון דולר ונכסי אחסון בשווי של 2.2 מיליארד דולר מוקדם יותר החודש, התבצעו בעוד בלאקסטון מגייסת כספים כדי להיערך למה שהיא מגדירה "הזדמנות של פעם בדור" להקים נכסים שיתמודדו עם העלייה בביקושים למחשוב כתוצאה מהפריחה של הבינה המלאכותית. בלאקסטון התחייבה להשקיע למעלה מ־8 מיליארד דולרים בהקמת מרכזי נתונים חדשים עבור מספר חברות טכנולוגיה מובילות, כך לפי שני גורמים המקורבים לנושא.

המימון להשקעות יגיע מקרן הנדל"ן QTS שבבעלות בלאקסטון, המתמקדת במרכזי נתונים. בלאקסטון רכשה את הקרן ב־2021 בעבור למעלה מ־10 מיליארד דולרים.

בלאקסטון, המנהלת נכסים בשווי כולל של טריליון דולר, סימנה לעצמה כעדיפות עליונה רכישת נכסים שהוקמו במטרה להתמודד עם העלייה בביקושים לאחסון מידע כתוצאה מצמיחת הבינה המלאכותית. ענקיות טכנולוגיה כמו מיקרוסופט, גוגל, מטא ואמזון יצטרכו להשקיע כ־1 טריליון דולר בשנים הבאות בהקמת תשתיות דיגיטליות כדי להתמודד עם הזינוק בביקושים למחשוב מצד טכנולוגיות של בינה מלאכותית - כך לפי חברת המחקר העצמאית דל'אורו גרופ.

בשנים האחרונות השקיעה בלאקסטון למעלה מ־1 מיליארד דולר ברכישת קרקעות להקמת מרכזי נתונים חדשים בחמש מדינות ברחבי ארצות הברית - כך לפי גורם המקורב לנושא. היא גם חתמה על הסכמים לרכישת חשמל מחברות תשתית מקומיות מובילות כדי להתמודד עם צרכי האנרגיה הגבוהים בנכסים שבכוונתה להקים. מרכזי המידע שבלאקסטון מתכננת לבנות עשויים לעלות עד 1 מיליארד דולר לנכס, בהינתן הגודל והמורכבות של הפרויקטים, מציינים המקורות.

ההשקעה של הקבוצה ב־QTS התחלקו בין ברייט, קרן הנדל"ן שלה המכוונת למשקיעים אמידים, קרן דומה שנועדה לשרת מוסדות גדולים, וקרן התשתיות שלה. מאז רכשה בלאקסטון את QTS, היקף השטחים שהיא חוכרת צמח פי שלושה ובלאקסטון נערכת להכפיל את גודלה באמצעות השקעות חדשות. הערכת השווי של QTS זינקה לכ־20 מיליארד דולר, כך לפי מקורות המקורבים לנושא - פי שניים מהסכום ששילמה בלאקסטון. כתוצאה, גורמים רשמיים בבלאקסטון מאמינים כי ההשקעה הזו עשויה להפוך לרווחית ביותר שלה בתחום הנדל"ן.

"חברות טכנולוגיה גדולות נמצאות בעיצומו של מרוץ בינה מלאכותית, שלהערכתנו יהיה מנוע צמיחה של פעם בדור עבור מרכזי נתונים, מה שמייצר ביקושים עצומים בשטח", ציינה ברייט באחרונה בהודעה למשקיעים.

במסגרת שינוי תמהיל הנכסים, קרן הנדל"ן מכרה חברת יחידות אחסון

קרן בלאקסטון הודיעה בחודש שעבר כי תמכור את חברת יחידות האחסון הפרטיות סימפלי סלף סטורג' לחברה המובילה בתחום, פאבליק סטורג', זאת על רקע גל מכירות של נכסים שביצעה הקרן בחודשים האחרונים בעקבות עלייה בפדיונות של משקיעים.

פאבליק סטורג' תרכוש את סלף סטורג' מברייט בסכום של 2.2 מיליארד דולרים - כך דיווחה סוכנות בלומברג. העסקה צפויה להיסגר ברבעון השלישי ולהניב רווח של 600 מיליון דולר לברייטבלאקסטון רכשה את החברה מברוקפילד אסט מנג'מנט ב־2020 בסכום של 1.2 מיליארד דולרים, ארבע שנים בלבד אחרי שברוקפילד ביצעה את הרכישה.

סימפלי סלף סטורג' מחזיקה ב־127 נכסים ו־9 מיליון רגל רבועים של שטחי השכרה ב־18 מדינות בארצות הברית - כך לפי הודעתה לעיתונות. כמעט שני שלישים מהנכסים הללו נמצאים באזור חגורת השמש, הכוללת, בין השאר, את קליפורניה, נבאדה, אריזונה, ניו מקסיקו, פלורידה ודרום וצפון קרוליינה.

יחידות אחסון פרטיות נמנו עם הנכסים החמים ביותר במהלך החודשים הראשונים של מגיפת הקורונה, זאת לאחר שבעלי בתים החלו לפנות רהיטים וחפצים ולאחסנם, כדי להמיר שטחי מגורים לפינות עבודה. השוק הזה הצטנן מאז שוך המגפה.

מאז 2019, פאבליק סטורג', חברת יחידות האחסון הגדולה בארצות הברית, הוסיפה 55 מיליון רגל רבועים של שטחי איחסון והתחייבה לרכישות ולפיתוח בהיקף של 10.6 מיליארד דולרים. רכישת סימפלי מגיעה מספר חודשים לאחר ניסיון רכישה כושל של חברת איחסון אחרת - לייף סטורג'.