אינטר תעשיות פלוס נמכרת לבעלי השליטה של קבוצת שגריר

מניית אינטר תעשיות פלוס מזנקת במסחר בבורסה בתל אביב. זאת בעקבות רכישת השליטה בה על ידי האחים ברק ונדב דותן ויוסי בן שלום, בעלי השליטה בחברות הציבוריות קבוצת שגריר, טי.ג'י.איי, ואי.טי.ג'י.אי, ובעבר גם בדנאל ובראדא.

לפי דיווח של החברה, השלושה ישקיעו 38 מיליון שקל בתמורה להקצאת 35.4% מהמניות ויהפכו לבעלי השליטה. מחיר הרכישה נקבע על 2.45 שקל למניה, שגבוה ב-12% ממחירה בסוף יום המסחר שקדם לדיווח על העסקה. הם יקבלו גם אופציות לרכישת 12.6% נוספים למימוש בתוך שנתיים במחיר של 3 שקלים למניה, כשבמימוש מלא הם ישלמו עוד 19 מיליון שקל.

ברק דותן צפוי להתמנות ליו"ר החברה. מכירת הפעילות הקיימת בחו"ל לידי היו"ר המכהנת דנה כספי, שנקבעה כאחד התנאים להשלמת העסקה, צפויה להניב 12 מיליון שקל נוספים, כך שלקופת החברה יוזרמו כתוצאה מההסכם 69-50 מיליון שקל.

ברק דותן | אינטר תעשיות פלוס

אינטר תעשיות פלוס עוסקת בתכנון ובהקמה של פרויקטים הנדסיים בתחומי האנרגיה ותשתיות חשמל; במתן שירותי תחזוקה וניהול תשתיות, מבנים ומערכות; ובייזום פרויקטים בתחומי האנרגיה וסחר בחשמל.

היו"ר דנה כספי ובן זוגה ניסן כספי מחזיקים כיום ישירות ב-3.9% ממניות החברה, וב-57.8% ממניות חברת מקורות אחרים לאנרגיה (OSEG) שמחזיקה ב-35.8% ממניות אינטר תעשיות פלוס. ביחד עם בני הזוג כספי, מייסדיה של OSEG הם היו"ר תמיר פרדו לשעבר ראש המוסד, והמנכ"ל אסי שלגי לשעבר מנכ"ל משרד האנרגיה והתשתיות.

ההשקעה של OSEG באינטר תעשיות פלוס החלה בסוף מרץ 2020, כשרכשה 17.4% ממניותיה תמורת 8 מיליון שקל וקיבלה אופציה לרכוש נתח נוסף של 18.5% תמורת 13.25 מיליון שקל שאותה מימשה בהמשך. שלוש שנים וחצי אחרי, שווי המניות הנוכחי שלה שעמד על 22 מיליון שקל טרם הדיווח על העברת השליטה, גבוה מכך ב-4% בלבד, כשמכניסתה לחברה הניבה המניה תשואה שלילית של 10%.

בינואר 2022 חתמו OSEG, בעל השליטה הקודם בחברה אריה קורוטקין (שמחזיק כיום ב-2.6% מהמניות) וקרנות הגידור אלפא של גבי דישי ומיכאל וייס (12%) ונוקד של רועי ורמוס ושלומי ברכה (10.7%), על הסכם בעלי מניות ובעלי שליטה. זאת לאחר השלמת עסקה שבה רכשו שלוש האחרונות מקורוטקין מניות בתמורה לכ-20 מיליון שקל. נוקד רכשה אז 11.3% מהמניות, ואלפא העלתה את אחזקתה ל-12.6%, כששווי החזקותיהן עמד בעקבות זאת על 17 מיליון שקל ו-19 מיליון שקל בהתאמה. אולם, מאז נפלה המניה ב-74% והן איבדו 62% משווי החזקותיהן. OSEG לצידן איבדה מאז ינואר הקודם 55% משווי החזקותיה.

בין הגורמים לירידה בשווי המניה היה מעצרו לחקירה פלילית בדצמבר 2022 של מנכ"ל החברה ג'רי שנירר בחשד לקבלת מידע שלא כדין אודות פעילות החברה המתחרה סולאיר, כשתיק החקירה נגדו ונגד החברה נסגר באוגוסט.

ברק דותן ויוסי בן שלום, המשקיעים, הם בעליה של חברת ההשקעות די.בי.אס.אי (DBSI) שמחזיקה כיום בשליטה (39%) בחברה הציבורית קבוצת שגריר שמספקת שירותים לחברות ביטוח והשכרה ושולטת בתורה ביבואנית הצמיגים והמצברים הציבורית שנפ (29%) ומחזיקה ב-7% ממניות מפעילת הרכבים השיתופיים גוטו. בנוסף שולטת DBSI (32%, כשדותן מחזיק ישירות ב-10% נוספים) גם בחברה אי.טי.ג'י איי שעוסקת בלוגיסטיקה, עמילות מכס ואשראי חוץ בנקאי; ובחברת טי.ג'י.איי (29% כשדותן מחזיק בעוד 10%) שלה החזקות בתחום התשתיות.

בעבר הייתה DBSI בעלת השליטה בדנאל, טלדור וראדא. את השליטה בחברת כוח האדם והסיעוד דנאל היא רכשה ב-2011 (58.5%) לפי שווי שקרוב ל-200 מיליון שקל ובעלות של 115 מיליון שקל. היא מימשה את החזקתה לאורך השנים, ובתחילת 2017 היא מכרה 23% מהמניות בתמורה ל-178 מיליון שקל, ובזמן ששווי החברה הגיע ל-780 מיליון שקל. את החזקותיהם (15.7%) ביצרנית המכ"מים ראדא (שמוזגה בנובמבר שעבר עם לאונרדו DRS), מכרו דותן ובן שלום בתחילת 2021 למספר גופים מוסדיים בתמורה ל-35 מיליון דולר לאחר השקעה של 6.5 מיליון דולר במהלך 2017-2016.